Учет и анализ банкротств МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»

 

 

С.А.Чудакова

 

 

Учет и анализ банкротств

 

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ

специальность 080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит   Смоленск 2013

Введение

С переходом к новым экономическим отношениям и рыночным методам хозяйствования в практике российских предприятий появилось понятие «банкротство». Сегодня банкротство представляет собой неизбежный и объективно обусловленный результат функционирования рыночной системы.

К сожалению, банкротство имеет разрушительные последствия для предпринимателей и для экономики страны в целом, которые выражены, прежде всего, в спаде производства, в создании социальной напряженности в обществе, в проявлении неадекватных действий граждан российского государства. В этой связи вполне правомерно возникает необходимость устанавливать в обществе особые правила, которые будут способствовать упорядочению отношений по поводу несостоятельности (банкротства) товаропроизводителей и предпринимателей вообще. Непрерывный поиск компромисса интересов несостоятельных должников, неудовлетворенных кредиторов, органов власти и государства в целом приводит к необходимости исследования проблемы несостоятельности предприятия, актуальность которой сегодня не вызывает сомнений.

В любой цивилизованной стране с развитой экономикой создание института банкротства является составной частью механизма регулирования рыночных отношений, в этом числе и процессов финансового оздоровления предприятий, кредитных учреждений и муниципальных образований. В России также за последнее за последние полтора десятка лет достигнуты определенные успехи в области формирования и становления института банкротства, разработано соответствующее законодательство, накоплен определенный опыт проведения арбитражных процедур, подготовлен определенный для этого контингент работников, выработаны всевозможные методы и методики анализа и прогнозирования банкротства.

Предлагаемое учебное пособие содержит комплекс теоретических сведений и практических подходов по проблематике финансового состояния предприятия.

Он разработан в соответствии с требованиями современного уровня развития экономической науки и предназначен для проведения практических занятий и самостоятельной работы студентов по дисциплине «Учет и анализ банкротств».

Цель пособия – овладение методикой анализа финансового состояния предприятий и диагностики банкротства, освоение проблематики их финансового оздоровления, выработка системы оценок степени вероятности банкротства на конкретных примерах. Данное учебное пособие позволит сформировать у студентов комплексный подход к изучению несостоятельности (банкротства) предприятий, выработать умение и навыки пользования специфическими инструментами учета и анализа банкротства в условиях кризиса, закрепить полученные теоретические знания по данной проблеме.

Такая цель ставится по каждой теме, что соответствует требованиям обучения. Получив необходимые практические навыки и закрепив теоретические знания, обучающиеся смогут самостоятельно выработать конкретные предложения по финансовому оздоровлению предприятий, реализовать на практике меры антикризисного характера, обеспечить устойчивое финансовое положение субъектов хозяйствования.

Содержание дисциплины соответствует современному уровню развития науки и отражает перспективы ее развития.

Тематический план самостоятельных занятий

 

Исторические этапы развития института несостоятельности (банкротства) в России и за рубежом

Институт банкротства прошел длительный путь развития, и это связано прежде всего с возникновением кредитно-хозяйственных отношений и отношений… В древние времена неоплатность долгов каралась очень жестоко, вплоть до… Для того времени было характерно, что несостоятельный должник отвечал перед кредиторами не только имуществом, но и…

Нормативно – правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в РФ

Нормативные документы регулирующие процедуру банкротства

- правовое регулирование банкротства; - организационное, экономическое и нормативно-методическое обеспечение… - меры государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям в целях сохранения перспективных…

Условия признания организации неплатежеспособной

- кредиторы: субъекты хозяйствования, физические лица или государство как кредитор; - организация – должник, самостоятельно пришедшая к выводу, что она является… - суд, принявший решение о возбуждении дела о банкротстве;

Признаки банкротства, сроки рассмотрения и лица, участвующие в деле

Должник – гражданин или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в течение срока,… Денежное обязательство – обязанность должника уплатить кредитору определенную… Обязательные платежи – налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные…

Этапы процедуры банкротства

 

Процедура банкротства включает ряд этапов, каждый из которых в свою очередь включает ряд составных элементов:

1 этап:

Наблюдение

- приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных… - запрещается удовлетворение требований участника должника – юридического лица… - запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

Реорганизационные процедуры.

А) Финансовое оздоровление.

К ходатайству должника о введении процедуры финансового оздоровления должника должны быть приложены: 1) план финансового оздоровления должника с указанием предлагаемого срока… 2) график погашения задолженности;

В) Санация.

Ходатайство о проведении санации может быть подано должником, собственником предприятия-должника или кредитором. Основанием для проведения санации… В случае удовлетворения ходатайства о санации арбитражный суд объявляет… Участники санации проводят собрание и вырабатывают соглашение, в котором содержится обязательство обеспечить…

А) Принудительная ликвидация

Решение об открытии конкурсного производства принимает арбитражный суд. Конкурсный управляющий назначается арбитражным судом. Он распоряжается… Цель конкурсного производства – соразмерное удовлетворение требований… С момента открытия конкурсного производства запрещается передача либо другое отчуждение имущества должника, погашение…

Б) Добровольная ликвидация.

Добровольная ликвидация предприятия осуществляется во внесудебном порядке по взаимному соглашению между предприятием-должником и кредиторами под их контролем. При добровольной ликвидации также назначается конкурсный управляющий, происходит формирование конкурсной массы и продажа имущества. Предприятие считается ликвидированным с момента его исключения из государственного реестра.

Мировое соглашение

Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Мировое… В целом составляющие элементы процедуры банкротства можно представить в…  

Рис. 1 – Типы процедур, банкротства

Финансово – экономический анализ организаций в условиях их несостоятельности

Цель анализа и источники информации

Исходной базой для оценки финансового состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитическая оценка которых… Бухгалтерский баланс за последний год и на последнюю отчетную дату. Отчет о прибылях и убытках за последние 2 года и на последнюю отчетную дату.

