ЛЕКЦИЯ №6
Оценка нематериальных активов
1.Сущность и классификация нематериальных активов предприятия
2.Особенности оценки стоимости нематериальных активов
3.Оценка рыночной стоимости нематериальных активов
Сущность и классификация нематериальных активов предприятия
В соответствии с определением, данным в Международных стандартах оценки МСО 2003, неосязаемые (нематериальные) активы представляют собой интересы, помещенные в нематериальных объектах (навыках менеджмента и маркетинга, кредитных рейтингах, гудвиле и разнообразных юридических правах или инструментах (товарных знаках, авторских правах, франшизах, патентах, контрактах)).
В отечественной экономической литературе под нематериальными активами понимают разного рода права и привилегии, обеспечивающие собственникам определенный доход или прочую полезность, имеющие стоимость, но не имеющие материально-вещественного содержания.
Основные экономические свойства нематериальных активов:
- не имеют материального содержания (либо материально-вещественная форма которых не имеет существенного значения в процессе их использования);
- обеспечивают собственникам права и привилегии;
- создают для собственников определенную выгоду.
Классификация нематериальных активов осуществляется по таким направлениям:
1.по составу: интеллектуальная собственность, имущественные права, отложенные или отсроченные права, гудвилл.
Интеллектуальнаясобственность – исключительное право физического или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания.)
К интеллектуальной собственности относятся:
- объекты интеллектуальной собственности, охраняемые патентами и свидетельствами Укрпатента: объекты промышленной собственности (изобретения, промышленные знаки, полезные модели, средства для остановки недобросовестной конкуренции), средства индивидуализации (товарные знаки, знаки обслуживания и наименования мест происхождения товаров) селекционные достижения;
- объекты авторского права или смежных прав: все виды научных, литературных, художественных произведений, программные продукты для ЭВМ и базы данных, типологии интегральных микросхем, произведения науки, литературы и искусства), фонограммы и видеограммы, программы телерадиоорганизаций;
- объекты прав на секреты производства («ноу-хау»), подтвержденные документами предприятия.
Секрет предприятия - это техническая, организационная или коммерческая информация, защищаемая от незаконного использования третьими лицами, при условии, что информация имеет действительную или потенциальную коммерческую ценность через ее неизвестность третьему лицу, к этой информации нет свободного доступа, собственник информации применяет соответствующие меры по охране ее конфиденциальности. Такими объектами могут быть результаты научно-исследовательских, проектных и производственных работ; конструкторская, технологическая, проектная, экономическая, юридическая и прочая документация, предназначенная для использования в производстве и реализации товаров и услуг; незапатентованные открытия, формулы, рецепты, соединения, расчеты, опытные образцы, результаты испытаний и исследований; системы организации производства, маркетинга, управления качеством продукции и услуг, системы управления кадрами, финансами, политикой капиталовложений; производственный опыт и обучение персонала.
- прочие объекты, охраняемые лицензионными, авторскими и прочими договорами.
Имущественные права - права пользования земельными участками, природными ресурсами, водными объектами, подтверждением которых является лицензия, арендные права.
Отложенные, или отсроченные затраты - организационные затраты, осуществляемые с момента создания предприятия (затраты, связанные с образованием юридического лица, гонорары юристам за составление учредительных документов, услуги за регистрацию фирмы и т.п.).
Гудвил – совокупность элементов бизнеса или персональных качеств, стимулирующих клиентов продолжать пользоваться услугами данного предприятия или данного лица и приносящие фирме прибыль сверх той, которая необходима для получения разумного дохода на все прочие активы предприятия, включая доход на все прочие нематериальные активы, которые могут быть идентифицированы и отдельно оценены. Часто гудвил рассматривается как стоимость деловой репутации предприятия, его деловых связей, популярности наименования, товарного знака.
2.по сроку полезного использования выделяют:
- функционирующие
- (работающие) – объекты, использование которых приносит предприятию доход в действующем периоде;
- нефункционирующие (неработающие) – объекты, не используемые по каким-либо причинам, но которые могут быть использованы в будущем.
3.по оборачиваемости (продолжительности использования):
- текущие – объекты, использующиеся в деятельности предприятия не более года, потому что они быстро утрачивают свою потребительную стоимость;
- долгосрочные – объекты нематериальных активов, использующиеся в деятельности предприятия более года. Их стоимость частями переносится на стоимость произведенного с их помощью продукта.
4.по степени отчуждения:
- отчуждаемые – объекты нематериальных активов, способные полностью передаваться при их продаже, передаче, аренде;
- неотчуждаемые – объекты нематериальных активов, остающиеся в собственности предприятия-собственника при частичной передаче прав на их использование;
5.по степени влияния на финансовые результаты:
- способные приносить доход непосредственно за счет внедрения их в эксплуатацию;
- те, которые опосредованно влияют на финансовые результаты;
6.по степени правовой защищенности:
- те, что защищены охранными документами (авторскими правами);
- не защищенные охранными документами (авторскими правами);
7.по степени вложения индивидуального труда работниками данного предприятия:
- собственные – объекты, разработанные лично работниками или основателями предприятия;
- паевые – объекты, разработанные вместе с другими физическими или юридическими лицами на паевых условиях;
- приобретенные на стороне.
Приоритеты применения подходов к оценке