Перенос открытой позиции (Roll-over)

Ролловер (Roll-over или Swap Tom/Next) состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Том - завтра и Spot - второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер - это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.

В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза.

Почему клиент платит или получает за перенос позиции? Потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.

Обычно ролловер выполняется автоматически в начале суток, предшествующих дате валютирования.

Пример (Roll-over в выписке по счету)

Value Date	Deal Date/Time	Details	Rate	Base Currency	Quoted Currency
28.05.97	26.05.97 14:35	FX Deal	1.6970	-100 000.00 USD	169 700.00 CHF
28.05.97	27.05.97 00:20	Roll-over	1.7040	100 000.00 USD	-170 400.00 CHF
28.05.97	ИТОГО:	0.00 USD	-700.00 CHF
29.05.97	27.05.97 00:21	Roll-over	1.70384	-100 000.00 USD	170 384.00 CHF
29.05.97	27.05.97 17:30	FX Deal	1.6910	100 000.00 USD	-169 100.00 CHF
29.05.97	ИТОГО:	0.00 USD	1 284.00 CHF
ИТОГО за период с 28.05.97 по 29.05.97	0.00 USD	584.00 CHF

В этом примере клиент заплатил 1.6 пункта (= 1.7040 - 1.70384), что составило 16 CHF (= 0.00016 * 100 000). Обратите внимание, что первая сделка ролловера имеет дату валютирования Том (завтра), а вторая - Spot (второй рабочий день).