Оценка НМА
Все НМА можно поделить на 4 основные группы:
1. Интеллектуальная собственность
- права на объекты промышленной собственности (изобретения, товарные знаки, бренды, патенты, лицензии, фирменные наименования)
- права на секреты производства или ноу-хау
- права на объекты авторского права (все виды научных, литературных и худож-ых произведений, программные продукты и базы данных)
2. имущественные права – право пользования земельными участками, водными рес-ми – подтверждением таких прав служит лицензия
3. отсроченные (отложенные) расходы – издержки в виде организацион-х расходов – гонорары юристам, представительские расходы, то есть все расходы кот-ыеосущест-ются в рез-те создания фирмы
4. деловая репутация фирмы (гудвил) – стоимость присутствует только при наличии избыточной прибыли не м.б. отделена от действующего П-ия и не м.б. продана отдельно от него
При оценке НМА испол-ся только 2-а подхода:
1. затратный подход (является приоритетным)
- метод выигрыша в себестоимости
- метод стоимости создания
2. доходный подход
· Метод выигрыша в себестоимости – стом-ть НМА рассматривается как экономия на затратах в рез-те его внедрения.
Метод применим только в тех случаях когда речь идет о двух близких по своим технико-экономическим показателям видах продукции или о двух способах произ-ва одной и той же продукции.
Не применим: в случаях выпуска новых видов продукции
VНМА = ΔПр = Пр2 – Пр1
ΔПр – прирост прибыли
Пр2 – прибыль получаемая П-ием использующим НМА
Пр1 – прибыль получаемая П-ем до использования НМА
Пр1,2 = 
= 
i – год использования НМА
T – срок производства и продажи с испол-ем НМА
Прi – прибыль полученная от продажи в соответствующем году
Ц – цена
С – себестоимость
Vi – объем производства
r – ставка дисконта
Пример:
Оценивается новый способ произ-ва продукции защищенный патентом. Оставшийся срок действия патента 10 лет. Известна:
| Года | производственная программа | цена продукта |
Ставка дисконта 8,5%. Себестоимость ед продукции до внедрения НМА = 1007,54р. А после внедрения = 706,18р.
Пр1 = 0+(1500-1007,54)/(1+0,085)2+…+(1100-1007,54)*3900/(1+0.085)10 = 11139540
Пр2 = 19536283
ΔПр = 83
· Метод стоимости создания.
Этапы расчета:
1. определяется полная стоимость замещения НМА
2. определяется коэффициент учитывающий степень морального износа НМА
Tg -срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год
Tн - номинальный или максимальный срок действия охранного документа
Номинальные сроки утверждены – мин-ва образования и науки № 322
Срок действия патента на изобретение – 20 лет
Срок действия патента на промышленный образец – 15 лет
Товарного знака – 10 лет, может продлеваться
Срок действия свидетельства об исключительном праве на наименование места происхождения товара – 10 лет
3. Рассчитывается стоимость НМА = затраты по созданию*индекс цен в текущем году*коэффициент учитывающий степень морального износа НМА*коэффициент технико-экономической значимости(он берется в пределах 0-5)
V = З*Кми*Кt*Ки
Если на деталь – 1
Сложная конструкция - 1,5
Узел детали – 2
Конструкция – 2,5
Технологический процесс или рецептура – 4
Пионерские изобретения – 5
Доходный подход к оценке НМА:
1. Метод избыточных прибылей – оценивают гудвилл
Этапы метода:
1. Определяется рыночная стоим-ть всех активов
2. Определяется ЧП П-ия
3. Опред-ся рентабельность активов или СК
4. Рассчитывается ожидаемая прибыль=средняя по отрасли рентабельность активов*стоимость активов П-ия
5. Рассчитывается избыточная прибыль = прибыль П-ия – ожидаемая прибыль (2-4)
6. Рассчитывается стоимость деловой репутации путем капитализации избыточной прибыли
Пример.
Рыночная стоим-ть активов П-ия = 50 тыс дол. ЧП=17 твс дол. Rактивов = 15% ставка капитализации=20%. Оценить стоимость деловой репутации?
Ожидаемая прибыль = 50 000 *15% = 7500 дол.
Избыточная прибыль = 17 000 – 7 500 = 9500 дол.
Гудвилл = 9500/0,2 = 47 500 дол.
Стоимость П-ия = 50 000+47 500 = 97 500 дол.