Международное кредитование - раздел Экономика, МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА
Финансовые Ресурсы Мира — Это Совокупность Ф...
Финансовые ресурсы мира — это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и финансовых центров мира, используемые в международных экономических отношениях.
Финансы неравномерно распределены между странами и постоянно перемещаются между ними. Это движение финансов принимает форму международного движения капитала. Часть финансов, занятая в обслуживании мировой торговли товарами и услугами, технологическом обмене, принимает форму международных валютно-расчетных отношений.
Распределение финансовых ресурсов мира:
1) финансовая помощь странам в форме кредитов и грантов как межгосударственных, так и международных организаций
2) мировой финансовый рынок, включающий:
· валютный рынок
· рынок дериваторов
· рынок страховых услуг
· рынок акций
· кредитный рынок: рынок долговых ценных бумаг и рынок банковских кредитов
3) золотовалютные резервы официальные и частные.
Финансовая помощь оказывается зарубежными государствами, международными организациями (МВФ, МБРР, др.). Различают помощь техническую, гуманитарную (предметами первой необходимости, медикаментами), военную и помощь в виде грантов (безвозвратный заем), кредитов, ссуд.
Мировой финансовый рынок по срокам обращения финансовых активов делится на денежный рынок (краткосрочный) и рынок капитала (долгосрочный).
Границы между различными секторами финансового рынка размыты, но существует взаимосвязь между валютным курсом, банковским процентом и курсом акций стран мира.
Основными участниками мирового финансового рынка являются транснациональные компании и банки, институциональные инвесторы (пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании, др.)
Дериваторы (валютные фьючерсы, опционы, свопы, депозитарные расписки, др.) — финансовые инструменты, в основе которых лежат более простые финансовые инструменты. Главными субъектами валютного рынка и рынка дериваторов являются коммерческие и центральные банки.
Глобализации финансовых ресурсов мира увеличивает конкуренцию на национальных финансовых рынках, но устраняет их нехватку в мире. Однако растет нестабильность национальных финансовых рынков, они становятся доступными для «горячих денег». Финансовые кризисы в отдельных регионах могут расшириться до мировых. Все больше зависимость мировой экономики от деятельности финансового, а не реального капитала. Денежный капитал становится все менее зависимым от реального капитала, и начинает преобладать над ним.
Состояние национальной экономики во все большей степени определяется состоянием их финансов, а состояние последних — поведением нерезидентов, состоянием финансовых рынков в других странах. Ослабевает сила воздействия национальных правительств на национальные финансы, но усиливается воздействие ТНК, ТНБ международных институциональных инвесторов и спекулянтов.
Золотовалютные резервы (ЗВР) обеспечивают платежеспособность страны по ее международным финансовым обязательствам, через валютные интервенции воздействуют на макроэкономическую ситуацию в стране. Общепринятый официальный минимум золотовалютных резервов должен соответствовать трехмесячному объему импорта товаров и услуг. Золотовалютные резервы представлены монетарным золотом, специальными правами заимствования (СДР), резервными позициями в МВФ и иностранной валютой. Государства предпочитают не расходовать свои ЗВР, а заимствовать за рубежом ссудный капитал.
Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, платности.
Ссудная форма международной миграции капитала реализуется в следующих операциях:
· выдача государственных и частных займов
· приобретение облигаций, ценных бумаг векселей и др. иностранных компаний
· осуществление выплат по долгам
· межбанковские депозиты
· межбанковские и государственные задолженности.
Мировой рынок ссудного капитала представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределения ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от уровня их социально-экономического развития. На практике данный рынок выглядит как единство и взаимодействие рынков трех уровней: национального, регионального, мирового.
Мировой кредитный рынок — это особый сегмент мирового рынка ссудных капиталов, где осуществляется движение капитала между странами на условиях срочности, возвратности и платы процентов. Данный рынок состоит из подсегментов: мирового денежного рынка и мирового рынка капиталов. Форма экспорта капитала на мировом денежном рынке осуществляется в виде денег, депозитов, т.е. международного платежного и покупательного средства. Мировой же рынок капиталов экспортирует в форме самовозрастающей стоимости банковские кредиты и займы. Сроки кредитов мирового денежного рынка составляют не более года, в то время как движение денег на мировом рынке капиталов носит средне- и долгосрочный характер. Цель кредитов мирового денежного рынка — пополнение оборотных средств, мирового рынка капиталов — пополнения основного капитала. Международный денежный рынок обслуживает сферу обращения (международную торговлю), мировой рынок капиталов — процесс расширенного производства, строительство, реконструкцию производств, др.
