Лизинг, порядок осуществления банком лизинговых услуг.

Лизинговые операции по своему экономическому содержа­нию являются активными операциями, однако по своим организационным фор­мам могут быть отнесены к посредническим.

Лизинг представляет собой вид предпринимательской деятельности, на­правленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финан­совых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) одно лицо обя­зуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у оп­ределенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

В теоретическом аспекте лизинг — это способ отделения капитала-функции от капитала-собственности. В этом отношении лизинг похож на аренду, однако име­ет существенные отличительные черты. Основное отличие от других видов аренды состоит в том, что в пользование сдается не оборудование, которое эксплуатиро­валось арендодателем, а новые материальные ценности, им специально приоб­ретенные исключительно с целью передачи в пользование. Отличие заключается и в том, что здесь имеют место трехсторонние отношения, где кроме арендодате­ля и арендатора участвует и поставщик (изготовитель) предмета лизинга.

Лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного кредитова­ния, хотя и имеют с ним общие черты, обладая при этом рядом преимуществ.

Ссуда может быть в денежной и натуральной форме. Лизинг можно отнести к ссуде в натуральной форме.

Банк, выдавая ссуду в денежной форме, стремится иметь ее обеспечение в виде реально существующих материальных ценностей — залога. В случае за­держки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную про­цедуру реализации имущества, предоставленного в обеспечение. На деньги от реализации залога могут претендовать и другие кредиторы заемщика.

При лизинговых отношениях лизингодатель, который, по существу, является кредитором, не должен доказывать свои права на объект обеспечения, так как, находясь в распоряжении лизингодателя, этот объект остается в собственнос­ти кредитора. Объект лизинга не может быть использован как залог по другим обязательствам лизингополучателя.[3]

Согласно вышеизложенному преимущества лизинга по сравнению с креди­том клиенту, кредитоспособность которого вызывает сомнение, в том, что банк может предложить использовать систему лизинговых отношений вместо классических кредитных. В таком случае банк за счет своих ресурсов оплатит обо­рудование или строительство здания и затем сдаст его в порядке лизинга для арендного использования.

Одним из субъектов лизинга является лизингодатель — юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юри­дического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпри­нимателя.

В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, кото­рые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных бан­ков. Основная проблема в деятельности этих компаний — изыскание денежных средств, которые могут быть использованы для приобретения предметов в ка­честве объекта лизинга. Возможны два основных источника:

• сформированных на акционерной или паевой основе, где акционером или пайщиком является банк;

• полученных на возвратной основе из банков. Как свидетельствует зару­бежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% всех ресурсов ли­зинговых компаний.

Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и на­прямую участвовать в лизинговых операциях, выступая не как кредитор лизин­говой компании, а непосредственно как лизингодатель. Для этой цели они об­разуют в своем составе лизинговые службы. Участие банков в лизинговых операциях позволяет:

• производить инвестиции в разные материальные ценности, которые, бу­дучи переданы в порядке лизинга, выступают в качестве реального обеспече­ния вложений банка;

• получать новый источник дохода;

• экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций по сравнению с операциями по долгосрочному кредитованию.

Правительство России, принимая в июне 1995 г. решение о развитии лизинга, предложило соответствующим ведомствам подготовить предложения, стиму­лирующие развитие лизинговых отношений, в частности предусмотреть:

• освобождение хозяйствующих объектов-лизингодателей от уплаты нало­га на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет;

• освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую или от предоставления кредитов на срок три года и более для реализации операций финансового лизинга (выполнения лизинго­вых договоров);

• освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты на­лога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с сохра­нением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга.

Лизингополучатель — это юридическое лицо, осуществляющее предпри­нимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринима­тельской деятельностью без образования юридического лица и зарегистриро­ванный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущест­во в пользование по договору лизинга.[4]

Лизингополучатель приобретает возможность эксплуатировать основные фонды, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая свои средства на длительное время. Он вообще не делает первоначального взноса или осуществляет его в незначительных размерах по сравнению с покупкой обо­рудования в кредит или выдачей аванса подрядчику при строительстве здания.

Важным стимулом для лизингополучателя является косвенное сокращение налогов в связи с отнесением платежей на стоимость продукции и услуг и уско­ренная амортизация. Согласно действующему порядку начисления амортиза­ции лизингополучатель может применять метод ускоренной амортизации в от­ношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска электрон­но-вычислительной техники, новых прогрессивных видов продукции, расширения выпуска экспортной продукции. Такой метод применяется при массовой замене изношенной или морально устаревшей техники. При ускорен­ной амортизации норма ее списания увеличивается не более чем в два раза.

