5.2.1. Целью анализа финансово-хозяйственного состояния и инвестиционо-финансовой возможности предприятия есть исследование динамики его экономического развития за предыдущий период, выявление главных проблем в хозяйственной деятельности и определение стартового состояния на начало выполнение проекта с учет наличия собственных средств для инвестирование.
5.2.2. Основным источником информации для анализа финансово-хозяйственного состояния есть бухгалтерская (финансовая) отчетность за последние два года и отчетные периоды текущего года.
5.2.3. Информация по предприятию и исходные данные для анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия определены в разделе 5.3.1.
5.2.4. В случае необходимости, для дополнительной оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия Заявителя у предприятия может быть затребованна дополнительная информация, которая включает:
· использование прибыли ;
· затраты на производство;
· расшифровку прибылей и убытков;
· платежи в бюджет;
· информацию по дебиторской задолженности (дебиторы; сроки, суммы, плановый срок погашения);
· информацию по кредиторской задолженности (кредиторы; сроки, суммы, плановый срок погашения)
5.2.5 Финансовый анализ предприятия состоит из следующих этапов:
Этап 1. Перевод украинской отчетности («Баланса» и «Отчета о финансовых результатах») в аналитические таблицы МСБУ - «Баланс» и «Отчет о прибылях и убытках», соответственно алгоритму трансформации, изложенному в разделе 5.3.2.
Этап 2. Анализ структуры активов и пассивов, определение их динамики соответственно образцу экспертного вывода, приведенного в разделе
Этап 3. Обработка финансовой отчетности согласно принципам МСБУ - расчет финансовых показателей выполняется соответственно методическим указаниям, приведенных в раздела 5.3.3.
Этап 4. Определение соответствия рассчитанных финансовых показателей значениям, что рекомендуются согласно п. 5.3.3.2 с поправкой на специфику соответствия отрасли
Этап 5. Складывание экспертного вывода ( образец приведен в разделе 5.3.4.)
5.2.6 Обработка финансовой отчетности по принципам МСБУ состоит в определении (в скобах приведенная аббревиатура на английском языке):
· показателей ликвидности, к которым относятся:
01. Коэффициент абсолютной ликвидности (LR),
02. Коэффициент срочной ликвидности (QR);
03. Коэффициент текущей ликвидности (CR),
04. Чистый оборотный капитал (NWC).
· показателей структуры капитала, в которые входят:
05. Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA),
06. Суммарные обязательства к активам (TD/И),
07. Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ),
08. Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA),
09. Долгосрочные обязательства к необоротным активам (LTD/FA),
10. Коэффициент покрытия или процентов, коэффициент защищенности долга (TIE).
· показателей рентабельности, которые включают:
11. Рентабельность продаж (ROS),
12. Рентабельность собственного капитала (ROE);
13. Рентабельность текущих активов (RCA),
14. Рентабельность необоротных активов (RFA),
15. Рентабельность инвестиций (ROI),
· показателей деловой активности, в которые входят:
16. Оборотность рабочего капитала (NCT),
17. Оборотность основных средств (FAT),
18. Оборотность активов (TAT);
19. Оборотность запасов (ST),
20. Оборотность дебиторской задолженности или период погашения дебиторской задолженности (CP),
· показателя инвестиционной возможности, которая состоит из:
21. Чистой прибыли (NP), грн.
22. Амортизации (DP), грн.
23.Максимальной суммы инвестиций, которую может обеспечить предприятие (МИ).
5.3. Методическое обеспечение
анализу финансово-хозяйственного состояния