Показатели оценки финансового состояния организации

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. … Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кт.л.) показывает, достаточно ли у… оборотные средства = стр. 1200 (бухгалтерский баланс); краткосрочные обязательства = стр. 1500 - стр. 1550 - стр.1540…

Оценка класса платежеспособности организаци

Для оценки класса платежеспособности организации значения показателей сводятся в таблицу 4:

Таблица 5 - Оценка платежеспособности

№	Показатели	Нормативные или рекомендуемые значения	Фактическая	Классовая
п/п		I класса	II класса	III класса	величина	оценка
	Коэффициент текущей ликвидности	>2	от 2 до 1	<1
	Коэффициент срочной ликвидности	>0,7	от 0,7 до 0,2	<0,2
	Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,25	от 0,25 до 0,2	<0,2
	Чистый оборотный капитал	положительное значение	_____	отрицательное значение
	Коэффициент собственности	более 60%	60%	менее 60%
	Коэффициент финансовой зависимости	менее 1		более 1
	Коэффициент защищенности кредиторов	более 3		менее 3
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	более 0,1	0,1	менее 0,1
	Коэффициент мобильности	более 0,2	0,2	менее 0,2
	Сумма					сумма кл-ов по9 показателям
	Классовая оценка платежеспособности (средняя)	менее 1,5	от 1,5 до 2,5	более 2,5		значение суммы класс-ов по показателям / 9

К I классу относятся организации со средней классовой оценкой платежеспособности до 1,5. Платежеспособность организаций данного класса высокая, предоставление государственной поддержки не вызывает сомнений.
Ко II классу относятся организации со средней классовой оценкой платежеспособности от 1,5 до 2,5. Платежеспособность организаций данного класса удовлетворительная, предоставление государственной поддержки требует взвешенного подхода.

К III классу относятся организации со средней классовой оценкой платежеспособности более 2,5. Платежеспособность организаций данного класса низкая, предоставление государственной поддержки связано с повышенным риском.

Финансовое состояние организации признается неудовлетворительным, если по результатам оценки платежеспособность организации относится к III классу и установлено одновременное изменение в сторону уменьшения валюты баланса, выручки, чистой прибыли.

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ

Чистые активы - это реальная стоимость имеющегося у организации имущества. Под стоимостью чистых активов организации понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее пассивов, принимаемых к расчету.

Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов организации производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов организации составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 6-Расчет оценки стоимости чистых активов

 

	Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
I.	Активы
1.	Нематериальные активы
2.	Основные средства
3.	Результаты исследований и разработок
4.	Доходные вложения в материальные ценности
5.	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	1150+1240
6.	Отложенные налоговые активы
7.	Прочие внеоборотные активы
8.	Запасы
9.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
10.	Дебиторская задолженность
11.	Денежные средства
12.	Прочие оборотные активы
13.	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-12)
II.	Пассивы
14.	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
15.	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
16.	Кредиторская задолженность
17.	Резервы предстоящих расходов
18.	Прочие краткосрочные обязательства
19.	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 14-18)
20.	Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 13), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 19)

Доходы будущих периодов в расчет чистых активов не включаются.

Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчетности размер долгов превышает стоимость всего имущества организации.

Важным элементом управления деятельностью хозяйствующих субъектов рыночной экономики является финансовый анализ.

Существует ряд финансовых показателей, порядок расчета и применение которых определены действующим законодательством, связывающим основные фактические характеристики деятельности организаций (значение этих показателей) с нормативами.

Основой устойчивого положения и финансовой стабильности экономики служит финансовая устойчивость как один из значимых структурных элементов экономического состояния страны. Финансовая устойчивость служит основой прочного положения коммерческой организации. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.

Методы прогнозирования угрозы банкротства организаций

Основные методы диагностики

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении: 1) анализа обширной системы критериев и признаков; 2) ограниченного круга показателей;

Система формализованных и неформализованных критериев

В этой группе методов чаще используют два: Первый метод, основан на выделение показателей в 2-х уровневую систему. В… К первой группе относят показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в…

Методики ограниченного круга показателей

В эту группу входят ряд методик: 1) В соответствии с действующим законодательством РФ о банкротстве предприятий… Для оценки удовлетворительности структуры баланса используются:

Рис. 2 – Факторы, влияющие на коэффициент ликвидности

 

Установленная на сегодняшний день система критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса не обеспечивает адекватность оценки финансового состояния предприятия. В российской экономике на основе этих критериев неплатежеспособности могут быть признаны несостоятельными практически 80% предприятий в любой отрасли.

Эта система не позволяет выявить те предприятия, которые можно вывести из кризиса путем эффективной реструктуризации и диверсификации их деятельности.

В целях обеспечения единого подхода к анализу финансового состояния крупных и социально значимых предприятий приказом ФС ФО России утверждены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23.01.2001 года № 16. Данные методические указания значительно расширяют круг анализируемых показателей. Несмотря на достоинство широкого охвата всех сторон деятельности предприятия данная методика все же имеет и недостатки.

Перечень показателей анализа в соответствии с данной методикой представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели финансового анализа

 

Наименование показателей	Формула для расчета
1. Общие показатели
Среднемесячная выручка (К1)	= Валовая выручка организации по оплате/ количество месяцев в отчетном периоде
Доля денежных средств в выручке (К2)	= денежные средства в выручке/ валовая выручка организации по оплате
Среднесписочная численность работников (К3)
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Степень платежеспособности, общая (К4)	= ( стр. 1400 +стр.1500) ф.№ 1 / К1
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)	= (стр.1410 + стр.1510) ф.№1 / К1
Коэффициент задолженности организациям (К6)	= ( стр.1510 + стр.1520) ф.№1 / К1
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)	= (стр.15203+стр.15204) ф. №1/ К1
Коэффициент внутреннего долга (К8)	= (стр.15202 +стр.15207)ф. №1 / К1
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)	= стр.1590 ф. №1/ К1
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)	= стр.1200 /стр.690 ф. №1
Собственный капитал в обороте (К11)	= (стр.1300 – стр.1500) ф.№1
Доля собственного капитала в оборотных средствах (К12)	=(стр.1300 – стр.1100) / стр.290 ф. № 1
Коэффициент автономии (К13)	= стр.1300 / (стр.1100 +стр.1200) ф.№ 1
3.Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)

 

 

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами ( К14)	= стр.1200 ф.№ 1 / К1
Коэффициент оборотных средств в производстве (К 15)	= ( стр.1210 + стр.1220) – стр.1205 ф. № 1 / К1
Коэффициент оборотных средств в расчетах (К 16 )	= (стр.1200 – стр.1210 .стр.1220 + стр.1205) ф.№1 / К1
Рентабельность оборотного капитала (К 17)	= Прибыль от продаж / стр.1200 ф.№ 1
Рентабельность продаж (К 18)	= прибыль от продаж / Выручка (нетто) 010
Среднемесячная выработка на одного работника (К 19 )	= К1 / К3
4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала в инвестиционной активности организации
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20 )	= К1 / стр.1100 ф.№ 1
Коэффициент инвестиционной активности (К21 )	= (стр.1170 +стр.1150) / (стр.1100) ф. № 1
5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К 24)	Кì = Налоги (взносы) уплаченные / налоги (взносы) начисленные, где ì = 22.23.24.25.26
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед гос. внебюджетными фондами (К25)
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ (К26)

 

По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей (критериев) может быть принято одно из следующих решений:

- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным;

- о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятием, вследствие чего оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

2) Другой метод, который может быть использован при данном подходе – это анализ финансовых потоков.

