Факторы, изменяющие предложение денег, связаны с деятельностью коммерческих банков.
Коммерческий банк - это финансовое учреждение, которое:
принимает денежные вклады от клиентов (пассивные операции);
оказывает клиентам услуги по переводу платежей (чеками), хранению сбережений;
оказывает клиентам услуги по предоставлению ссуд (активные операции).
Когда банки выдают ссуды, то предложение денег растет, и наоборот, когда заемщики возвращают ссуды банкам, предложение денег сокращается.
Будучи коммерческими предприятиями, банки стремятся к получению максимальной прибыли.
Банковская прибыль выступает в виде разницы между процентными платежами, полученными банком за предоставленные клиентам ссуды, и процентными выплатами банка по вкладам клиентов.
Денежный мультипликатор — это отношение предложения денег к денежной базе.
т =
MB
=т-МВ,
Ые т — денежный мультипликатор; Ms — предложение денег; МБ — Денежная база.
Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные день-•и) — это наличность вне банковской системы, а также резервы ком-крческих банков, хранящиеся в центральном банке. Наличность яв-шется непосредственной частью предложения денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег.
MB = С + R, где С — наличность; R — резервы;
Ms = С + D,
где D — депозиты до востребования.
Денежный мультипликатор показывает, насколько увеличится предложение денег (количество денег в стране) при увеличении денежной базы на единицу.
Кроме денежного мультипликатора, можно использовать депозитный и кредитный мультипликаторы.
Депозитный мультипликатор показывает, насколько максимально могут возрасти депозиты в коммерческих банках при увеличении денежной базы на единицу.
Кредитный мультипликатор показывает, насколько максимально может увеличиться сумма банковских кредитов населению при увеличении денежной базы на единицу.
Равновесие на денежном рынке
Предложение и спрос на деньги определяют в основном объем и конъюнктуру денежного рынка.
Равновесие на денежном рынке устанавливается в процессе взаимодействия спроса на деньги и предложения денег и характеризуется таким состоянием рынка, при котором объем спроса на деньги равен объему предложения денег.
Равновесие на денежном рынке означает равенство количества денег, которое экономические агенты хотят иметь в портфеле своих активов, количеству денег, предлагаемому банковской системой в условиях проведения данной денежно-кредитной политики.
62. Денежно-кредитная политика: понятие, цели, инструменты, виды. Денежно-кредитная политика в Республике Беларусь.
ДКП - совокупность мероприятий с помощью которых регулируется денежно.-кредитные процессы в стране. Основные конечные цели ДКП: устойчивые темпы экономического роста, стабильный уровень цен (приоритетная цель), высокий уровень занятости населения, равновесие платежного баланса. Промежуточные цели - объем денежной массы, уровень процентных ставок, курс национальной валюты.Осуществляет ДКП ЦБ страны. Эффективность ДКП зависит от выбора инструментов денежно-кредитного регулирования (общие и селективные). Общие воздействуют практически на все параметры денежно-кредитные сферы, влияют на рынок ссудного капитала в целом. Селективные методы направлены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования и т.д. Основные инструменты ДКП - изменения учетной ставки и норм обязательных резервов, операции на открытом рынке.Это косвенные методы регулирования.
ТИПЫ: В условиях инфляции проводится политика "дорогих денег" (кредитной рестрикции) - ужесточение условий и ограничение объёма кредитных операций комерчиских банков, т.е. на сокращение предложения денег. ЦБ, проводя рестрикционную политику: продает гос. ц.б. на открытом рынке; увеличивает норму обязательных резервов; повышает учетную ставку. Если эти меры оказываются недостаточно эффективными, ЦБ использует админ. ограничения: понижает потолок предоставляемых кредитов, лимитирует депозиты, сокращает объем потребительского кредита и т.д. Политика "дорогих денег" является основным методом антиинфляционного регулирования. В периоды спада пр-ва для стимул-ния дел. акт-ти ЦБ реализует политику «дешевых денег», которая приводит к увеличению предложения денег. Для этого ЦБ покупает гос. ц.б., снижает норму обязательных резервов и учет. ставку.Самост. ДКП в РБ – с 1992 г. (приняты закон «О НБ РБ», «О банках и банк. деят-ти в РБ»). Цель дкп в 2013 году – снижение инфляции, поддержание ЗВР гос-ва на уровне, обеспечить экономическую безопасность. Обмен курс бел. р. будет формироваться при минимальном участии НБ исходя из спроса и предложения ин вал-ы. Ставка реф-инансирования к концу 2013 года состояла 20 – 23 %. Продолжится рост нормат К-ла б-ков до ур-ня, необх-го д/покрытия принятых ими рисков. Мероприятия по дальнейшей либер-ции валютного з-ва, соверш-ние д-сти банков в сфере предотвращения легализации доходов, получ-х преступным путем, и финн-ния террор. д-сти.