Бухгалтеры и фин аналитики рассматривают риски с помощью фин аналитич показателей, а сами риски оценивают в баллах. А риск-менеджеры изучают риск через 2 показателя: ущерб и вер-ть. Бух. метод основан на анализе бух документов: исследуется бух отчетность. А фин аналитики стараются оперировать стандартами фин отчетности по МСФО. Для организации, которые ведут учет не по МСФО необходимо применить метод, преобразующий наш отчет на принципы МСФО. Для этого необходимо:
1. Сальдировать группы статей (убрать погрешности)
2. Выявление и исключение ненадлежащих активов и нереальных доходов.
3. Группировка активов по убыванию ликвидности
4. Разделение пассивов на обязательства и собственный капитал и тд
5. Группировка статей отчета о прибылях и убытках с разделением на рез-ты от операционной д-ти, инвестиц. и фин.
При этом необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса в методичке рекомендуется проводить по не менее чем 3 точкам. Кол-во зависит от тренда.
Классич коэф-ты, кот испол-ются при анализе можно разделить на 4 группы: ликвидности, рентабельности, оборачиваемости (деловой активности), фин зависимости
Эффективно также при анализе использовать уравнение банкротства.
1. Z-счет Альтмана
2. Коэффициент Фулмера
3. Коэффициент Бивера
4. Коэффициент Чессера (вероятность банкротства)
Есть спец уравнения для расчета угрозы банкротства орг-и, первое ур-е и наиб применимое:
Z-счет Альтман у = f (Xj) у – оценка, вер-ть наступления банкротства в баллах Хj – фактор-аргумент, фин-аналитический коэф-ты)
Кол-во аргументов в ур-ях разное.
Наиб известно: ур-е Чессера: у = f (Xj) у – вер-ть банкротства (не в баллах) в промежутке от 0 до 1 Хj – значение фин-аналитич пок-лей
Риск банкротства - результирующий и не считается с рисками и факторами, рассчитывается как приложение к основной таблице
Важнейший аналитический показатель – разность между кредиторской и дебиторской задолженностью. У кого она минимальная, тот выстоял в кризис и получил выгоду.
Важнейший показатель в стране – производительность труда. Примерно в 4-5 раз ниже, чем в США.