Данный метод позволяет заблаговременно выявить и предотвратить возможность ситуации банкротства, дает возможность решить задачи оценки сроков и объема необходимых заемных средств, оценки целесообразности взятия кредита.

В ходе анализа финансовых потоков или движения финансовых средств рассматривается 4 группы показателей:

1) поступление

2) расходы (или платежи)

3) их разница («сальдо»)

4) наличие («сальдо нарастающим итогом»).

Исходя из этих показателей первый признак банкротства – наличие отрицательного последнего показателя («сальдо нарастающим итогом» оказывается отрицательным, что означает появление долгов, и если кредиторы потребуют их через суд, то это может привести к банкротству).

Другой признак банкротства связан с возможностью попадания предприятия в «кредитную ловушку». В этом случае объем взятых заемных средств примерно равен или меньше возврата заемных средств, т.е. берущиеся заемные средства уже не используют для развития производства, а плата за них снижает эффективность, ведет к «вымыванию» собственных средств, к убыточному функционированию.

Угроза несостоятельности имеет место тогда, когда должник предположительно будет не в состоянии выполнить наличные платежи в момент наступления срока уплаты, т.е. определение будущей несостоятельности основывается на получаемых и исходящих выплатах.

Достоинства метода заключается в простоте расчетов, наглядности получаемых результатов, достаточной их информативности для принятия управленческих решений. Существенные недостатки его: трудно с необходимой степенью точности запланировать объем поступления денежных средств, объем предстоящих выплат на длительную перспективу.

Этот метод находит широкое применение на Западе, например, в Германии, применяется в законодательном порядке для установления факта неплатежеспособности предприятия.

 

Интегральные показатели диагностики вероятности банкротства

1) скоринговых моделей; 2) многомерного рейтингового анализа; 3) мультипликативного дискриминантного анализа и др.

Таблица 8 -Группировка на классы

 

Показатель	Границы классов
	1 кл	2 кл	3 кл	4 кл	5 кл
Re собств. кап.	30% и > - 50 баллов	29,9%-20% - 49,9-35 баллов	19,9%-10% - 34,9-20 баллов	9,9%-1% 19,9-5 баллов	менее 1% - 0 баллов
К тек. лик.	2,0 и выше – 30 баллов
К фин. незав.
Границы классов	100 баллов и >	от 99 до 65	от 64 до 35	от 34 до 6	0 баллов

 

Более сложная скоринговая модель может включать, во-первых, большое количество показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, во-вторых, другое количество классов финансового состояния и распределение по классам.

Так, например, Донцова Л.В. и Никифорова Н.А., представляют методику («Комплексный анализ бухгалтерской отчетности») в которой предприятия также могут быть отнесены к 5 классам, но в качестве критериев используется 8 показателей финансового состояния:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности;

2) Коэффициент «критической оценки»;

3) Коэффициент текущей ликвидности;

4) Доля оборотных средств в активах;

5) Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

6) Коэффициент капитализации;

7) Коэффициент финансовой независимости;

8) Коэффициент финансовой устойчивости.

Более сложная скоринговая модель позволяет получить более объективную оценку финансово-хозяйственного состояния, учитывать многообразие финансовых процессов, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений показателей и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансового положения.

В основе установления класса предприятия, по общепринятым понятиям, лежит набор финансовых коэффициентов. Коэффициенты, включаемые в набор, получают оценку в баллах, высота которых зависит от значения данного коэффициента в качестве критерия оценки и от степени соответствия нормативному (оптимальному), количественно выраженному уровню. Суммарная величина баллов по всем коэффициентам для данного предприятия дает основание отнести предприятие к тому или иному классу, присвоить разряд, характеристику. Главная цель, преследуемая установлением рейтинга, – это определение близости или удаленности от угрозы банкротства. Банкротство не является объективным финансовым состоянием. Даже в том случае, если все финансовые коэффициенты выражают крайне низкий уровень, иск о банкротстве не обязательно возбуждается кредиторами, а если и возбуждается, арбитражный суд не всегда признает предприятие банкротом. Объективно предприятие может находиться в зоне риска, т.е. в таком состоянии, когда дело о банкротстве может быть возбуждено. Устанавливая рейтинг предприятия, определяют степень риска оказаться банкротом. Финансово-устойчивое предприятие, по самой сути этого понятия, находится вне зоны риска. В бухгалтерской литературе приводится таблица установления рейтинга предприятия по пяти классам, с суммарным числом баллов в I классе, равным 100, с последовательным понижением:

Зарубежный опыт в части прогнозирования вероятности банкротства включает широко используемые модели известных западных экономистов.

Финансовым аналитиком Уильямом Бивером была предложена система из 5 показателей, для оценки финансового состояния с целью диагностики банкротства и деление предприятий на три группы (таблица 9).

На основе отчетности предприятия рассчитываются фактические значения показателей из данной системы, каждый из которых сравнивается с нормативными значениями в каждой группе, исходя из чего, и осуществляется отнесение к определенной группе. Общая оценка анализируемого предприятия осуществляется по большинству показателей относящихся к данной группе.

2) Модели многомерного рейтингового анализа.

Для оценки рейтинга предприятия и степени финансового риска часть используются методы многомерного рейтингового анализа, которые базируются на комплексном многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как производственно-хозяйственная деятельность.

Решение задачи многомерного сравнительного анализа включает следующие этапы:

1) Обоснование системы показателей, по которым будут оцениваться результаты (формируется матрица исходных данных).

2) По каждому показателю определяется максимальный элемент, который принимается за единицу

 

3) Находится общий рейтинг:

 

R = k₁ х₁² + k₂ х₂² +…+ k_n х_n² (2)

 

где величина k_i (весовых коэффициентов) устанавливается экспертным путем.

С точки зрения эффективности рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, система финансовых коэффициентов должна удовлетворять следующим требованиям:

- финансовые коэффициенты должны быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния;

- в экономическом смысле коэффициенты в основном должны иметь одинаковую направленность (рост коэффициентов означает улучшение финансового состояния);

- для всех коэффициентов должны быть указаны числовые нормативы (минимального удовлетворительного уровня и диапазона изменений);

- коэффициенты должны рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской отчетности.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной деятельности в целом. Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в 4 группы (таблица 10).

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, базой отсчета для получения рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения как бы является самый удачливый конкурент, у которого все показатели наилучшие. В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий.

1. Исходные данные представляются в виде матрицы (α _ij), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1, 2, 3, …, n), а по столбцам – номера предприятий (j = 1, 2, 3, …, m).

2. По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (m+1).

