Тема VIII. Финансы, кредит и банковская система.
Таблица 8.2
Денежная массаМ2(национальное определение) в 2007 году(млрд. руб.) [1]
|
Рассмотрим механизм спроса и предложения на деньги.
Спрос на деньги трактуется в зависимости от теоретических подходов к этому вопросу. В соответствии с подходами сторонников количественной теории денег, основателями которой были Ш. Монтескье и Д. Юм – величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества. Т.е. чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость.
В начале ХХ в. количественная теория денег получила математическое обоснование с помощью формулы Фишера. Американский экономист Ирвинг Фишер (1867–1947) предложил так называемое уравнение обмена. Формула Фишера описывает факторы, которые определяют количество денег, необходимых для нормального функционирования рыночного хозяйства, и имеет вид:
M×V = P×Q
где:
M – среднее количество находящихся в обращении денег;
V – скорость обращения денег (среднее количество актов купли-продажи или платежа, которые обслуживает одна денежная купюра);
P – уровень цен;
Q – количество проданных товаров.
Левая часть формулы (M×V) представляет собой количество уплаченных денег, т.е. предложение денег, правая часть (P×Q) – сумму цен проданных товаров, т.е. спрос на деньги.
Существует и другое, так называемое кембриджское уравнение, которое было сформулировано в ХХ в. английским экономистом Артуром Пигу:
Суммарные резервы коммерческого банка составляют 250 млн. д.е. Депозиты равны 980 млн. д.е. Норма обязательных резервов составляет 20 %. Как может измениться предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные резервы для выдачи ссуд?
Норма обязательных резервов равна 20 % . Коммерческий банк хранит ещё 5 % от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 20000. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд?
Центральный банк покупает государственные облигации у коммерческих банков на сумму 100 млн. д.е. Как может измениться предложение денег, если коммерческие банки полностью используют свои кредитные возможности, при условии, что норма резервирования депозитов составит 10 % (0,1)?
В 1997 г. реальный ВНП страны Х был равен 3 000 млрд. д.е., денежная масса (М) 600 млрд. д.е. Скорость обращения денег (V) составила 5 оборотов в год. В 2006 г. реальный ВНП (Y) вырос на 100 млрд. д.е., а денежная масса (М) на 200 млрд. д.е. Каким был темп инфляции, если скорость обращения денег не изменилась?
13. Предположим, что каждый доллар, предназначенный для сделок, обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 2000 млрд. долл.Определите:
А) величину спроса на деньги для сделок;
Б) В таблице представлена величина спроса на деньги со стороны активов при различных ставках процента. Используя данные, которые получили при ответе на вопрос А, укажите в таблице общий спрос на деньги.
| 2Ставка процента,% | Объем спроса на деньги, млрд.долл. | |||
| Со стороны активов | Общий | |||
В) Предложение денег составляет 580 млрд. долл. Определите равновесную ставку процента.
Г) Определите величину равновесной процентной ставки, если предложение денег возросло до 600 млрд. долл. сократилось до 540 млрд. долл.
Д) Определите, как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная ставка процента, если объем номинального ВНП увеличится на 80 млрд. долл.; сократится на 120 млрд. долл.
Денежная масса в России за 2007 год выросла с 4 до 6 трлн. руб. Какую следует ожидать инфляцию, если объем производства при этом вырос на 8 %, а скорость обращения денег сократилась на 19 %?
Денежная масса в экономике в начале года составляла 172 млрд. руб., скорость обращения денег за период не менялась и была равна 0,8. Уровень цен также не изменялся. В конце года количество денег увеличилось в 1,5 раза. Определите величину роста (спада) экономики в процентах.
[1] Денежная масса (национальное определение) в 2007 г. Центральный Банк РФ // www.cbr.ru
[2] Кейнс Дж.М. Общая теория занятости процента и денег. – М.: Гелиос АРВ, 1999. с.107.
[3] Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
[4] Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в первом полугодии 2008 г. Банк России // www.cbr.ru
[5] Состояние внутреннего финансового рынка в сентябре 2008 г. Банк России // www.cbr.ru