Баланс не отражает результатов деятельности фирмы, а представляет собой ее мгновенный снимок, который будет фиксировать ее слабые и сильные стороны на конкретный момент времени с точки зрения ее финансов. Как известно, анализ фактических показателей баланса является важной составной частью бизнес-плана, а формируя плановый баланс мы пытаемся заглянуть в будущее и оценить ее финансовое состояние по периодам практического воплощения коммерческой идеи.
Сопоставляя плановый баланс с фактически достигнутым можно получить дополнительные сведения о жизнеспособности планируемого бизнеса. Если ранее плановые документы посвящались рассмотрению отдельных сторон функционирования фирмы, то присоединением к ним данных планового баланса достигается комплексность обоснования финансовых аспектов бизнес-плана.
Анализ осуществляется по известной схеме, которая практически ничем не отличается от рассмотренной ранее схемы анализа фактического финансового состояния. Его главной целью является отслеживание направлений изменений основных групп показателей: ликвидности, задолженности, прибыльности и активности для получения вывода о перспективах рыночного устойчивости фирмы.
При проектировании данных плановых балансов необходимо учитывать такие обстоятельства:
1. Рассматривая показатели планового баланса необходимо учитывать значение показателей задолженности. Инвесторы очень болезненно воспринимают ситуацию при которой им предлагается взять на себя подавляющую часть финансирования проекта, их непременным требованием является формирование значительной части капитала (по крайней мере 30%) за счет собственных средств владельцев фирмы.
2. Если в вопросах снижения прибыльности функционирования фирмы в первые периоды реализации проекта с инвестором можно найти понимание, то в моментах, связанных с ухудшением ликвидности они обычно проявляют сверх осторожности. Не в пример начинающим предпринимателям, они прекрасно понимают приоритет ликвидности над прибыльностью. При недостижении плановых показателей прибыльности, они могут лишь не получить ожидаемые проценты, а с потерей платежеспособности можно лишиться всего вложенного капитала.
3. Нельзя допустить, чтобы предложения относительно непроизводственного распределения прибыли, приходились на периоды ухудшения (пусть даже временного) финансового состояния предприятия. Если это происходит при начальном расчете, стоит внести необходимые изменения в заявлениях о прибыли и денежных потоках.
Для расчета данных планового баланса необходимы его фактические значения на начало периода, а также информация, что содержится в заявлениях о прибылях и денежных потоках.
Значения по статьям фиксированных активов рассчитываются таким способом:
Зф.к = Зф.п + Пф - Вф - А (9.7)
где Зф.к. - Значение фиксированных статей баланса на конец периода;
Зф.п. - Значение фиксированных статей баланса на начало периода;
Пф - Приобретение фиксированных активов;
Вф - Выбытие фиксированных активов;
А - Амортизация.
Значения по статьям запасов и расходов принимаются равными расчетам норм запасов в производственном разделе бизнес-плана. Они же учитываются в заявлении о прибыли в качестве инвестиций в текущие активы.
Данные по статьям третьего раздела активу баланса уже определены раньше в сформированных плановых документах. Остатки средств рассчитываются в заявлении о денежных потоках и переносятся непосредственно в плановый баланс. Сумма дебиторской задолженности равняется отсроченной оплате отгруженной продукции, обусловленной в заявлении о прибыли.
Размер уставного фонда обосновывается в разделе, посвященному вопросу формирования капитала и форме собственности. Он увеличивается на размер дополнительных взносов в уставный фонд или стоимость эмитированных акций. Размер дополнительного капитала равняется его значению на начало планового периода и его пополнению за счет чистой прибыли. Данный прирост равняется рассчитанной в заявлении о прибыли потребности отвлечения прибыли на приобретение основных средств и пополнения собственных оборотных средств.
Данные по остаткам долгосрочных пассивов и банковским займам берутся из раздела "Управления..." или рассчитывается по данным заявления о денежных потоках. Во втором случае этот показатель определяется как сумма остатков на начало периода и новых займов за вычетом объемов погашенной задолженности.
Кредиторская задолженность за товары и услуги определяется аналогично дебиторской. Иная задолженность, которая включает в основном устойчивые пассивы, не имеет принципиального значения. Поэтому, чаще всего, их значения рассчитывается по остаточному принципу. То есть от известной суммы активов отчисляются имеющиеся данные по статьям пассива баланса.