Составной частью общего системного анализа является анализ финансового состояния предприятия. Он включает:
• предварительный анализ;
• оценку финансовой устойчивости;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ финансовых коэффициентов;
• анализ финансовых результатов;
• анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности.
По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих ее сущность. В соответствии с показателями обеспеченности запасами и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:
• абсолютная финансовая устойчивость предприятия (собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты);
• нормальное устойчивое финансовое состояние (запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками);
• неустойчивое финансовое состояние (запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств, долгосрочными заемными источниками, краткосрочными кредитами и займами);
• кризисное состояние (запасы и затраты не обеспечиваются источниками, т. е. предприятие находится на грани банкротства).
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т. е. возможность рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ финансовых коэффициентов проводится для того, чтобы исследовать изменения устойчивости положения предприятия или провести сравнительный анализ нескольких конкурирующих фирм. Основные финансовые коэффициенты (как и важнейшие коэффициенты рентабельности и деловой активности) приведены в табл. 6,7.
Главные направления анализа финансовых результатов деятельности предприятия таковы:
• оценка динамики показателей прибыли;
• анализ обоснованности распределения прибыли;
• анализ факторов роста прибыли;
• оценка рентабельности и деловой активности.
Таблица.6