Финансовые ресурсы логистических систем и управление ими. Виды финансовых ресурсов в логистических системах. Логистический бюджет.

Основной задачей управления финансовым обслуживанием процессов материально-технического обеспечения и сбыта в рамках логистической деятельности является преодоление временного разрыва между приходом и расходом денежных средств. Чтобы определить потребность в финансовых ресурсах, необходимо, во-первых, знать длительность плановых периодов (они устанавливаются в процессе логистического бюджетирования) и, во-вторых, выявить моменты времени, важные для поддержания непрерывности воспроизводственно-логистического процесса в целом.

К их числу, в частности, относятся:

* моменты времени, до наступления которых все производственные ресурсы должны быть закуплены и подготовлены к применению;
* моменты поставки готовой продукции на склад;
* моменты, не позже которых продукция или услуги должны быть проданы.
Целью управления логистическими финансовыми потоками является организация планирования и финансового управления рациональным использованием средств и услуг логистической системы, необходимых для решения поставленных перед этой системой задач. Получение прибыли – необходимое, но не достаточное условие для положительного движения денежного потока предприятия. Чтобы гарантировать финансовую устойчивость, следует прежде всего представлять, что под ней подразумевается.
В понятие финансовой устойчивости входит:
* оплата текущих обязательств (долгов по выплатам, заработной плате и т.п.);
* способность погашать будущие обязательства на основе ожидаемой выручки;
* денежные средства для плановых вложений в основные средства (оборудование, транспорт, недвижимость и т.д.);
* резервные средства или возможность получения кредита для оплаты незапланированных расходов. На рис. 5.3 представлена схема кругооборота финансовых потоков.
В процессе планирования движения финансового потока в ЛС необходимо организовать надежную систему получения платежей от потребителей (заказчиков) с оплатой счетов-фактур в установленные сроки и обеспечить мониторинг и контроль.

Управление финансовыми потоками в логистических системах позволяет:
* проводить многовариантные сценарные расчеты развития предприятий и на основе этих расчетов формировать их стратегию;
* синхронизировать движение финансовых и материальных потоков;
* осуществлять постоянный анализ и контроль исполнения всех бюджетов (производственных, финансовых и пр.) и при значительных отклонениях в состоянии внешней и внутренней среды проводить соответствующие корректировки;

* производить оценку текущих и инвестиционных решений, их влияния на конечные финансовые результаты;
* разрабатывать оптимальный график налоговых платежей;
* формировать оптимальную систему управления и контроля над дебиторской и кредиторской задолженностями.

Для эффективного управления финансами необходимо учитывать:

* цели предприятия и средства их достижения (наличие дерева целей позволит выделить генеральную и основные цели фирмы на конкретный период времени и определить необходимые средства для их достижения);
* результаты прошлых периодов и состояния в данный момент времени (так как это является основой для планирования будущего и позволяет определять и учитывать тенденции, финансовые пропорции и нормативные соотношения);
* методы мониторинга и систему контроля за движением денежных средств и сохранением экономических показателей в заданном диапазоне (для выполнения функций наблюдения и контроля необходима систематизированная финансово-экономическая информация).
В управлении финансами фирмы существует классический набор финансовых инструментов, к которым относятся: финансовый анализ; финансовое планирование (включающее разработку бюджета, баланса, динамики финансового потока); управление привлечением заемных средств (или кредитов), основным и оборотным капиталом, размещением свободных средств, инвестициями; лизинг; траст; факторинг; страхование и др.
В основе финансового управления, в международной практике называемого бюджетированием, лежит разработка бюджета, включающего доходную и расходную части, а также планирование динамики движения финансового потока и составление баланса предприятия (с приложениями). Реальные условия бизнеса и неопределенность поведения субъектов рынка не дают возможность точно и обоснованно планировать, поэтому разработанные финансовые документы требуют постоянной корректировки для гибкого отражения рыночных воздействий.

 

Финансовый план

Финансовый план органично входит в совокупность планов и отражает финансовое состояние фирмы в предстоящий плановый период.

Цель финансового плана — обеспечить повышение финансовой устойчивости организации в предстоящем плановом периоде.

Текущий финансовый план составляется на предстоящий год с разбивкой по месяцам и служит основой для финансового контроля деятельности. Основным источником доходов организаций являются объемы продаж, поэтому на основе планов маркетинга и производства определяются объемы продаж (по месяцам, кварталам) по каждому виду продукции, входящей в номенклатуру выпуска. Исходя из объемов продаж определяется выручка (доход от продаж), которая учитывается в разделе «Доходы и поступления средств».

Структурно финансовый план организации состоит из следующих разделов: «Бюджет предприятия» («Доходы и расходы»), «Баланс предприятия», «Денежные поступления и выплаты».

В целом в финансовом плане должны найти отражение следующие характеристики, определяющие финансовое положение и устойчивость организации:

1. объемы продаж и общая (валовая) прибыль;

2. соотношение доходов и расходов;

3. использование собственных и заемных средств (их источники и сроки погашения задолженности);

4. общий объем инвестиций и срок окупаемости вложений;

5. издержки производства и обращения;

6. сроки и величина выплаты дивидендов.

Бюджет фирмы состоит из двух частей: доходной и расходной.

В доходную часть вносятся все виды планируемых денежных поступлений:

- от основной деятельности;

- денежные средства от прочей (неосновной) деятельности (продажа основных средств, ценных бумаг, долевое участие в совместной деятельности и т. п.);

- амортизационный фонд;

- кредитные поступления;

- заемные средства, ссуды;

- поступления из бюджета (госзаказ, господдержка);

- прочие поступления.