3. Исходные показатели матрицы α _ij стандартизуются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:

 

α _ij

х _ij = ------------ (3)

max α _ij

 

где х _ij – стандартизованные показатели финансового состояния i-го предприятия.

4. Для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется по формуле:

R_i = √ (1 – х _1j)² + (1 – х _2j)² + … + (1 – х _nj)² (4)

где R_i – рейтинговая оценка для i-го предприятия;

х _1j, х _2j, …, х _nj – стандартизованные показатели j-го анализируемого предприятия.

5. Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки.

 

Таблица 9 -Система исходных показателей для рейтинговой оценки

По данным публичной отчетности

    4. Общая рентабельность к…  

Меры по восстановлению платежеспособности должника

Основные мероприятия по восстановлению платежеспособности

- продажа части имущества должника; - уступка прав требования должника; - размещение дополнительных акций должника;

Финансовая реструктуризация предприятий

Реструктуризация промышленных и финансовых компаний требует не отдельных разрозненных методик, а целостной концепции, требующей ответа на следующие… - сможет ли компания достичь положительных результатов деятельности; - каким образом, при каких условиях это осуществимо и как долго такой процесс будет длиться;

Таблица 11 -Варианты финансовой реструктуризации

Категория предприятия	Состояние бизнеса	Вариант реструктуризации
	Низкая или отрицательная рентабельность активов Тормозит рост рыночной стоимости бизнеса	Реструктуризация капитала совместно с реструктуризацией организационной единицы.
	Приносит малую прибыль, имеет неоптимальную структуру капитала. Приносит доход при высокой стоимости бизнеса в условиях текущего менеджмента. Однако чистая стоимость активов предприятия, меньше стоимости обязательств	Реструктуризация требований (отсрочка, рассрочка долга и т.п.) Реструктуризация капитала с распределением обязательств между претендентами на собственность по полной сумме требований кредиторов
	Может приносить доход, но бизнес трудно управляем. Погашение обязательств возможно после смены руководства иили бизнеса	Реструктуризация капитала. Новая структура капитала при смене стратегии действий иили управления позволит распределить требования в соответствии с приоритетами
	Предприятие легче ликвидировать, чем оживить (плохое управление, экономический упадок отрасли, конец жизненного цикла предприятия и др.)	Ликвидация активов предприятия и распределение конкурсной массы по приоритету интересов

 

Одной из наиболее распространенных схем реструктуризации во многих регионах является создание на основе производственных подразделений дочерних компаний, в которые передаются наиболее качественные и ликвидные активы. Данная модель реструктуризации рассматривается как наиболее приемлемая для современных условий, т.к. считается, что ее реализация стимулирует использование внутренних резервов производства. Кроме того, для создания дочерних компаний не требуется разрешения кредиторов.

Для этого между дочерней и головной компаниями выстраиваются следующие отношения:

1 этап – головная организация обеспечивает 100% закупку продукции дочерних предприятий, проводит взаимозачеты по платежам, предоставляет на льготных условиях аренду помещений и оборудования, оплачивает управленческие расходы, оказывает информационную и рекламную поддержку;

2 этап – дочерние предприятия переходят к принципу «не конкурентен – умирай», головная компания, обремененная неликвидными активами и долговыми обязательствами, ликвидируется, а требования кредиторов остаются неудовлетворенными.

 

Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования

- реорганизация производственно-финансовой деятельности; - ликвидация с распродажей имущества; - мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.

Рис. 4 – Формы их финансового оздоровления, применяемые к несостоятельным предприятиям

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования.

Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства, т.е. за счет внутренних резервов и источников

Сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли.

При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

- от брака;

- снижения качества продукции;

- невостребованной продукции;

- утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

- неполного использования производственной мощности предприятия;

- простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

- перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

- порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

- списания не полностью амортизированных основных средств;

- уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

- списания невостребованной дебиторской задолженности;

- просроченной дебиторской задолженности;

- привлечения невыгодных источников финансирования;

- несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

- стихийных бедствий;

- по производствам, не давшим продукции, и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

 

Особенности правового обеспечения бухгалтерского учета несостоятельных организаций

Правила формирования в бухгалтерской отчетности при реорганизации организаций

Для формирования информации об осуществлении реорганизации в бухгалтерской отчетности в решении учредителей могут предусматриваться: сроки проведения инвентаризации имущества и обязательств; способ оценки передаваемого (принимаемого) в порядке правопреемства имущества и обязательств;

Правила формирования в бухгалтерской отчетности при ликвидации организаций

Ликвидация юридического лица влечет его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам. Юридическое лицо может быть ликвидировано по решению его учредителей… Основаниями для ликвидации юридического лица по решению учредителей или уполномоченных лиц могут быть:

Документальное оформление операций при реорганизации организации

Решение о реорганизации принимается учредителями (участниками) организации либо органом, уполномоченным на то учредительными документами. Для проведения реорганизации в форме выделения, разделения и преобразования… Оформляется решение о реорганизации, в котором указываются:

Документальное оформление и этапы проведения ликвидации предприятия

Ликвидация юридического лица представляет собой сложную и достаточно длительную процедуру, проходящую в несколько этапов, согласно статье 63… Процесс ликвидации начинается с назначения судом как органом, принявшим… Затем ликвидационная комиссия помещает в органах печати, в которых публикуются данные о государственной регистрации…

Учет операций в досудебной санации и в процедурах банкротства

Бухгалтерский учет ведется на предприятии на протяжении всего периода ведения процедур банкротства в полном соответствии с требованиями профильного… Ответственность за организацию бухгалтерского учета возложена на руководителя… Специфика бухгалтерского учета на предприятии, в отношении которого были введены процедуры банкротства, обусловлена…

Наблюдение и его учет

Именно с наблюдения начинается процесс банкротства. Наблюдение представляет собой процедуру, направленное на обеспечение сохранности имущества… Последствия наблюдения следующее: - приостанавливается исполнения документов по имущественным взысканиям;

Учет финансового оздоровления

В период ведения процедуры банкротства предприятию-должнику в целях улучшения финансового состояния организации может быть оказана финансовая… Учет операций по получению и погашению кредитов и займов ведется с… В аналитическом учете по счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам…

Учет в период внешнего управления

Введение процедуры внешнего управления на предприятии предполагает улучшить финансовое положение за счет закрытия нерентабельных производств,… Одним из способов восстановления платежеспособности предприятия-должника… Уступка права требования регулируется гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования» Гражданского кодекса…

Учет в период конкурсного производства

После вынесения арбитражным судом решения о прекращении процедуры внешнего управления и назначения процедуры конкурсного производства деятельность… Целью конкурсного производства является ликвидация предприятия и погашение… В первую очередь конкурсный управляющий составляет реестр кредиторов с последующим уведомлением их о ликвидации. Затем…

