Анализ безубыточности, график безубыточности

Анализ безубыточности является достаточно простым по форме и глубоким по содержанию инструментом планирования и принятия управленческих решений в коммерческой организации. Основой для принятия решений относительно производственной деятельности является рассмотрение вариантов возможных изменений рыночной ситуации. Поскольку план предприятия представляет собой систему значений показателей, которые предприятие намерено достичь в будущем, выполнение его будет зависеть от множества факторов. В процессе составления планов руководству предприятия предстоит решить следующие задачи:

– определить объем производства, который не только покроет затраты, но и позволит получить желаемый уровень прибыли;

– рассчитать цену реализации производимой продукции;

–определить уровень затрат, позволяющий оставаться конкурентоспособным на рынке.

Решить эти задачи позволяет анализ безубыточности. В литературе встречаются и другие названия данной процедуры, например: «метод критического объема продаж», «метод определения «мертвой точки», «метод точки нулевой прибыли», «операционный анализ», «маржинальный метод», метод «затраты — объем — прибыль», или CVP-анализ (Cost — Volume —Profit).

Суть метода заключается в определении для каждой конкретной ситуации объема выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность.

Однокомпонентный анализ безубыточности.

Самым простым является анализ безубыточности однопродуктового производства, т.е. производства, выпускающего лишь один вид продукции. В общем случае, без учета налоговых эффектов, операционная прибыль предприятия (П) за отчетный период формируется так:

П = ВР – З_пост – З_пер ;

где ВР – выручка предприятия за период в денежных единицах, ВР = ц × Q;

ц – цена реализации единицы продукции, руб.;

Q – объем реализации в натуральном выражении, шт, кг и т.п.;

З_пост – постоянные затраты, руб.;

З_пер – совокупные переменные затраты, руб.

Если обозначить удельные переменные затраты в руб. – з_пер, то формулу можно представить в следующем виде:

П = (ц – з_пер ) × Q – З_пост.

Точка безубыточности (Q_кр) – это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от продажи продукции (работ, услуг) позволяет покрыть все расходы и выйти на нулевой уровень прибыли (П = 0). Точку безубыточности можно найти из уравнения:

Еще одной важной величиной, которая характеризует структуру затрат предприятия, является величинамаржинального доходаили вклада предприятия. Маржинальным доходом на производственных предприятиях считается разница между выручкой предприятия от продажи продукции (работ, услуг) и переменными затратами, которые понесло предприятие в процессе производства этой продукции (работ, услуг). Различают величину совокупного маржинального дохода (МД) :

МД= ВР – З_пер = ц × Q – з_пер × Q = (ц – з_пер ) × Q

и удельного маржинального дохода (мд):

мд = ц – з_пер.

Существует еще один способ определения величины маржинального дохода. Величина маржинального дохода может быть определена путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия:

МД = З_пост. + П.

Модель зависимости рассматриваемых показателей может быть построена графически.

 

График безубыточности

 

3. Операционный рычаг.

Производственный леверидж - операционный рычаг (ОР) – это потенциальная возможность влиять на балансовую прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции (оптимизация постоянных и переменных расходов).

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли, т.е. прибыль от продаж изменяется в несколько раз быстрее. ОР рассчитывается как отношение темпов изменения прибыли от продаж к темпам изменения выручки от продаж и измеряется в разах.

Например, при снижении выручки на 10% прибыль от продаж (операционная прибыль) может уменьшиться на 30%, на 50% или на 90%, или вообще привести к убытку. Именно в такой ситуации ОР может служить для оценки делового риска предприятия, т.к. небольшие потери в величине выручки могут привести к значительным потерям в сумме прибыли от продаж, а иногда и к полной ее потере. Деловой риск (предпринимательский) показывает, в какой степени можно потерять прибыль от продаж в результате изменения затрат на реализуемую продукцию.

Операционный рычаг (ОР) рассматривается как один из методов измерения делового риска предприятия: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск. Он строится на основании данных об изменениях в объеме продаж, соотношения постоянных и переменных затрат в этом объеме. Т.е. если известно, увеличится или уменьшится выручка от продаж в следующем плановом периоде, то с помощью ОР можно определить, насколько соответствующее увеличение или уменьшение прибыли от продаж превысит по темпам предполагаемое изменение выручки.

Но измерение делового риска – не единственная практическая задача, которую можно решить с помощью ОР. Более широкая задача – оценить финансовый результат от продаж как последствие изменения выручки, а также обеспечить условия для получения необходимой предприятию прибыли от продаж с помощью регулирования выручки с учетом рыночной ситуации.

 

Вопросы для самоконтроля:

Что такое затраты?

Перечислите основные виды затрат.

Необходимость анализа безубыточности

Что означает точка безубыточности?

График безубыточности

Что представляет собой операционный рычаг?

Дайте определение левериджа