Кредиторами и заемщиками могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации.
Источниками международного кредита являются временно свободная часть капитала в денежной форме экономических субъектов, денежные накопления государства, сектора домашних хозяйств, аккумулируемые банками.
Функции международного кредита:
1. Перераспределение финансовых и материальных средств между странами, что ведет к росту эффективности их использования, выравниванию нормы прибыли;
2. Экономия издержек обращения заменой реальных денег кредитными, наличного валютного оборота международными кредитными операциями, развития и ускорения безналичных платежей;
3. Рост накопления капитала в рамках всего мирового хозяйства;
4. Ускорение процесса реализации товаров и услуг в мировом масштабе.
Международный кредит способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка.
Классификация международного кредита:
1. по источникам — внутреннее и внешнее иностранное кредитование и финансирование внешней торговли
2. по назначению — коммерческие (непосредственно связанные с внешней торговлей), финансовые и «промежуточные кредиты» (для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг)
3. по видам — товарные, валютные кредиты (валютой страны заемщика, кредитора, третьей страны
4. по срокам — кратко-, средне-, долгосрочные кредиты (до года, 1-5 лет и более 5 лет соответственно)
5. по кредитору — частные кредиты (фирм, банков), правительственные, смешанные (частные и государственные), кредиты международных и региональных финансовых организаций
6. с точки зрения кредитного обеспечения различают кредиты обеспеченные (товарами, коммерческими документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью) и бланковые (под обязательство погасить в определенный срок)
7. с точки зрения техники предоставления различают кредиты финансовые («наличные»), зачисляемые на счет заемщика, акцептные, в форме акцепта тратты импортером или банком, депозитные сертификаты, облигационные займы.
Кредиты под государственные гарантии по целевому назначению подразделяются:
1) государственные кредиты краткосрочного характера, привлекаемые в целях регулирования платежного баланса для поддержания внутреннего потребления за счет импорта товаров первой необходимости
2) государственные займы долгосрочного характера для реализации крупных инвестиционных проектов в ключевых секторах экономики
3) государственные кредиты восстановительного характера для создания институциональных основ проведения экономических реформ.
Приоритетом при использовании иностранных кредитов является их целевое направление для реализации инвестиционных проектов, ориентированных на осуществление структурной перестройки промышленности, создание новых производств и технологий, укрепление экспортного потенциала предприятий, развитие инфраструктуры.
Большая внешняя задолженность не всегда является негативным аспектом экономического положения страны, может отражать процесс экономического развития. Положение заемщика зависит от степени эффективности использования заемных средств. Проблема задолженности определяется структурой долга, сроками и величиной платежей по долгам, темпами экономического роста национальной экономики, другими показателями.
Существует несколько систем показателей, характеризующих состояние платежеспособности страны. Так «система раннего оповещения» Х. Петерсона. Он взял за основу следующие показатели и их критерии в процентах:
1) отношение внешнего долга к годовому экспорту — не более 120
2) отношение валового годового дохода от иностранных инвестиций к годовому экспорту — не менее 10
3) отношение дефицита платежного баланса по текущему экспорту — не более 20
4) отношение инвалютных резервов к месячному импорту, мес. — не менее 2,5.
5) прирост инвалютных резервов — не менее 0
6) темп инфляции — не более 12
7) темп роста ВНП — не менее 3.
Кроме «системы раннего оповещения» Х. Петерсона используется набор контрольных показателей (НКП), включающий прослеживание динамики следующих показателей:
1) темп роста ВВП (в сопоставимых ценах) — не ниже 3%
2) отношение экспорта к импорту — не менее 0,6
3) состояние индекса экспортной квоты
4) состояние индекса импортной квоты
5) доля главного экспортного товара (группы товаров) в стоимости экспорта (платежеспособность страны зависит от динамики цен экспортных товаров, при этом индекс экспортных цен должен превышать индекс инфляции)
6) доля главного импортного товара в стоимости импорта (если этот показатель более 20%, страна не может снизить объемы импорта ради погашения долгов)
7) индекс экспортных цен не более 10-12% (иначе рост инвалютных поступлений инфляцией не погашается)
8) инвалютные резервы
9) отношение резервов к импорту (их величина должна составлять не менее трехмесячного объема импорта)
10) объем внешнего долга
11) платежи по долгу
12) коэффициент обслуживания долга — не более 15%
13) сальдо платежного баланса с разбивкой по текущим и капитальным операциям
14) темп инфляции — не более 12%
15) коэффициент «приток-отток», т.е. отношение валового притока финансовых ресурсов на льготных условиях к оттоку средств в виде платежей по долгам — не менее 1,3.