Учет в период мирового соглашения

Решение о заключении мирового соглашения может быть принято на стадии любой из судебных процедур, когда возникают первые признаки финансового… Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после… Мировое соглашение между должником и кредиторами может предусматривать следующие условия:

Учет при реорганизации и ликвидации предприятий

Современные рыночные условия хозяйствования, экономические кризисы, налоговый пресс, постоянно вносимые изменения в законодательство стали причиной… Цель создания организации – получение максимальной прибыли от результатов… Когда же организация достигнет крайней формы кризисного состояния, когда она не в состоянии оплатить кредиторскую…

Тема 8. Бухгалтерская отчетность в ходе проведения процедур

Банкротства

Цель ликвидационного баланса – показать убытки, которые были понесены собственниками и кредиторами предприятия. После того как сформирована конкурсная масса, составляется промежуточный… Промежуточный ликвидационный баланс представляет собой баланс ликвидируемого юридического лица, сведенный после…

Практикум

Тема 3. Финансово – экономический анализ организаций в условиях их несостоятельности

Указания к выполнению задания

Наиболее упрощенная система критериев для оценки и качественной

характеристики структуры баланса предприятий включает в себя следующие финансовые показатели, рассчитанные на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности:

- коэффициент текущей ликвидности, который характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который определяет наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;

- коэффициент восстановления платежеспособности, который характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода;

- коэффициент утраты платежеспособности, который свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в ближайшие три месяца.

Методика расчета указанных выше показателей, их значимость и характеристика приведена в таблице 1.1.

Задача 1.

Сделать выводы по значениям коэффициентов и по динамике их изменения. Номер варианта задания определяется последней цифрой зачетной книжки (разряд… Таблица 1 Показатели № варианта Значения показателей На начало периода На…

Задача 2.

Таблица 3 Показатели № варианта Значения показателей На начало периода На конец периода …   Результаты расчетов представить в форме таблицы 4.

Задача 3.

  Таблица 5 Показатели № варианта Значения показателей …  

Тема 4.Методы диагностики вероятности банкротства

В финансовом прогнозировании основным методом исследования считается экономико-математическое моделирование, позволяющее с определенной степенью… показателей в зависимости от развития хозяйственных процессов в будущем. В… 1. Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель Альтмана (индекс…

Задача 4.

  Таблица 7 Показатели № варианта Значения показателей …  

Задача 5.

Таблица 8 Наименование показателей № варианта Значения показателей Оборотные…  

Тема 8. Бухгалтерская отчетность в ходе проведения процедур банкротства

При вынесении определения арбитражного суда о введении процедуры конкурсного управления деятельность прекращается, имущество распродается, а само предприятие подлежит ликвидации

Задача.

При ликвидации организации остатки на счетах бухгалтерского учета были следующими: Таблица 10 Наименование счета Номер счета Значение, …  

Предмет учета и анализа банкротств состоит

б) упорядоченной последовательности событий в условиях падения деловой активности предприятия; в) характере и условиях управления предприятия на основеудовлетворения… 23.Метод учета и анализа банкротств состоит в:

Задания для самостоятельной работы студентов

Самостоятельная работа студентов предназначена для более глубокого усвоения изучаемого материала, развития у студентов умения работать с законодательной базой и нормативными документами.

Тема Сущность банкротства и его процедуры.

Задания для самостоятельной работы:

1. Проанализировать процесс развития несостоятельности организации. Выявить «болевые» точки.

2. Проанализировать назначение процедур банкротства. Рассмотреть содержание процедур банкротства.

3. Подготовить реферат по одной из процедур банкротства.

 

Тема Оценка финансового состояния организации с целью

Выявления вероятности банкротства.

1. Проанализировать соотношение понятий «ликвидность активов», «ликвидность баланса», «ликвидность организации» и «платежеспособность… 2. Провести сопоставительную оценку зарубежных и отечественных моделей оценки… 3. Подготовить реферат по назначению и содержанию анализа финансового состояния и его составных элементов.

Тема Особенности бухгалтерского учета в условиях введения

Процедуры банкротства.

1. Проанализировать нормативно-правовую базу организации бухгалтерского учета в условиях процедуры банкротства. 2. Сопоставить организацию бухгалтерского учета основных средств в условиях… 3. Проанализировать особенности бухгалтерского учета материалов в условиях процедуры банкротства.

Тема Стратегия и тактика антикризисного управления.

Задания для самостоятельной работы:

1. Сопоставить назначение и содержание тактики и стратегии антикризисного управления.

2. Подготовка возможных вариантов направлений антикризисной стратегии организации (по данным бухгалтерской финансовой отчетности). Составить схему.

3. Проанализировать и сопоставить методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

4. Подготовить реферат по назначению и содержанию инвестиционного проекта.

Тема Оценка бизнеса

Задания для самостоятельной работы:

1. Проанализировать назначение и содержание оценки бизнеса и ее содержание.

2. Подготовить эссе по методам, используемым при оценке бизнеса.

3. Проанализировать назначение, порядок разработки и содержание отчета об оценке бизнеса (Результаты анализа представить в письменной форме ).

Контрольная работа

Задание 1.

На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности баланса ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Таблица 2

Состав средств и их источников ОАО «Успех» по состоянию на 01.01.200…года, тыс. руб. по вариантам

Наименование статей баланса
1.Нематериальные активы: 1.1 организационные расходы 1.2. патенты		- -	- -	-		- -	-	- -	- -
2.Основные средства							-			42800-
3Долгосрочные капитальные вложения		-	-	-		-	-	-		-
4.Долгосрочные финансовые вложения: 4.1акции сторонних организаций 42.взносы в уставный капитал дочерних организаций	-   -	-	-	-	-   -	-   -		-   -	-   -	-   -
5.Сырье и материалы	-			-					-
6.Затраты в незавершенном производстве
7.Готовая продукция					-			-
8 .Расходы будущих периодов			-				-			-
9.Дебиторская задолженность 9.1. покупатели и заказчики 9.2. расчеты с бюджетом по налогу на прибыль 9.3. расчеты с персоналом: 9.3.1. по возмещению ущерба 9.3.2. по полученным кредитам 9.4. авансы, перечисленные поставщикам 9.5. прочие дебиторы	-	-   - -   - -	-   - -   -	-   -   - -	- -   -	-   -   - -   -	- -   -	- -   - -	-   - -   -	-     - -
10.Денежные средства на расчетном счете	-	-	-	-		-		-	-
11.Уставный капитал
12.Собственные акции	-			-	-	-	-	-	-	-
13.Добавочный капитал							-
14.Резервный капитал
15.Нераспределенная прибыль	-	-		-	-	-	-	-	-
16.Непокрытый убыток			-							-
17.Краткосрочные кредиты банка			-	-			-
18.Займы,подлежащие погашению в течении трех месяцев						-
19.Кредиторская задолженность: 19.1.поставщики и подрядчики 19.2.перед персоналом организации 19.3. перед государственными внебюджетными фондами 19.4. перед бюджетом 19.5.авансы полученные 19.6.прочие кредиторы		-	- -	- -	-   - -			- -	-	- -

Контрольные задания

Вариант № 1

1. Учет расходов организации в период банкротства.

