Также как и другие фьючерсы, LME фьючерсы используются для хеджирования. Существует два вида хеджирования:
· Хеджирование с использованием фиксированной цены
· Компенсированное хеджирование
·Хеджирование с использованием фиксированной цены – это спекулятивный вид торговли, где производится покупка или продажа фьючерсных контрактов с целью зафиксировать цену на будущую покупку или продажу.
·Компенсированное хеджирование – хеджирование, страхующее существующую физическую позицию (длинную или короткую) при помощи равных и противоположных позиций на фьючерсном рынке. Таким образом, длинная позиция на металл компенсируется короткой позицией; короткая физическая позиция компенсируется длинной фьючерсной позицией.
Например, 1 марта производится покупка фьючерса LME на металл с поставкой через 3 месяца. Покупатель соглашается совершить оплату на основе цены на металл за последние три месяца с момента покупки (официальная цена фьючерса на 3 месяца).
До тех пор пока инвестор не продаст металл, он подвержен риску падения цен. В связи с этим он продает фьючерсный контракт на 1 июня.
Через 3 месяца, 30 мая, инвестор находит покупателя своего физического актива и выкупает фьючерсный контракт для закрытия позиции хеджирования.
| Торги. | Физический рынок. | LME |
| Март 1 Май 30 | Покупка по цене $1,400 Продажа по цене $1,350 | Продажа фьючерса по цене $1,400 Покупка по цене $1,350 |
| Итого | - $50 | + $50 |