Продавец лизингового имущества — это предприятие-изготовитель ма­шин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продаю­щие имущество, являющееся объектом лизинга.[5]

В лизинговых отношениях может участвовать и иностранный капитал, если предприятие с его участием зарегистрировано в России.

Последовательность лизинговых операций следующая: операция 1 — потенциальный лизингодатель выбирает предмет лизинга; операция 2 — заключение договора лизинга; операция 3 — договор о приобретении предмета лизинга; операция 4 — передача оборудования или другого предмета, купленного лизингодателем лизингополучателю; операция 5 — лизингополучатель вносит соответствующую сумму лизинго­дателю.

Лизинговые отношения носят многовариантный характер и учитываются в договорах участников этих отношений.

Финансовый лизинг характеризуется прежде всего тем, что срок, на кото­рый предмет лизинга передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. По окончании срока лизингополучатель может приобрести имущество в собственность или возоб­новить договор на новых условиях. В первом случае в договоре предусматрива­ется право пользователя на покупку, включая условие покупной цены в конце срока лизинга. Все обязанности по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагаются на пользователя имуществом.

Финансовый лизинг предусматривает, что в течение срока договора лизин­годатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции.

Оперативный лизинг отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем экономический срок службы имущества. Объектом оперативного лизинга, как правило, является оборудование с высокими темпами морального старения.

При оперативном лизинге происходит частичная выплата, т.е. лизингодатель за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудо­вания, и поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям. Так как одно и то же оборудование сда­ется в пользование несколько раз, в конечном счете лизингодатель компенсирует все расходы полностью. При этом риск порчи или утраты имущества в основном лежит на лизингодателе. Он же осуществляет его страхование и обслуживание.

При оперативном лизинге возрастает риск лизингодателя по возмещению высокой остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии на него спроса. Поэтому интересам лизингодателей в наибольшей степени отвечает передача имущества на сроки, близкие к периоду полной амортизации с последующим его выкупом по остаточной стоимости, т.е. финансовый лизинг.

Действующее в России лизинговое законодательство не охватывает право­вые отношения при оперативном лизинге, который широко применяется в за­рубежной практике.

Для оперативного лизинга характерно заключение договора на один произ­водственный цикл или на сравнительно короткий срок, не охватывающий пери­од износа оборудования. Риск поломки имущества и необходимость его ре­монта являются обязанностью лизингодателя. Он не имеет полной гарантии возмещения своих затрат по лизингу, поэтому ставка платежа выше, чем при финансовом лизинге.

Лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг, если предполагае­мый доход по использованию объектов лизинга ниже их первоначальной цены или они нужны на непродолжительный период. Оперативный лизинг обычно применяется, когда оборудование требует специального обслуживания или яв­ляется новым, еще не опробованным в эксплуатации.

Возвратный лизинг, по существу, является разновидностью финансово­го лизинга. Этот вид лизинга в наибольшей степени может привлечь внимание потенциальных пользователей. Он отвечает их интересам, ибо позволяет гиб­ко и оперативно решать проблемы. Преимущество возвратного лизинга в том, что он доступен для предприятий со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких либо причин в данный момент испытывает финансовые трудности, ему выгодно «продать» свое иму­щество лизинговой компании и одновременно фактически продолжать поль­зоваться им.[6] Это не исключает и возможности последующего выкупа имущест­ва после окончания срока договора и восстановления прежнего права собст­венности.

Каждая из перечисленных характеристик может иметь три разновид­ности:

• лизинг по остаточной стоимости применяется на уже бывшее в эксплуата­ции оборудование, поэтому объект лизинга оценивается не по первоначаль­ной, а по остаточной стоимости, что значительно снижает стоимость лизинга. Предприятие-поставщик заинтересовано в предоставлении в пользование уже бывшего в употреблении, но в данный момент простаивающего имущества, что частично компенсирует ему убытки от вынужденных простоев;

• «чистый лизинг» — это отношения, при которых техническое обслужива­ние оборудования полностью ложится на лизингополучателей. Такое название он получил потому, что в лизинговые платежи в данном случае не включаются расходы лизингодателя по эксплуатации — это «чистые» платежи (платежи «нетто»);

• «мокрый лизинг» — имеет место в случае, если лизингодатель может предложить набор услуг по эксплуатации оборудования. При этом в комплекс услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием могут входить: поставка необходимого для работы оборудования и сырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции.

В России лизинг находится в начальной стадии своего развития, поэтому лизинговые компании, которые могут обеспечить полное техническое обслужи­вание сдаваемого лизингополучателю имущества и сопутствующий сервис, еще получат дальнейшее развитие.[7] Банки, будучи основными участниками ли­зинговых отношений, также не в состоянии организовать соответствующее об­служивание, поэтому в России финансовый лизинг выступает пока что как «чис­тый лизинг».