 

В расходную часть вносятся все виды планируемых затрат на:

- производственную деятельность;

- обеспечивающую деятельность;

- капитальные вложения (инвестиции) в развитие;

- рекламно-сбытовую деятельность;

- выплаты по кредитам, займам, ссудам;

- выплаты дивидендов;

- обязательные платежи госбюджету;

- налоговые платежи;

- выплаты по штрафам, санкциям;

- отчисления в установленные фонды (развития, социально-экономический, долевой, резервный).

Если суммарные денежные поступления превышают сумму расходов, этот бюджет называется с профицитом (превышением), если доходная часть меньше расходной, бюджет называется с дефицитом (нехватка денежных поступлений) и в случае равенства доходов и расходов бюджет носит название сбалансированный.

При планировании бюджета руководитель фирмы имеет обобщенное представление о предстоящих доходах и расходах и может корректировать те или иные статьи и принимать определенные решения до утверждения бюджета.

Баланс предприятия состоит из актива и пассива на соответствующий плановый период.

Актив баланса, в свою очередь, состоит из оборотных средств (или текущих активов), основных средств (оборудование, средства длительного пользования) и нематериальных активов (стоимость лицензий, патентов, торговых марок и других ценностей).

Пассив баланса включает в себя обязательства фирмы перед кредиторами, работниками, инвесторами как краткосрочные (текущие), так и долгосрочные, а также собственные средства фирмы, объединяющие уставный капитал, резервы, нераспределенную прибыль, амортизационный фонд, фонды накопления и социальные, добавочный капитал (от продажи ценных бумаг на фондовом рынке).

Баланс составляется по установленной форме, рекомендованной Минфином РФ, с целью унификации отчетности перед органами государственного управления (налоговая инспекция и т. д.). Баланс составляется на год, полугодие, квартал или месяц. Баланс является планом-ориентиром на предстоящий период и одновременно отчетным документом по фактическим результатам деятельности.

Баланс фирмы может составляться для внутреннего и внешнего пользования.

Для внутрифирменного пользования составляется подробный баланс финансового положения, для внешнего пользования — в открытой печати, для инвесторов и общественности, в рекламных целях — составляется укрупненный (уплотненный) баланс в упрощенном виде, но дающий представление о финансовых возможностях фирмы.

Баланс предприятия и бюджет фирмы характеризуют статику финансового положения фирмы.

Динамика финансового положения фирмы в каждый период времени характеризуется движением денежных потоков.

Денежный поток представляет собой разницу между денежными поступлениями и денежными выплатами. Плановый документ о движении денежных потоков позволяет оценить ожидаемую динамику финансового положения в тот или иной момент планового периода. План движения наличности составляется на год с соответствующей квартальной или месячной детализацией.

Таким образом, финансовое планирование позволяет оценить статику и динамику ожидаемого финансового положения фирмы.

Для эффективного управления финансовыми потоками организация должна иметь определенную величину оборотных средств (капитала). Чрезмерное накопление оборотного капитала не является показателем благополучия, так как приводит к «омертвлению» капитала. Потребность в оборотном капитале определяется в текущих планах. На практике не существует общепринятого соотношения оборотного и основного капиталов предприятия.

Конкретный размер оборотов средств зависит от ряда факторов:

1. сбыт продукции — общие рыночные условия, изменения объема сбыта, стратегия сбыта и др.;

2. производство — длительность производственного цикла, сезонность, уровни материалоемкости и трудоемкости, темпы развития и др.;

3. расчетно-кредитные отношения — периодичность и сроки поступления платежей за продукцию, распределение объема продаж в кредит, уровень инфляции и др.

Функции менеджера в текущем управлении оборотным капиталом сводятся к обеспечению сокращения сроков поступления денежных средств, увеличению сроков расчетов с кредиторами и наиболее выгодному вложению свободного капитала.

При формировании финансового плана, как и при его анализе, используются показатели, отражающие финансовое состояние и устойчивость организации, к основным из которых относятся:

1) показатель интенсивности использования капитала:

- Коэффициент общей оборачиваемости капитала = Годовой объем продаж / Среднегодовая балансовая стоимость активов '

 

Чем выше показатель, тем эффективнее использование капитала и выше показатель ликвидности;

- показатели производительности, капиталоемкости;

2) показатель ликвидности (Кл) определяется так:

 

Кл = Оборотные средства / Сумма краткосрочных обязательств

 

Он указывает на способность организации оплатить в течение года свои краткосрочные обязательства. Нормальным считается коэффициент, равный 2—2,5;

3) показатель платежеспособности (Кпл), характеризующий способность покрытия всех обязательств (включая долгосрочные) и финансовую устойчивость или независимость организации от внешних источников финансирования:

 

Кпл = Собственный капитал /. Итог баланса

 

Для определения мобильности собственных средств рассчитывают коэффициент маневренности:

 

Км = Собственный оборотный капитал / Весь собственный капитал

 

4) показатели рентабельности, которые рассчитывают как отношение различных показателей прибыли (валовой, до уплаты налогов, чистой прибыли) к вложенному капиталу (активам).

Используются и другие показатели, характеризующие тот или иной аспект деятельности организации.

При формировании финансового плана необходимо учитывать возможные источники увеличения дохода, к которым относятся:

1. увеличение номенклатуры рентабельной продукции;

2. новые технические и коммерческие идеи;

3. наценки на товары в торговле с партнером;

4. потенциальное увеличение доли рынка;

5. интенсивное обновление продукции;

6. связи с поставщиками, органами государственного управления и банками;

7. знание возможностей рынка и конкурентов.