При рассмотрении основных принципов управления денежными средствами можно выделить следующие блоки
- анализ потоков денежных средств;
- составление бюджета денежных средств;
- определение оптимального уровня денежных средств.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств; определении источников их поступлений и направлений использования.
Основным документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождения между финансовым результатом и изменением денежных средств.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.
Рассмотрим потоки денежных средств по основной деятельности
Таблица
| притоки | оттоки |
| денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде | плтежи по счетам поставщиков и подрядчиков |
| погашение дебиторской задолженности | выплата заработной платы |
| авансы, полученные от покупателей | отчисления в бюджет и внебюджетные фонды |
| расеты с подотчетными лицами | уплата процентов за кредит |
| прочие поступления | Отчисления на социальную сферу |
Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств.
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование средств, связанные с приобретение, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций (см. табл. 10.2)
Таблица
| притоки | Оттоки |
| продажа основных средств, нематериальных активов | приобретение основных средств, нематериальных активов |
| дивиденды, проценты от долгосрочных вложений | капитальные вложения |
| возврат финансовых вложений | долгосрочные финансовые вложения |
Поскольку при благополучном ведении дел компания стремиться к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность включает поступления денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплатой дивидендов
Таблица
| притоки | Оттоки |
| краткосрочные кредиты и займы | возврат краткосрочных кредитов и займов |
| долгосрочные кредиты и займы | возврат долгосрочных кредитов и займов |
| поступления от эмиссии акций | выплата дивидендов |
| пелевое финансирование | погашение векселей |
Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.
В международной практике разработаны два метода расчета результата движения денежных средств - прямой и косвенный.
Прямой метод расчета. Расчет прямым методом ведется посредством отражения итогов операций по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности, как было указано выше. Данные, необходимые для расчета, можно получить непосредственно из бухгалтерских регистров.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценить платежеспособность предприятия, а также контролировать поступление и расходование денежных средств. Он позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств, дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
В Российской Федерации прямой метод положен в основу формы №4 «Отчет о движении денежных средств», которая составляется в соответствии с требованиями ПБУ 4 / 99 и приказом МФ № 44.
Лекция № 9. Тема: Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии (Лекция рассчитана на 4 часа)