Оценка финансового состояния. Основным источником информационного обеспечения оценки финансового состояния предприятия являются бухгалтерский баланс и приложения к нему в виде финансовой отчетности форма №2, отчет о движении денежных средств, о движении капитала, в т.ч. собственного.
Оценить финансовое состояние предприятие можно с помощью следующих показателей: 1. Платежеспособность; 2. Ликвидность; 3. Финансовая устойчивость; 4. Деловая активность; 5. Рентабельность. Платежеспособность. К числу показателей платежеспособности относят следующие коэффициенты: • Степень платежеспособности общая; • Степень платежеспособности по текущим обязательствам; • Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам; • Коэффициент задолженности другим организациям; • Коэффициент задолженности фискальной системе; • Коэффициент внутреннего долга.
Эти коэффициенты рассчитываются по формулам, приведенным в таблице 3. Таблица 3 Формулы для расчета показателей платежеспособности Наименование показателя Формула Степень платежеспособности общая ДО+KO Вс Степень платежеспособности по текущим обязательствам KO Вс Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам ЗК(ДО)+ЗК(КО) Вс Коэффициент задолженности другим организациям KЗпп(KO) Вс Коэффициент задолженности фискальной системе Згвф(КО)+Знс(КО) Вс Коэффициент внутреннего долга Зпп +Зувд+Дбп+Рпр+ПКО Вс Рассчитаем коэффициенты платежеспособности для ООО «Бакчар» в таблице 4. Для начала рассчитаем выручку среднемесячную (частное от деления выручки на количество месяцев в отчетном периоде): 2007 год: 1746/12 =145,5; 2008 год: 1806/12 =150,5. Таблица 4 Коэффициенты платежеспособности для ООО «Бакчар» Наименование показателя Показатели платежеспособности ООО «Бакчар» На начало 2007 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г. Степень платежеспособности общая (0+130)/145,5 = 0,89 (0+135)/145,5 = 0,93 (0+168)/150,5 = 1,11 Степень платежеспособности по текущим обязательствам 130/145,5 = 0,89 135/145,5 = 0,93 168/150,5 = 1,11 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам - - - Коэффициент задолженности другим организациям - - - Коэффициент задолженности фискальной системе (4+7)/145,5 = 0,08 (0+10)/145,5 = 0,07 (5+10)/150,0 = 0,1 Коэффициент внутреннего долга (0+27+0+0+92)/ /145,5 =0,82 (0+23+0+0+102)/ /145,5 = 0,86 (0+31+0+0+122)/ /150,5 = 1,02 Ликвидность Количественно ликвидность оценивается следующими коэффициентами: • Коэффициент абсолютной ликвидности; • Коэффициент быстрой ликвидности; • Коэффициент текущей ликвидности.
Эти коэффициенты рассчитываются по формулам, приведенным в таблице 5. Таблица 5 Формулы для расчета показателей ликвидности Наименование показателя Формула Коэффициент абсолютной ликвидности КФВ+ДС КО Коэффициент быстрой ликвидности КФВ+ДС+ДЗвт12 КО Коэффициент текущей ликвидности ОА КО Рассчитаем коэффициенты ликвидности для ООО «Бакчар» в таблице 6. Таблица 6 Коэффициенты ликвидности для ООО «Бакчар» Наименование показателя Показатели ликвидности ООО «Бакчар» На начало 2007 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г. Коэффициент абсолютной ликвидности (0+0)/130 = 0 (0+8)/135 = 0,06 (0+0)/168 = 0 Коэффициент быстрой ликвидности (0+0+0)/130 = 0 (0+0+8)/135 = 0,06 (0+0+0)/168 = 0 Коэффициент текущей ликвидности 239/130 =1,8 288/135 = 2,1 346/168 = 2,06 Финансовая устойчивость Количественно финансовая устойчивость оценивается следующими коэффициентами: • Коэффициент соотношения собственных и заемных средств; • Коэффициент автономии; • Собственный капитал в оборотных средствах; • Коэффициент маневренности собственного капитала; • Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала; • Доля собственного капитала в оборотных средствах.
Эти коэффициенты рассчитываются по формулам, приведенным в таблице 7. Таблица 7 Формулы для расчета показателей финансовой устойчивости Наименование показателя Формула Коэффициент соотношения собственных и заемных средств КиР ДО+КО Коэффициент автономии KиР БП Собственный капитал в оборотных средствах КиР-ВА Коэффициент маневренности собственного капитала КиР-ВА КиР Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала ДО КиР+ДО Доля собственного капитала в оборотных средствах КиР-ВА ОА Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости для ООО «Бакчар» в таблице 8. Таблица 8 Коэффициенты финансовой устойчивости для ООО «Бакчар» Наименование показателя Показатели финансовой устойчивости ООО «Бакчар» На начало 2007 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 109/(0+130) = 0,84 153/(0+135) = 1,13 178/(0+168) = 1,06 Коэффициент автономии 109/239 = 0,46 153/288 = 0,53 178/346 = 0,51 Собственный капитал в оборотных средствах 109-0 = 109 153-0 = 153 178-0 = 178 Коэффициент маневренности собственного капитала (190-0)/190 = 1 (153-0)/153 = 1 (178-0)/178 = 1 Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала 0/(109+0) = 0 0/(153+0) = 0 0/(178+0) = 0 Доля собственного капитала в оборотных средствах (109-0)/239 = 0,46 (153-0)/288 = 0,53 (178-0)/346 = 0,51 Деловая активность Количественно деловая активность оценивается следующими коэффициентами: • Коэффициент обеспеченности оборотными средствами; • Коэффициент оборачиваемости оборотных активов; • Продолжительность периода оборачиваемости запасов; • Продолжительность периода оборачиваемости дебиторской задолженности; • Коэффициент оборотных средств в производстве; • Коэффициент оборотных средств в расчетах.
Эти коэффициенты рассчитываются по формулам, приведенным в таблице 9. Таблица 9 Формулы для расчета показателей финансовой устойчивости Наименование показателя Формула Коэффициент обеспеченности оборотными средствами ОА х12 В Коэффициент оборачиваемости оборотных активов В ОА Продолжительность периода оборачиваемости запасов З х12 В Продолжительность периода оборачиваемости дебиторской задолженности ДЗб12+ДЗвт12 х12 В Коэффициент оборотных средств в производстве З+НДС-ТО х12 В Коэффициент оборотных средств в расчетах ОА-З-НДС+ТО х12 В Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости для ООО «Бакчар» в таблице 10. Таблица 10 Коэффициенты финансовой устойчивости для ООО «Бакчар» Наименование показателя Показатели деловой активности ООО «Бакчар» На начало 2007 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (239/1746)*12 = 1,64 (288/1746)*12 = 1,98 (346/1806)*12 = 2,3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1746/239 = 7,3 1746/288 = 6,06 1806/346 = 5,22 Продолжительность периода оборачиваемости запасов (233/1746)*12 = 1,6 (275/1746)*12 = 1,89 (314/1806)*12 = 2,09 Продолжительность периода оборачиваемости дебиторской задолженности капитала (0+0)/1746*12 = 0 (0+0)/1746*12 = 0 (0+0)/1806*12 = 0 Коэффициент оборотных средств в производстве (233+0-0)/1746*12 = 1,6 (275+0-0)/1746*12 = 1,9 (314+0-0)/1806*12 = 2,09 Коэффициент оборотных средств в расчетах (239-233-0+0)/1746* *12 = 0,04 (288-275-0+0)/1746* *12 = 0,09 (346-314-0+0)/1806* *12 = 0,21