Страна неплатежеспособна, если при крупных внешних долгах шесть и более показателей НКП превышают критические значения. Страна является платежеспособной, если наряду с внешней задолженностью развивается и экономика.
Способами разрешения кризиса международной задолженности со стороны кредиторов является отсрочка уплаты долгов, предоставление новых займов для обслуживания старых, либерализация или отмена валютного и импортного контроля.
Программа урегулирования проблем внешней задолженности предполагает увязывать размеры платежей с возможностями заемщика, ограничивать их долей доходов от экспорта в ВВП, пересмотр условий предоставления займов, размеров и сроков платежей по долгам, частичное или полное списание задолженности по льготным правительственным кредитам в счет помощи стране, пр.
УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ... БАРАНОВИЧСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ В Д Бычинская Т Д Артемкова Е Н Гриц...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Международное кредитование
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Программно—информационный блок
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ
БАРАНОВИЧСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
УТВЕРЖДАЮ
Ректор (п
Тематический план
дисциплины «Международная экономика»
для студентов экономических специальностей
Наименование темы
Количеств
Тема 2 Теории международной торговли
Современный мировой рынок (товаров, услуг капиталов, трудовых ресурсов). Конъюнктура мирового рынка.
Теории внешней торговли. Меркантилистская теория внешней торговли. Теории абсолютных и
Тема 3 Национальное и международное регулирование торговли
Внешнеторговая политика: понятие, виды. Политика свободной торговли. Протекционизм. Формы и методы регулирования международной торговли. Инструменты политики протекционизма.
Тема 4 Международное движение капитала
Международная миграция капитала: сущность, основные причины, формы движения капитала, экономические последствия, особенности и тенденции. Межвременная торговля.
Классификация иностранных и
Тема 8 Мировая валютная система и валютный рынок
Валютная система: понятие, формы. Национальная, международная (региональная), мировая валютная системы, их характерные черты, элементы. Эволюция мировой валютной системы: исторические формы существ
Тема 9 Макроэкономическая политика в открытой экономике
Макроэкономическая политика в открытой экономике: цели и инструменты. Система национальных счетов и международный обмен. Понятие внутреннего и внешнего равновесия в открытой экономи
Модуль 1. ТЕОРИИ МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ
Цель:
· изучить структуру и тенденции развития международной экономики
· изучить теории международной экономики
· изучить национальное и международное ре
Сущность и становление мирового хозяйства
Мировой экономике (мировому хозяйству, всемирному хозяйству) можно дать широкое и узкое определение. По широкому определению, мировая экономика — это сумма всех нацио
Мировая экономика и мировой рынок.
Мировая экономика — наука, изучающая закономерности взаимодействия хозяйствующих субъектов различных государств в области международного обмена товарами и услугами, движения факторо
Теоретические основы глобализации мировой экономики
Под глобализацией мировой экономики понимается увеличивающаяся взаимозависимость экономик различных стран мира, рост степени открытости и интегрированности национального хоз
Глоссарий
Мировая экономика — это сумма всех национальных экономик мира, по узкому определению — это совокупность только тех частей национальных экономик, которые взаимодействуют с в
Теории внешней торговли
Мировая торговля возникает на основе международного разделения труда и играет все возрастающую роль в международных экономических отношениях между странами. Внешняя торговля стимулирует развитие пр
Выигрыш от внешней торговли
Выигрыш от внешней торговли распределяется неравномерно между странами, а внутри страны — неравномерно между потребителями и производителями, владельцами факторов производства. Эта неравномерность
Мировая торговля товарами и услугами
Международная торговля представляет собой обмен товарами и услугами через государственные границы, форму связи между товаропроизводителями разных стран. Она является исторически первой и наиболее р
Международный рынок объектов интеллектуальной собственности
Научные ресурсы страны определяют ее место в международном разделении труда, состояние ее национальной экономики. На научно-технический потенциал страны, его состояние и тенденции развития влияют н
Глоссарий
Теория абсолютного преимущества А. Смита —нации должны специализироваться на производстве тех товаров, в производстве которых у них есть преимущества, т.е. есть так
Тренинг умений
1. Предположим, что страны Арика и Бритика производят только два товара — сахар и сталь, уровень затрат на их производство характеризуется данными, приведенными в таблице, а предель
Таможенные меры регулирования внешней торговли
Несмотря на то, что свободная торговля повышает экономическое благосостояние всех стран — как экспортеров, так и импортеров, на практике международная торговля никогда не развивалас
Нетарифные меры регулирования внешней торговли
Квотирование.В настоящее время использование тарифов при регулировании международной торговли становится все более проблематичным. Причинами этому являются:
· жесткий конт
Многостороннее регулирование внешней торговли
В современном мире внешнеторговая политика любой страны выстраивается не только исходя из национальных интересов, но и под влиянием системы международного регулирования мировой торговли с унифициро
Глоссарий
Внешнеторговая политика — это целенаправленное воздействие государства на торговые отношения с другими странами.
