Рафінадна фабрика передбачає закупи у кінці року X тис. тон цукру-сирцю для переробки (надалі - сировина). Менеджент фабрики передбачає , що у кінці року ціни на сировину значно зростуть і, виходячи з цього, приймає рішення зафіксувати теперішній рівень цін на сировину (на перше вересня ціна на сировину складає У $/тона) за допомогою операції хеджування . Станом на 1 вересня на ф"ючерсній біржі грудневий контракт на цукор-сирець має котирування Z $/тона.
Визначити, яку позицію повинен відкрити хеджер на ф"ючерсному ринку у цьому випадку ?
Фактично закупівля сировини здійснюється фабрикою 23 листопада на ринку спот на ціною G $/тона, в цей самий день фабрикою також закривається ф"ючерсна позиція за ціною H $/тона. Заповніть форму, що відобраджує дії хеджера на обох ринкух. Визначте підсумкому ціну сировини для фабрики та кінцевій фінансовий результат за операцією хеджування. Поясніть розв'язання.
Примітка : величини X , У, Z, G, H є індивідуальними для кожного зі студентів. Персональні данні щодо цих величин відповідають варіанту (дивися таблицю, що наведена нижче)