На кредитную систему оказывает влияние структура институциональных звеньев, а именно:
1. Банковские институты
2. Страховой рынок.
3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты.
К банковскому сектору капитала относят:
коммерческие банки;
сберегательные банки;
инвестиционные банки;
ипотечные банки;
специализированные банки;
банковские дома.
Страховой рынок капитала состоит из страховых компаний и пенсионных фондов.
Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты включают в себя:
инвестиционные компании (фонды);
финансовые компании;
благотворительные фонды;
ссудно-сберегательные ассоциации;
кредитные союзы;
брокерские фирмы;
трастовые отделы коммерческих банков.
Таким образом, финансовый рынок состоит из денежного рынка, ссудного капитала и рынка ценных бумаг.
На финансовый рынок оказывают влияние следующие факторы:
спрос на деньги и их предложение;
уровень инфляции;
действия правительства.
Развитие инвестиционной деятельности зависит от:
процентных ставок на капитал;
покупательной способности предприятий и населения;
экономических условий;
спроса на капитал и его предложения.
Особое место в финансовых рынках уделяется валютному рынку, который немаловажную роль играет в инвестиционной деятельности.
Рынок валютный – система устойчивых экономических организационных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах. Включает в себя рынок евродепозитов, рынок еврокредитов, рынок еврооблигаций и т.д.
Валютный рынок в первую очередь предназначен для обеспечения международной торговли и иностранных инвестиций.
В 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции утверждены две организации:
Международный валютный фонд – МВФ (IMF)
Международный банк реконструкции и развития – Всемирный банк.
С 1 января 1999 года начал действовать Европейский валютный союз (ЕМИ), основной функцией которого является введение единой валюты евро в странах входящих в Европейский валютный союз.
Следует отметить прогрессивность развития международных финансовых рынков. Так всемирный банк развития и реконструкции и Европейский инвестиционный банк являются существенными заемщиками на рынках.
На рынках заемного капитала в большинстве стран доминируют внутренние и иностранные инвесторы, а именно:
страховые компании;
инвестиционные компании;
пенсионные фонды;
паевые (взаимные) фонды.