Протекционизм — государственная политика
Тренинг умений
1. Тарифная защита во внешней торговле страны с «малой» экономикой: Спрос на товар описывается функцией , где Р — цена единицы руб/шт, Q — в
Понятие и эволюция мирового рынка ссудных капиталов
На рынке ссудных капиталов выступает товар особого рода — ссудный капитал, потребительной стоимостью которого является способность приносить прибыль.
В современной экономике денежный капит
Основные формы организации внешнеэкономической деятельности ТНК
С точки зрения постепенности проникновения на зарубежные рынки и с учетом особенностей налогообложения корпораций как одного из основных факторов, определяющих стратегию внешнеэкономической деятель
Международные валютно-финансовые и кредитные организации
Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель - развитие сотрудничества и обеспечение
Направления деятельности
В 1995 г. МБРР сформулировал четыре основных направления своей работы:
1) стремление к заключению нового соглашения с целью привлечения достаточных ресурсов для удовлетворения потребностей
Направления деятельности
Три принципа определяют региональные и отраслевые задачи МФК:
1) принцип катализатора: привлечение к участию в проекте частных инвесторов
2) принцип рентабельности для обоснования
Направления деятельности
· проведение различных операций по поручениям центральных банков — акционеров (последние выступают по отношению к банку как клиенты, как владельцы и как руководители)
· в соответствии с Ус
Направления деятельности
· финансирование (в форме предоставления займов и кредитов) производственных предприятий и проектов
· предоставление займов для финансирования проектов инфраструктуры — дороги, связь, школ
Направления деятельности
· поддержание общей системы расчетов и системы расчетов по специальным правам заимствования
· наблюдение за состоянием международной валютной системы
· предоставление краткосрочны
Механизмы помощи странам с низким уровнем доходов
Предоставление ресурсов на льготных условиях развивающимся странам — членам МВФ с низким уровнем доходов в целях поддержки среднесрочной макроэкономической перестройки и структурных реформ.
Международный рынок ценных бумаг
На фоне глобальных перемен в последние годы проявился самостоятельный транснациональный капитал со своей оригинальной структурой и внутренними целями развития, начинающий жить своей
Свободные экономические зоны
Свободные экономические зоны — это самостоятельные территориально-географические анклавы с той или иной степенью обособленности от остального экономического пространства страны, ча
Глоссарий
Мировой рынок ссудных капиталов — это рынок, на котором осуществляется движение ссудного капитала между странами.
Международная миграция капитала (ММК) —
Трудовые ресурсы мира: количественный и качественный аспекты
Темпы роста населения, его возрастная структура в значительной мере определяют количественные параметры трудовых ресурсов мира, от которых зависит развитие мировой экономики.
Под
Международная миграция рабочей силы: виды, причины.
Международная миграция рабочей силы — это перемещение людей через границы определенных территориисо сменой постоянного места жительства или возвращением к нему в целях п
Миграционная политика государства
Поскольку существуют положительные и отрицательные последствия международной миграции трудовых ресурсов как для cтран эмиграции, так и для стран иммиграции, необходима государственн
Глоссарий
Демографическое развитие — взаимодействие процессов длительной эволюции народонаселения и качественных сдвигов в воспроизводстве населения, происходящих в относительно короткие пе
Международная миграция рабочей силы
а) приносит чистый выигрыш принимающей стране
б) приносит чистый выигрыш стране эмиграции, если не учитывать изменения благосостояния рабочих-эмигрантов
в) приносит чистый выигрыш
МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕГРАЦИЯ
Цель:
· изучить международную экономическую интеграцию стран мира
· изучить платежный баланс
· изучить мировую валютную систему и валютный рынок
Этапы международной экономической интеграции
Наибольшее развитие интеграционные процессы получили во второй половине ХХ века. В целом можно выделить шесть этапов, для которых характерны свои особенности.