В практике зарубежных банков и лизинговых компаний применяется так на­зываемый «раздельный лизинг». Он используется при особо крупных и дорого­стоящих сделках, охватывающих множество сторон, или участников. Ему при­суще сложное многоканальное финансирование.

Экономический смысл раздельного лизинга заключается в том, что лизинго­датель, покупая объект лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную часть он берет взаймы специально для этой цели у одного или нескольких кредиторов. Эта ссуда выдается на опреде­ленных условиях, а именно: заемщик-лизингодатель не несет всей ответствен­ности перед заимодавцами за полный и своевременный возврат ссуды. Возме­щается ссуда за счет поступающих лизинговых платежей, поэтому лизингода­тель передает часть своих прав на причитающиеся платежи непосредственно заимодавцам. В их же пользу оформляется частично залог на ссуду. Таким об­разом, в этой сделке особенно велика роль финансирующей стороны — банка.

Рассмотрим порядок проведения лизинговых операций. Прежде всего предприятие-лизингополучатель представляет банку или ли­зинговой фирме заявку на аренду, в которой указываются наименование обо­рудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудо­вания или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользо­вания им. В заявке также содержатся данные, характеризующие произ­водственную и финансовую деятельность арендатора-лизингополучателя.

При положительном решении лизингодатель согласовывает с лизингополу­чателем предварительные условия лизингового договора и заключает договор купли-продажи с поставщиком на условиях, согласованных между поставщи­ком и лизингополучателем. Договор купли-продажи подписывается тремя сто­ронами. Банк или лизинговая компания предоставляет поставщику гарантий­ное письмо на оплату оборудования. Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который принимает на себя обязанности по приемке обо­рудования.

По окончании работ по монтажу и вводу объекта в эксплуатацию составляет­ся протокол приемки оборудования, свидетельствующий о фактической его по­ставке, монтаже и вводе в действие. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинговой операции. Лизингодатель оплачивает стоимость объ­екта сделки поставщику.

С момента поставки лизингового имущества лизингополучателю к нему пе­реходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, ком­плектности, сроков поставки имущества и других случаев ненадлежащего вы­полнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизинго­получателем. Тем не менее лизингополучатель может доверить лизингодателю выбрать необходимое имущество, и в этом случае ответственность за качество лизингового имущества несет сам лизингодатель.

Параллельно с договором купли-продажи заключается лизинговый договор, который может включать следующие основные разделы: стороны договора; предмет договора; срок действия; права и обязанности сторон; условия лизин­говых платежей; страхование объекта сделки; порядок расторжения лизинго­вого договора.

Договор лизинга должен отвечать следующим требованиям:

• право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества при­надлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;

• лизинговое имущество используется лизингополучателем только в пред­принимательских целях;

• лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца ли­зингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополу­чателю;

• сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на мо­мент заключения сделки.

Важной обязанностью лизингополучателя является своевременное внесе­ние платежа за лизинг имущества. Виды платежей могут быть различными, но чаще всего используются:

• фиксированная сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и оплачиваемая в порядке, установленном в договоре. Обычно составляется гра­фик платежей;

• платеж с авансом. Лизингополучатель представляет лизингодателю аванс или взнос в размере 15—20% покупной стоимости объекта при подписа­нии договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока договора;

• неопределенная лизинговая плата. Устанавливается не фиксированная сумма в процентах от объема реализации, индекса и других условий. Платежи могут производиться единовременно или периодически. В первом случае платежи производятся обычно после подписания сторона­ми протокола приемки и предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на по­ставку (оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т.д.).

Во втором — платежи осуществляются на протяжении всего срока дей­ствия договора. Они могут быть:

• равными по суммам в течение всего срока договора;

• с увеличивающимися суммами платежей;

• с уменьшающимися суммами платежей;

• с определенным первоначальным взносом;

• с ускоренными платежами. Общая сумма лизинговых платежей включает сумму:

• возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового иму­щества;

• выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;

• комиссионного вознаграждения лизингодателя;

• выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

• иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательством Рос­сийской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем.

По лизинговому договору предприятие получает от банка консультации, юридические и информационные услуги по налогам, финансовой отчетности, аудиту, маркетингу, программному обеспечению и т.д.

В качестве субъекта лизинга также могут выступать предприятия с иност­ранными инвестициями.

Если все субъекты лизинга являются резидентами России, то это внутрен­ний лизинг. При международном лизинге один или несколько субъектов лизин­га являются нерезидентами.

Четкая правовая определенность лизинговых отношений приобретает осо­бо актуальное значение в связи с включением российских предпринимателей в систему международного лизинга.