Таким образом, подводя итог можно отметить, что эффективное множество содержат портфели, обеспечивающие максимальную доходность при фиксированном уровне риска и минимальный риск при заданном уровне ожидаемой доходности.
Эффект диверсификации способствует уменьшению риска, т.к. приводит к усреднению рыночного и собственного риска.
Моделирование портфеля и его оценка могут прогнозироваться на основе различных методов и определяться целями инвестора.
На сегодняшний день существует теория портфеля, состоящая из следующих основных этапов:
· оценка активов;
· инвестиционные решения;
· оптимизация портфеля;
· оценка результатов.
Фондовый портфель считается оптимальным, когда риск минимален, а доход от вложений максимален.