2. Участники арбитражного процесса по делам о несостоятельности, права и обязанности.

3. Принципы составления бухгалтерской отчетности при реорганизации организаций.

4. В соответствии с планом финансового оздоровления организации и погашения задолженности перед поставщиками в ОАО «Успех» (вариант 7) за счет суммы ранее полученного аванса была реализована продукция, себестоимость которой составила 6720 тыс. рублей. Одновременно были получены на расчетный счет денежные средства от покупателей в погашение ранее возникшей дебиторской задолженности в сумме 100 тысяч рублей, а также реализованной в течение периода оставшейся готовой продукции в сумме 16520 тыс. рублей, включая НДС.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности баланса ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Вариант № 2

1. Взаимоотношение организации должника с налоговыми органами в период банкротства.

2. Бухгалтерская отчетность при реорганизации юридического лица.

3. Анализ собственных и заемных источников при оздоровлении финансового положения организации.

4. В целях финансового оздоровления организации акционеры ОАО «Успех» приняли решение о внесении денежных средств на возмездной основе в сумме 200 тыс. рублей для погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, банком по краткосрочному кредиту и бюджетом по налогам (вариант 6). Одновременно была реализована вся выпущенная и находящаяся на складе готовая продукция, на сумму 11800 тыс. рублей, включая НДС, денежные средства за которую зачислены на расчетный счет. Незавершенного производства на конец периода нет.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности баланса ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Вариант № 3

1. Учет хозяйственных операций, направленных на финансовое оздоровление организации и осуществление расчетов с кредиторами.

2. При каких обстоятельствах организация признается несостоятельной (банкротом)?

3. Укажите процедуры банкротства и возможности организаций-должников предотвратить одну из указанных процедур.

4. В целях финансового оздоровления руководство ОАО «Успех» (вариант 9) уступает право требования к своему должнику ООО «Квант», на сумму 12980 тыс. рублей третьему лицу - ЗАО «Омега». Уступка права требования по взаимному согласию сторон оценивается в сумме 11800 тыс. рублей, включая НДС. Одновременно реализуется выпущенная готовая продукция по рыночным ценам на сумму 4130 тыс. руб., включая НДС, фактическая себестоимость которой составила 2800 тыс. руб.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности баланса ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Вариант № 4

1. Порядок ликвидации организации. Учет и отчетность по прекращаемой деятельности организации.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в целях предотвращения угрозы банкротства.

3. Назовите состав документов, представляемых внешним управляющим при его отчете. Определите роль и место документов бухгалтерского учета в структуре отчета внешнего управляющего.

4. В целях улучшения финансового положения ОАО «Успех» в ходе процедуры наблюдения акционеры утвердили решение о реализации неиспользуемых основных средств и дополнительной эмиссии акций (вариант 10). Было реализовано оборудование на сумму 25960 тыс. рублей, включая НДС, остаточная стоимость реализованного оборудования составляла 20200 тыс. рублей, а ранее сделанная его дооценка при переоценке - 8600 тыс. рублей. Эмиссия акций – 1000 простых акций по цене 2 000 рублей. Выпущенные акции были реализованы по цене 2 400 рублей за единицу.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности баланса ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Вариант № 5

1. Процедуры банкротства, порядок опубликования сведений о несостоятельности организации и учет расходов на эти операции.

2. Формирование уставного капитала организаций после реорганизации

3. В чем состоит банкротство сельскохозяйственных организаций, оценка их имущества и продажа?

4. Заимодавец в счет погашения задолженности дал согласие на ее погашение за счет передачи ему имущества организации-должника (вариант 2). В соответствии с договором заимодавцу была передана вся готовая продукция на складе на сумму 4720 тыс. рублей, включая НДС, оборудование на сумму 11800 тыс. рублей, включая НДС. Остаточная стоимость передаваемого оборудования составила 10000 тыс. рублей, а ранее сделанная дооценка при переоценки по данному объекту составила 5500 тыс. рублей.. Одновременно покупатели оплатили дебиторскую задолженность за реализованную продукцию в сумме 80 тыс. рублей.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности баланса ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Вариант № 6

1. Состав документации при возбуждении арбитражного процесса о признании предприятия банкротом.

2. Модели оценки вероятности угрозы банкротства и область их применения.

3. Ликвидация организации по инициативе учредителей.

4. В целях погашения задолженности перед кредиторами ОАО «Успех» (вариант 8) выполнило следующие операции: реализовало все незавершенное производство по рыночной (договорной) цене на сумму 5900 тыс. рублей, включая НДС. Покупатель оплатил счет. ОАО реализовало все материальные запасы на сумму 2832 тыс. рублей. Покупатель оплатил счет. Общество увеличило уставный капитал путем дополнительной эмиссии акций общества по закрытой подписке на сумму 1000 тыс. рублей. Номинальная стоимость акции – 1000 рублей; акции были размещены среди акционеров и кредиторов по цене 1 200 рублей за акцию.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности баланса ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Вариант № 7

1. Анализ состояния имущества предприятия должника.

2. Состав документации при возбуждении арбитражного процесса о признании предприятия банкротом.

3. Составление заключительной отчетности по результатам реорганизации и вступительного баланса после процедуры реорганизации.

4. В целях погашения кредиторской задолженности перед банком и поставщиками ОАО «Успех» осуществило следующие операции (вариант5): реализовало оборудование на сумму 21830 тыс. рублей, включая НДС, остаточная стоимость которого составила – 16800 тыс. рублей, а его дооценка при переоценке в истекшие годы – 12 600 тыс. рублей. Покупатель оплатил счет. На расчетный счет были получены денежные средства от покупателей в погашение дебиторской задолженности в сумме 8000 тыс. рублей.

 

Вариант № 8

 

1. Бухгалтерская отчетность, используемая при определении юридического лица банкротом.

2. Составление передаточного акта и разделительного баланса при реорганизации организации.

3. Перечислите полномочия конкурсного управляющего и его действия до завершения конкурсного производства при организации бухгалтерского учета и отчетности.

