| Показатель, грн | Нормативные значения и критерии оценки | Формула расчета(рассчитываются на основании Украинской отчетности "Отчет в финансовых результатах" (Положение (стандарт) бухгалтерского учета 3 Форма 2) | |
| Показатели инвестиционно-финансовой состоятельности предприятия | |||
| Чистая прибыль (NP) | ≥ 0 | строка 220 | |
| Убыток | ↓< Амортизации | Строка 225* | |
| Амортизация (DP) | строка 260 | ||
| Максимальная сумма инвестиций (МЫ) | ≥ общих инвестиционных затрат | (строка 220 или строка 225* + строка 260) / 0,3 |
Условные обозначения:
- должен расти
↓ - должен снижаться
строка ХХ - код сроки"Отчета в финансовых результатах"
строка 225*- отображается с знаком минус
5.4.3. Возможные аналитические выводы:
- Тенденция роста на протяжении трех предшествующих отчетных периодов и значительная величина чистой прибыли за отчетный период, который предшествует началу проекта, свидетельствует в наличии в предприятия-заявителя собственных средства, которые могут быть направлены на финансирование инвестиционных затрат .
- Значительная величина чистой прибыли в предприятия-исполнителя свидетельствует в наличии источника окупаемости проекта/обслуживания долгосрочного кредита .
- За отчетный период, который предшествует началу проекта, величина убытка меньше величины амортизации при тенденции уменьшения убытка за последние три отчетных периода, что свидетельствует в наличии собственных средств, которые могут быть направлены на финансирование инвестиционных затрат .
- За отчетный период, который предшествует началу проекта, величина убытка превышает величину амортизации при тенденции увеличения убытка за последние три отчетные периоды, что свидетельствует об отсутствии собственных средств, которые могут быть направлены на финансирование инвестиционных затрат.
- Величина убытка в предприятия-исполнителя меньше величины амортизации при тенденции уменьшения убытка за последние три отчетных периода, что свидетельствует в наличии источника окупаемости проекта/обслуживания долгосрочного кредита .
- Величина убытка в предприятия-исполнителя превышает величину амортизации при тенденции увеличения убытка за последние три отчетных периода, что свидетельствует об отсутствии источника окупаемости проекта /обслуживания долгосрочного кредита .
- Сумма чистой прибыли(убытка) и амортизации (NP+DP) показывает что предприятие-заявитель способно профинансировать за счет собственных средств сумму в размере к (NP+DP) грн. Эта сумма, в соответствии с требованиями финансово-кредитных учреждений, должна быть больше чем 30% вот общей суммы инвестиционных затрат.
- Максимальная величина денежных средств, которую предприятие- заявитель способно позаимствовать в финансово-кредитных учреждений для выполнения инвестиционного проекта в соответствии с их требованиями пропорционально 30:70 составляет :
К*= (NP+DP )х(70/30) грн.
- При кредитовании банковским учреждением под залог (обеспечение) таких активов предприятия как недвижимое имущество (здания, комплексное технологическое оснащение), движимое имущество (механизмы и прочие производственные активы) существуют ограничения для заимствования денежных средств К по стоимости залога. Это ограничение по сумме кредита ориентировочно определяются по формуле
ОК = ( ряд.030 К пер - ряд. 440 Клик ) /Клик , грн
где
- К пер - коэффициент рыночной переоценки имущества сертифицированным оценщиком. При предварительной оценке по балансу равняется К пер = стр.30/стр.031
- стр.030 - код сроки баланса "Остаточная стоимость основных средств" на последнюю дату
- стр.031- код сроки баланса "Первоначальная стоимость основных средств" на последнюю дату
- стр.440- код сроки баланса "Долгосрочные кредиты банков" на последнюю дату
- Клик - коэффициент ликвидности залога ( обеспечения)
- Показатель инвестиционно-финансовой состоятельности МИ показывает, что предприятие может максимально профинансировать за счет собственных и заимствованных денежных средств инвестиционные затраты в размере:
МИ= (чистая прибыль или убыток* + амортизация)/0,3 , грн.
* - убыток подставляется со знаком минус
В случае кредитования предприятия банковским учреждением под залог и при условии если показатель К<ОК показатель МИ рассчитывается по формуле
МИ= (NP+DP ) + ОК
Общий вывод:
Предприятие способно обеспечить финансирование инвестиционного проекта общая сумма инвестиционных затрат которого не превышает показатель максимальная сумма инвестиций MI в грн.