На первом этапе
Таможенный союз
Таможенный союз — один из видов внешнеэкономической политики государства в международной торговле товарами и услугами. Экономические последствия его, также как и по
Глоссарий
Международная экономическая интеграция (МЭИ) — это процесс экономического взаимодействия стран, приводящий к сближению хозяйственных механизмов, принимающий форму межгосударственны
Платежный баланс и его счета.
В открытых экономиках международные экономические отношения осуществляются по двум основным направлениям: международная торговля и финансы. Мировые рынки товаров и услуг и финансовые рынки влияют н
Концепция и модели регулирования платежного баланса
Многообразие видов балансов, зависящих от анализируемой внешнеэкономической деятельности, отражается и в теории. Каждая из теорий, давая собственную интерпретацию системы межгосударственных связей,
Баланса
Дж.М.Кейнс рекомендовал уравновешивать платежный баланс государственным регулированием. Кейнсианцы ввели такое понятие, как хроническая неуравновешенность платежных балансов, которая, по их мнению,
Инструментарно-целевой метод регулирования платежного баланса
Представители этой концепции Дж.Мид, Я.Тинберген предполагали разрабатывать эконометрические модели регулирования платежного баланса путем условного деления показателей на инструменты и цели госуда
Монетаристская теория регулирования платежного баланса
Эта теория получила развитие в 70-80 годы. Монетаризм рассматривает платежный баланс как результат неравновесий всего денежного хозяйства, искажающих структуру внутренних цен и препятствующих устан
Глоссарий
Платежный баланс — основной инструмент макроэкономического анализа — является моделью, отражающей потоки товаров, услуг, капитала и экономическую политику страны, систематизированн
Системы валютных курсов
Следует рассмотреть, как складывается валютный курс в условиях взаимодействия спроса и предложения, исходя из того, что международного кредитования и заимствования не существует. Эт
Валютный рынок
Валютный рынок — это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, то есть обмен
Влияние девальвации на состояние валютного рынка
Существует несколько способов приведения в равновесие валютного рынка. При фиксированном валютном курсе, если причиной нестабильности выступает неравновесие платежного баланса, таки
Мировая валютная система и ее эволюция
Мировая валютная система (МВС) — это совокупность правил, инструкций, соглашений, которые управляют финансовыми отношениями между странами мирового хозяйства. Отлич
Глоссарий
Валюта— денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров.
Резервная (ключевая) валюта — иностранная валюта, в которой центра
Тренинг умений
1. Спрос на рынке валюты Х описывается функцией Qв = 550 - 150 K (млн Х / неделя), где K — курс R / X. Предложение на рынке валюты
Модель макроэкономической политики в открытой экономике
Проблемы макроэкономического равновесия занимают центральное место в экономической теории. В условиях превращения большинства стран в открытые экономики макроэкономическое равновесие предполагает н
Диаграмма Т. Свона
Диаграмма Т. Свона (рис. 3.19) показывает, как можно достичь внешнего и внутреннего краткосрочного равновесия при фиксированном валютном курсе в условия
Модель Р. Манделла
Одновременное достижение экономикой внутреннего и внешнего равновесия при фиксированном валютном курсе в условиях международной мобильности капитала может быть описано с помощью модели Р. Мандел
Глоссарий
Внутреннее равновесие — равенство совокупного спроса и совокупного предложения на уровне потенциального выпуска при минимально допустимом уровне инфляции.
В
Тренинг умений
1. Открытая экономика с плавающим обменным курсом и высокой мобильностью капитала находится в состоянии внутреннего и внешнего равновесия. Центральный банк увеличил массу денег в о
Итоговый контрольный тест по дисциплине
1. В развитии мирового хозяйства 20-30-е годы 20 века характеризуются:
а) подъемом в развитии мирового хозяйства;
б) кризисными явлениями в развитии мирового хозя
Процесс интернационализации означает
а) достижение определенной степени единства торговли, производства и кредитно-финансовой сферы национальных государств, входящих в мирохозяйственную систему, несмотря на наличие национальных границ
Ценовая дискриминация» — это
а) установление цены на товар ниже себестоимости;
б) варьирование поставщиком товара цены на товар в зависимости от страны-импортера и финансовых возможностей импортера;
в) принуд
Положение развивающихся стран в МЭО определяется
а) уровнем развития НТП в этих странах;
б) конъюнктурой мирового рынка;
в) степенью решения экологических проблем;
г) социально-экономическим отставанием;
д) нал
К современным тенденциям в вывозе капитала относят
а) сокращение прямых и портфельных инвестиций в цел'
б) сокращение прямых и рост портфельных инвестиций;
в) рост прямых и сокращение портфельных инвестиций;
г) рост прямы
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов