Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации
В процессе анализа источников формирования активов, устанавливается фактический размер собственных и заемных средств. В балансе они расположены во вотрой части баланса т .е в разделах пассива баланса:
3-йраздел-кратосрочные-обязательства;
4-й раздел- долгосрочные обязательства;
5-й раздел- Капитал (долю собств.капитала в активах можно найти как:(чистые активы)=Активы-обязательства )
Заемный капитал это обязательства возникшие в результате прошлых операций или событий. Обязательства имеют стоимостную оценку. Погашение обязательств приводит к уменьшению активов. Обязательства это обязанность совершать определенные действия в пользу юридических и физических лиц, которые явились причиной появления этих долгов.
Главное внимание необходимо обратить на 5 раздел-Капитал-(Собственные средства), так как это запас финансовой устойчивости. Для анализа состава и размещения пассивов баланса составляется аналитическая таблица:
Аналитическая таблица по составу и размещении собственных и заемных средств по АО завод «Хромовых соеденений» за 2007год.
| №п/п | Показатель | На начало года | На конец года | Изменения за отчетн. период(+,-) | ||||
| Сумма в тыс.тг | Уд.вес в %% | Сумма в тыс.тг | Уд.вес в % % | Абсол.в тыс.тенггр3-гр1 | Относ. в %%(гр5:гр1*100) | Стуктуры(гр4-гр.2) | ||
| А | Б | |||||||
| Совокупный капитал всего,в том числе | 5 134228 | 5 947034 | +812806 | +15,83 | - | |||
| 1.1 | Собственые средства | 1 056501 | 20,58 | 1 599460 | 26,90 | +542959 | +51,39 | +6,32 |
| 1.2 | Заемные средства | 4 077727 | 79,42 | 73,10 | +269847 | +6,62 | -6,32 |
| Резервы |
| Выпущенный капитал |
| Долгосрочные обязательства (кредиты) |
| Краткосрочные обязательства |
| Краткосрочные кредиты |
| Краткосрочная кредиторская задолженность |
| Заемный капитал |
| Капитал (собственный) |
| КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ (СОВОКУПНЫЙ,АВАНСИРОВАННЫЙ,ОБЩИЙ) |
| Эмиссионный доход |
| Нераспределенный доход |
На основании данных в таблице можно сделать следующие выводы:1. Прирост совокупного капитала составил -15.83%; 2- несмотря на рост собственных средств на +6.32%; но они составили всего на начало 20,6 % и на конец года 26,9% или согласно показателей коэффициентов независимости по данному предприятию они низки и составляют 0,2 и 0,26.Повышение этого показателя будет свидетельствовать о финансовой устойчивости и стабильности. Сравнивая показатель заемных средств и собственных средств можно уже говорить о неустойчивом финансовом положении данного предприятия т.к .заемных средств больше почти в 3 раза.
Аналитическая таблица по составу и размещении заемных средств по АО завод «Хромовых соеденений» за 2007год.
| №п/п | Показатель | На начало года | На конец года | Изменения за отчетн. период(+,-) | ||||
| Сумма в тыс.тг | Уд.вес в %% | Сумма в тыс.тг | Уд.вес в % % | Абсол.в тыс.тенггр3-гр1 | Относ. в %%(гр5:гр1*100) | Стуктуры(гр4-гр.2) | ||
| А | Б | |||||||
| Заемные средства,всего в том числе: | +269847 | +6,62 | - | |||||
| 1.1 | Краткосрочные обязательства | 3 073687 | 75,38 | 86,07 | +668365 | +21,74 | +10,69 | |
| 1.2 | Долгосрочные обязательства | 1 004040 | 24,62 | 13,93 | -3 985186 | +39,69 | -10,69 |
Согласно изменений по данной таблице следует следующее: в заемных средствах доля краткосрочных обязательств выросла с 75, 4% до 86,1 % . Снизился процент долгосрочных обязательств ровно на столько, на сколько он был повышен по краткосрочным обязательствам. Необходимо проанализировать за счет каких статей произошел рост краткосрочных обязательств по следующей таблице.
Аналитическая таблица по составу и размещении краткосрочных обязательств по АО завод «Хромовых соеденений» за 2007год.
| №п/п | Показатель | На начало года | На конец года | Изменения за отчетн. период(+,-) | ||||
| Сумма в тыс.тг | Уд.вес в %% | Сумма в тыс.тг | Уд.вес в % % | Абсол.в тыс.тенггр3-гр1 | Относ. в %%(гр5:гр1*100) | Стуктуры(гр4-гр.2) | ||
| А | Б | |||||||
| Краткосрочн. обязательс , в том числе: | 3 073687 | 3 742052 | +668365 | +21,74 | - | |||
| 1.1 | Краткосрочные фин. обязательства | 2 303741 | 74,95 | 68,59 | +263100 | +11,42 | -6,36 | |
| 1.2 | Обязательства по налогам | 49 579 | 1,61 | 49 919 | 1,34 | +340 | +0,69 | -0,27 |
| 1.3 | Обязат-тва по др. обязат. и добров.платеж. | 24 116 | 0,79 | 21 064 | 0,56 | -3 052 | -12,66 | -0,23 |
| 1.4 | Краткосрочная кредиторская задолженность | 9,86 | 16,09 | +299048 | +98,69 | +6,23 | ||
| 1,5 | Прочие краткоср. обязательства | 12,79 | 13,42 | +108929 | +27,70 | +0,63 |
Согласно четвертой графы данной таблицы видно , что наибольший удельный вес по краткосрочным обязательствам занимают кредиты финансовых организаций, их показатель на начало года составил 74,95% , а на конец года 68,6% ,снижение на -6,36% . Займы банков это очень дорогие займы ,они могут привести к ухудшению финансового положения фирмы. Руководство и аналитики должны искать более дешевые заемные источники .Внимание аналитика также должно быть сосредоточено на статье «Краткосрочная кредиторская задолженность». По данным таблицы видно, что по сравнению с началом года задолженность по этой статье увеличилось на 6,23 пункта, необходимо подробно ознакомиться с причинами увеличения задолженности .Далее аналитику следует поверить сальдо по все статьям групп задолженностей и в том числе и по долгосрочной задолженности. Здесь необходимо проверить займы, полученные от организаций работающие без лицензий.