Канал изменения цен

Канал изменения цен (Price Channel Upper (PCU)) — один из немногих трендовых индикаторов, который основан на волатильности рынка (чем больше волатильность, тем эффективнее работает PCU). Под волатильностью обычно понимают отклонения цены в ту или другую сторону от некой равновесной (между спросом и предложением) средней цены. В компьютерных алгоритмах обычно закладывают среднеквадратич­ное отклонение цены от ее скользящей средней для заданного периода.

Действительно, в каждый момент времени на базе динамического равновесия между спросом и предложением существует некая равновесная цена, относительно которой и происходят колебания курса, которые в принципе можно загнать в некий коридор цен.

Процентные конверты, называемые также иногда Каналами цен (Price Channel Upper – PCU), являются простейшим вариантом построения граничных уровней цен. Для их построения на графике цены строится средняя, от которой откладываются две граничные линии, стоящие от средней на одинаковом расстоянии вверх и вниз. Первая граничная линия, являющаяся верхней границей процентного конверта, получается путем прибавления к средней определенного процента Х. нижняя граница конверта рассчитывается путем вычитания из средней аналогичного процента.

U = MA*(1+ _x_ ) и

D = MA*(1- _x_ ), где

- U – верхняя граница процентного конверта;

- L – нижняя граница процентного конверта;

- х – установленный трейдером процент отклонения границ от средней цены;

- МА – средняя цена.

Правильно построенный процентный конверт дает возможность оценить границы изменения цен, выход за которые маловероятен. На этом основании можно осуществлять следующую торговую тактику – открывать позиции, торговать от средней цены в направлении ее движения, а закрывать при достижении фактических цен границ процентного конверта. Так, при растущей средней возможна покупка от нее с закрытием позиции при достижении верхней границы конверта.

Кроме этого возможна также торговля в рамках не одного процентного конверта, а двух, образующих так называемый «карандаш». Выглядит подобная ситуация, как это показано на следующем рисунке.

На этом рисунке мы видим два процентных канала цен – один узкий, в пределах +/-18% («грифель карандаша»), а другой широкий – в пределах +/-35% («дерево карандаша»). Фондовый индекс NASDAQ -100 за исследуемый период только один раз оказался ниже средней линии, большую часть времени, находясь между средней и верхними границами процентного конверта. Подобная закономерность является характерной для любого инструмента в любое время – на бычьем рынке цена, как правило, находится на средней, ограничиваясь сверху верхним уровнем канала (прообраз уровня сопротивления), а на медвежьем рынке – находится под средней (прообраз уровня поддержки). Подобное взаимодействие цены, средней и границ канала является подтверждением правильного построения последнего и основным его предназначением.