План затрат:
| Площадь | Цена | Всего, руб. | |
| земля | 700 соток | 100 000 р/сот. | 70 000 000 |
| коттеджи | 6 400 кв. м. | 15 000 р/ кв.м. | 96 000 000 |
План доходов:
| Площадь | Цена | Всего, руб. | |
| Земля (продажа на нулевой стадии) | 175 соток | 105 000 р/сот. | 18 375 000 |
| Коттеджи (продажа на нулевой стадии) | 1 600 кв. м. | 22 500 р/кв.м. | 36 000 000 |
| Земля | 110 000 р/сот. | 57 750 000 | |
| Коттеджи | 4800 кв. м. | 30 000 р/сот. | 144 000 000 |
Итоговый план:
| Всего, руб. | |
| Текущие затраты | 166 000 000 |
| Выручка (Без НДС) | 256 125 000 |
| Прибыль (нулевая стадия) | 12 875 000 |
| Прибыль (последняя стадия) | 77 250 000 |
| Прибыль (всего) | 90 125 000 |
| Чистая прибыль | 68 480 000 |
Итоговая стоимость коттеджа при продаже на первоначальной стадии: 5 437 500 рублей.
На последней стадии: 6 725 000 руб.
Время строительство - 1 год
Время реализации – 1 год
Рентабельность: 41.2%
Денежный поток на нулевой стадии = 12875 тыс. руб.
На оставшейся стадии сумма денежных поступлений = 201750000 руб.
Уставный капитал = 124500 тыс. руб.
Ставка дисконтирования = 8%
Таблица денежных потоков по месяцам:
| Порядковый номер месяца | Денежный поток, тыс.руб. |
| Нулевая стадия | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 | |
| 16812,5 |
PV = 54375/ (1+ 0,2/3)^0 + 0 + 16812,5/ (1+ 0,2/3) ^1 + 16812,5/ (1+ 0,2/3) ^2 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^3 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^4 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^5 +16812,5/ (1+ 0,4/3) ^6 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^7 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^8 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^9 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^10 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^11 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^12 =
12875+ 15756,795 + 14767,380 + 13840,094 + 12971,035 + 12156,546 + 11393,202 + 10677,79 + 10007,3 + 9378,913 + 8789,984 + 8238,036 + 7720,746 = 148572,821 тыс. руб.
NPV = 148572,821 – 124500 = 24072,821 тыс. руб.
Т.к NPV > 0, то проект следует принять.
Индекс рентабельности инвестиций PI = 1,2
Срок окупаемости проекта = 10 месяцев.
7.Оценка рисков. SWAT – анализ.
Сильные стороны компании:
· Удобное местоположение объекта
· Использование современного и высокоэффективного оборудования
· Налаженные отношения с управляющей и риэлторской компаниями
· Сравнительно быстрая окупаемость проекта и его эффективность.
Слабые стороны предприятия:
· Нет раскрученной торговой марки
· Первоначально основным объектом является только один коттеджный поселок
· Ограниченные возможности финансирования проекта за счет собственных средств
· Абсолютная зависимость от покупателей на нулевой стадии реализации проекта
Благоприятные факторы рынка:
· Относительная незанятость рынка коттеджных поселков
· Абсолютная незанятость рынка поселков класса эконом
· Устойчивый платежеспособный спрос на коттеджи
Угрожающие факторы рынка:
· Большое количество крупных строительных компаний
· Нынешнее состояние трассы
· Возможный ипотечный кризис