При определении налогооблагаемой прибыли следует иметь в виду, что предполагаемая выручка может быть не равна налоговой. Необходимо различать методы определения выручки от реализации для целей налогообложения:
1) метод начислений, когда датой получения дохода признают день отгрузки товаров;
2) кассовый метод, когда датой получения дохода считают день поступления средств на счетах в банках.
Если предприятие признает выручку методом начислений, то обязательства по уплате налогов возникают независимо от факта получения денег от покупателей. В этом случае предприятие может формировать резерв по сомнительным долгам. Его суммы включают в состав прочих доходов и расходов (не более 10% от выручки).
В рамках данного бюджета может формироваться бюджет по налогам.
3. Составление финансового бюджета
1. Инвестиционный бюджет
Инвестиционный бюджет – планирование и управление долгосрочными инвестициями предприятия.
Определяют объекты инвестирования, объемы и сроки реальных инвестиций.
Результат – получение предельно высокой рентабельности.
Дополнительно к инвестиционному бюджету разрабатывается кредитный план. Для его составления необходимо:
1) из общего объема инвестиций вычесть сумму амортизационных отчислений;
2) определить источники финансирования капитальных вложений (прибыль или долгосрочный кредит);
3) при использовании банковского кредита определить вероятную процентную ставку за пользование кредитом, условия возврата и погашение основной суммы долга и начисленных процентов.
Окончательный вариант кредитного плана составляют после бюджета движения денежных средств, когда будут определены все потребности в финансировании внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.
2. Бюджет движения денежных средств
Бюджет включает совокупность денежных потоков, которые представляют собой непрерывный процесс движения денежных средств на предприятии.
Классификация денежных потоков:
1) по масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
· по предприятию в целом;
· по отдельным видам хозяйственной деятельности;
· по отдельным структурным подразделениям;
· по хозяйственным операциям;
2) по направлению движения денежных средств:
· положительный, т.е. приток денежных средств, который вызван их поступлениями на предприятие в результате хозяйственных операций;
· отрицательный – отток денежных средств, т.е. выплата предприятием.
Если разница между притоками и оттоками положительная – ее называют чистым притоком денежных средств; если отрицательная – чистым оттоком денежных средств.
3) по видам хозяйственной деятельности:
· текущая;
· инвестиционная;
· финансовая.
4. Анализ денежных потоков
Его задачи:
1. Оценить перспективную возможность предприятия формировать денежные потоки и обеспечивать превышение денежных доходов над расходами;
2. Оценить способность предприятия погасить свои обязательства по всем расчётам;
3. Определить потребность в дополнительных источниках финансирования;
4. Провести анализ структуры притоков денежных средств;
5. Провести анализ оттоков денежных средств;
6. Выявить причины расхождения между притоками и оттоками;
7. Оценить эффективность операций по формированию основной и инвестиционной деятельности в денежной и неденежной формах.
В дополнение к бюджету денежных средств составляется платёжный баланс (в рублях и иностранной валюте).
Методы составления платёжного баланса:
1. Перенос срока платежа и поступления денежных средств. Это решение временно покрывает дефицит платёжных (денежных) средств, но служба предприятия, ответственная по договорам с контрагентами должна договориться с ними по поводу:
а) получения оплаты ранее оговорённого срока;
б) получения оплаты позднее оговорённого срока.
2. Привлечение заёмных средств. Заём может быть взят на срок более 1 года или может восполнять текущий недостаток оборотных активов. Для этого разрабатывают обоснование привлечения и возврата заёмных средств.
Обязательно рассчитываются:
а) финансовые последствия альтернативы привлечения заёмных средств – снижение расходов;
б) объём и срок привлечения заёмных средств;
в) исключительные направления использования заёмных средств;
г) источники и сроки погашения основной суммы долга и процентов из поступлений будущих периодов с учётом расходов этих периодов;
д) прогнозные показатели финансовой устойчивости компании с учётом привлечённых заёмных средств.
3. Сокращение расходов по статьям, имеющим пониженный приоритет;
4. Привлечение дополнительных средств конвертации имеющихся платёжных средств.
5. Методы анализа денежных потоков (по зарубежной практике)
Прямой метод основан на исчислении притока и оттока денежных средств. Исходным элементом является выручка.
Косвенный метод основан на том, что чтобы преобразовать чистую прибыль в денежные потоки от операционной деятельности, т.е. в чистый доход.
К факторам, корректирующим бухгалтерскую чистую прибыль, относят амортизационные отчисления, а также любые изменения в текущих активах и пассивах.