4. Для улучшения финансового положения ОАО «Успех» были осуществлены следующие хозяйственные операции (вариант 4): акционеры на возвратной беспроцентной основе предоставили заем в сумме 2 950 тыс. рублей; на полученные денежные средства были приобретены товары на сумму 2950 тыс. рублей, включая НДС; общество реализовало все товары, на сумму 5841 тыс. рублей, включая НДС, а также акции других организаций, имевшиеся на балансе, на сумму 65 тыс. рублей, включая 2 тыс. рублей комиссионное вознаграждение, выплаченное посреднической организации.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности баланса ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Вариант № 9

 

1. Нормативно-правовые акты, регулирующие механизм, банкротства юридических лиц и граждан.

2. Оценка передаваемого имущества при реорганизации организации.

3. В чем состоят особенности процедуры банкротства градообразующих организаций, и на основании каких документов бухгалтерского учета организация признается банкротом.

4. В целях финансового оздоровления ОАО «Успех» (вариант 3) осуществляется следующее: реализовано оборудование на сумму 17700 тыс. рублей, включая НДС. Остаточная стоимость оборудования составила 19200 тыс. рублей, а его ранее сделанная дооценка при переоценке за истекшие годы – 8400 тыс. рублей. Покупатель оплатил счет. Одновременно были реализованы собственные акции на сумму 200 тыс. рублей, денежные средства за которые зачислены на расчетный счет.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

 

Вариант № 10

 

1. Ликвидационный баланс, его содержание и порядок составления.

2. Способы и участники оказания финансовой помощи должнику с целью предотвращения банкротства

3. Как отражаются в бухгалтерском учете операции, связанные с продажей организации-банкрота?

4. В целях финансового оздоровления ОАО «Успех» (вариант 1) реализовало всю готовую продукцию на сумму 3540 тыс. рублей, включая НДС. Покупатель оплатил счет. Одновременно была погашена дебиторская задолженность покупателей на сумму 120 тыс. рублей, персоналом по полученным кредитам на сумму 16 тыс. рублей, поставщиками по полученным авансам на сумму 40 тыс. рублей.

5. На основании бухгалтерского баланса по данным соответствующего варианта в таблице 2 определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

Учебно-методическое обеспечение курса

Рекомендуемая литература (основная)

1. Гражданский кодекс Российской Федерации М.: ГроссМедиа, 2009.-528с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части Iи II). – М.: Изд.«Элит», 2007. – 472 с.

3. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 года N 64-ФЗ, с изменениями на 7 декабря 2011 года.

4. Кодекс об административных правонарушениях РФ от 30.12.2001 N 195-ФЗ, с учетом изменений на 01.05.2011 г.

5. Федеральный Закон "О несостоятельности (банкротстве) " от 26.10.2002 N 127-ФЗ , с учетом изменений на 03.12.2011г.

6. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129 ФЗ. (в ред. от 23.07.98., 28.04 – 31.12.02, 10.01 – 28.05. – 30.06.03) .

7. Постановление Правительства РФ от 26.06.2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

8. Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».

9. Постановление Правительства РФ от 9 июля 2004 г. № 345 «Об утверждении общих правил ведения арбитражным управляющим реестра

требований кредиторов».

10. Постановление Правительства РФ от 21 октября 2004 г. № 573 «О порядке и условиях финансирования процедур банкротства отсутствующих

должников»

11. Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15.12.2004 г. № 29 «О некоторых вопросах практики применения Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»».

12. Приказ Федеральной архивной службы России № 85 от 12.11.2001 г. «Об утверждении положения о порядке работы с документами, образовавшимися в деятельности организаций и предприятий, ликвидированных в ходе банкротства».

13. Приказ Министерства экономического развития и торговли РФ от 01.09.2004 г. № 235 «Об утверждении типовых форм бюллетеня для голосования и журнала регистрации участников собрания кредиторов».

14. Приказ Министерства экономического развития и торговли РФ от 1 сентября 2004 г. № 233 «Об утверждении типовой формы реестра требований кредиторов»

15. Приказ Министерства экономического развития и торговли РФ от 1 сентября 2004 № 234 «Об утверждении методических рекомендаций по заполнению типовой формы реестра требований кредиторов»

16. Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие.

2-е изд. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. – 376 с.

17. Банк В.Р., Банк С.В., Солоненко А.А. Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,

2005. – 296 с.

18. Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет: Учебное пособие.-Ростов н/Д, Феникс 2007.-160 с.

19. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001. – 304 с.

20. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304 с.

21. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 360 с.

22. Румянцева Р.О. ,Учет и анализ банкротств: Учебное пособие, Благовещенск. -2011.-243с.

23. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие /кол.авторов/. – М.: КНОРУС, 2009. – 224 с.

24. Чернова М.В. Банкротство. Учет, анализ и аудит в конкурсном производстве. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 256 с.

25. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 527 с.

26. Юн Г.Б., Воронова Ю.А., Григорьев В.В. Конкурсное производство: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2004. – 432 с.

2. Рекомендуемая литература (дополнительная)

27. Постановление Правительства РФ от 3 декабря 2004 г. № 732 «О внесении изменения в Положение о порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства».

28. Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 23.07.2009 г. № 58 «О некоторых вопросах, связанных с удовлетворением требований залогодержателя при банкротстве залогодателя».

29. Указ Президента Российской Федерации от 13.04.2010г. № 460 «О Национальной стратегии противодействия коррупции и Национальном плане противодействия коррупции на 2010 – 2011 годы».

30. Приказ Минэкономразвития РФ от 15.02.2010 N 54 "Об утверждении Порядка проведения открытых торгов в электронной форме при продаже имущества (предприятия) должников в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, Требований к электронным площадкам и операторам электронных площадок при проведении открытых торгов в электронной форме при продаже имущества (предприятия) должников в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, а также Порядка подтверждения соответствия электронных площадок и операторов электронных площадок установленным Требованиям" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 18.05.2010 N 17258)

31. Приказ Минэкономразвития РФ от 21.01.2011 N 22 "О внесении изменений в Порядок проведения открытых торгов в электронной форме при продаже имущества (предприятия) должников в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, утвержденный Приказом

Минэкономразвития России от 15 февраля 2010 г. N 54" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 14.03.2011 N 20087)

32. Приказ Министерства экономического развития РФ от 12.03.2011

г. № 102 Об утверждении федерального стандарта профессиональной деятельности арбитражных управляющих «Требования саморегулируемой организации арбитражных управляющих к арбитражному управляющему по исполнению им обязанности заключить договор обязательного страхования ответственности».

33. Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 30.12.2004 г. № 86 «О правовом положении

конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, заявивших свои

требования после закрытия реестра требований кредиторов».

34. Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 13.04.2010 г. № 136 «О некоторых вопросах, связанных с капитализацией платежей при банкротстве».

35. Письмо Министерства экономического развития РФ от 19.01.2011 г. № д 06-347 «О порядке продажи имущества».

36. Письмо Министерства экономического развития РФ от 02.03.2011 г. № д 06-1211 «О предоставлении информации».

37. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденные приказом Минфина РФ от 13 октября 2003 г. № 91 н.

38. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской

отчетности, утвержденные приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. №67н.

39. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н.

40. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина РФ от 28.06.2000 № 60 н.

41. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные приказом Минфина РФ от 13 июня 1995 г. №49.

42. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 22/2010 Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности (ред. от 08.11.10).

43. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008 (утверждено приказом Минфина России от

06.10.2008 № 106н, с изменениями от 11.03.2009 № 22н, от 25.10.2010 №

132н, от 08.11.2010 № 144н).

44. Положение по бухгалтерскому учету «Учет договоров строительного подряда» ПБУ 2/2008 (утверждено приказом Минфина России от 24.11.2008 № 116н, с изменениями от 23.04.2009 №ЗБн, от 25.10.2010 №

132н, от 08.11.2010 № 144н).

45. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2006 (утверждено приказом Минфина России от 27 ноября 2006 г. № 154н, с

изменениями от 25.12.2007 № 147н, от 25.10.2010 № 132н, от 24.12.2010 №

186н).

46. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утверждено приказом Минфина России от 06.07.99 № 43н, с изменениями от 18.09.2006 № 115н, от 08.11.2010 г. №142н).

47. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (утверждено приказом Минфина

России от 09.06.2001 № 44н с изменениями от 27,11.2006 № 156н, от 26.03.2007 № 26н, от 25.10.2010 № 132н).

48. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 (утверждено приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н, с изменениями от 18.05.2002 № 45н, от 12.12.2005 № 147н, от 18.09.2006 №

116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 24.12.2010 №186н)

49. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98 (утверждено приказом Минфина России от 25.11.1998 № 25н, с изменениями от 20.12.2007 № 143н).

50. Положение по бухгалтерскому учету "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы" ПБУ 8/2010 (08.02.2011)

(утверждено приказом Минфина России от 13.12.2010 №1б7н).

51. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ

9/99 (утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 №

116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н)

52. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 № ЗЗн, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006№

116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н)

53. Положение по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах» ПБУ 11/2008 (утверждено приказом Минфина России от 29.04.2008 № 48н).

54. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2010 (утверждено приказом Минфина России от 08.11.2010 г. № 143н).

55. Положение по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000 (утверждено приказом Минфина России от 16.10.2000 № 92н, с изменениями от 18.09.2006 № 115н).

56. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007 (утверждено приказом Минфина России от 27.12.2007 № 153н, с изменениями от 25.10.2010 № 132н, от 24.12.2010 №186я).

57. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» ПБУ 15/2008 (утверждено приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н, с изменениями от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 №

144н).

58. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02 (утверждено приказом Минфина России от 02.07.2002 № 66н, с изменениями от 18.09.2006 № 116н, от 08.11.2010 № 144н).

59. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно- исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02 (утверждено приказом Минфина России от 19.11.2002 № 115н, с изменениями от 18.09.2006 № 116н).

60. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на

прибыль организаций» ПБУ 18/02 (утверждено приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 114н, с изменениями от 11.02.2008 № 23н, от 25.10.2010 № 132н, от 24.12.2010 № 186н)

61. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 (утверждено приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н, с изменениями от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н).

62. Положение по бухгалтерскому учету «Информация об участии в совместной деятельности» ПБУ 20/03 (утверждено приказом Минфина России от 24.11.2003 № 105н, с изменениями от 18.09.2006 №116н).

63. Положение по бухгалтерскому учету «Изменение оценочных значений» ПБУ 21/2008 (утверждено приказом Министерства финансов

Российской Федерации от 06.10.2008 № 106н, с изменениями от 25.10.2010 № 132н)

64. Положение по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности» ПБУ 22/2010 (утверждено приказом

Минфина России от 28.06. 2010 № бЗн, с изменениями от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н)

65. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011 (Утверждено приказом Минфина России от 2 февраля 2011 г. № 11н).

 

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3

1.Исторические этапы развития института несостоятельности (банкротства) в России и за рубежом…………………………………………………………..5

2.Нормативно – правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в РФ…………………………………………………………………………………….8

2.1 Нормативные документы регулирующие процедуру банкротства………...8

2.2 Условия признания организации неплатежеспособной……………………..13

2.3 Признаки банкротства, сроки рассмотрения и лица, участвующие в деле..14

Этапы процедуры банкротства…………………………………………….. 17

3.Финансово – экономический анализ организаций в условиях их несостоятельности………………………………………………………………….4

3.1 Цель анализа и источники информации……………………………………...24

3.2 Анализ структуры баланса организации………………………………….......24

3.3 Анализ финансовых результатов……………………………………………..27

3. 4 Показатели оценки финансового состояния организации…………………..31

3. 5 Оценка класса платежеспособности организации…………………………...34

4 Методы прогнозирования угрозы банкротства организаций…………….36

4.1 Основные методы диагностики………………………………………………..36

4.2 Система формализованных и неформализованных критериев………….......38

4.3 Методики ограниченного круга показателей…………………………….......39

4.4 Интегральные показатели диагностики вероятности банкротства…………44

Меры по восстановлению платежеспособности должника………………..63

5.1. Основные мероприятия по восстановлению платежеспособности…….......63

5.2 Финансовая реструктуризация предприятий…………………………………65

5.3 Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования……………...70

6.Особенности правового обеспечения бухгалтерского учета несостоятельных организаций…………………………………………………..74

6.1 Правила формирования в бухгалтерской отчетности при реорганизации организаций…………………………………………………………………….......74

6.2 Правила формирования в бухгалтерской отчетности при ликвидации организаций…………………………………………………………………………90

6.3 Документальное оформление операций при реорганизации организации…96

6.4 Документальное оформление и этапы проведения ликвидации предприятия…………………………………………………………………….104

7. Учет операций в досудебной санации и в процедурах банкротства……107

Наблюдение и его учет………………………………………………………..108

7.2 Учет финансового оздоровления…………………………………………….110

Учет в период внешнего управления………………………………………...117

Учет в период конкурсного производства………………………………….122

Учет в период мирового соглашения………………......................................128

Учет при реорганизации и ликвидации предприятий……………………..131

8. Бухгалтерская отчетность в ходе проведения процедур банкротства…142

9.Практикум……………………………………………………………………….146

Учебно-методическое обеспечение курса……………………………………..190