Данные методики предполагают выделение из системы показателей, характеризующих финансовое состояние, некоторых которые в первую очередь характеризуют несостоятельность, неплатежеспособность предприятия.
В эту группу входят ряд методик:
1) В соответствии с действующим законодательством РФ о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется оценка показателей удовлетворительности структуры баланса.
Для оценки удовлетворительности структуры баланса используются:
- Коэффициент текущей ликвидности (К тек. лик.);
-Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К об. соб. ср.);
-Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К вос. пл.);
Данные показатели рассчитываются на основе баланса:
Оборотные средства в запасах, затратах и пр. активах
1) К тек. лик. = ----------------------------------------------------------------------- =
наиболее срочные обязательства
Оборотные активы – Расходы будущих периодов
= -----------------------------------------------------------------------------------------
Краткосрочные обязат-ва – Доходы буд. пер. – Резервы предст. плат.
Собственные оборотные средства
2) К об. соб. ср. = ----------------------------------------------------------------------- =
Оборотные средства в запасах, затратах и пр. активах
Собственные оборотные средства
= ------------------------------------------------------------------- =
Оборотные активы – Расходы будущих периодов
Расчетный К тек. лик.
3) К утр. пл. = -------------------------------
Нормативный К тек. лик.
Экономический смысл данных показателей:
1) Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов, а также кредиторской задолженности).
2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости (долю собственных оборотных средств в общей их сумме).
3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) платежеспособность за определенный период.
Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из следующих условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода < 2.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1.
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период восстановления (у) принимается равным шести месяцам.
При расчете коэффициента утраты платежеспособности (у) = 3 мес. Значение коэффициента должно быть < 1 и определяется по формуле:
У К тлк – К тлн
К утр. пл. = К тлк + --- × ---------------- (1)
Т 2
где К тлк К тлн – значения коэффициента текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода; Т – продолжительность отчетного периода, мес.;
У – период восстановления (утраты) платежеспособности, мес.;
2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативных, но наметилась тенденция их роста, определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.
Если он > 1, следовательно, у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (6 месяцев).
В случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами равны или выше нормативных, но наметилась тенденция снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца.
И если он > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3-х месяцев, и наоборот.
Рассчитано, что для того, чтобы коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами были оптимальными (≥ 2 и ≥ 0,1 соответственно), у организации убытки должны составлять до 40% от суммы оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть не более 80% от суммы оборотных активов.
Но такая структура баланса сейчас практически не встречается (по крайней мере, в отношении долгосрочных обязательств). Изменения коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет изменения по каждой статье текущих активов и пассивов (см. рис. 3).
| Коэффициент текущей ликвидности |
| Оборотные активы | Краткосрочные финансовые обязательства |
| Запасы | Дебиторская задолженность | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | Краткосрочные кредиты и займы | Кредиторская задолженность | Прочие привлеченные средства |