Технически финансовый план составляется в последнюю очередь, но, анализируя бизнес-план, потенциальные инвесторы, партнеры и руководители предприятия, прежде всего, будут смотреть именно этот раздел. Составление финансового плана представляет собой завершающую стадию процесса планирования, когда должны быть расставлены все точки над "i". При условии хорошей проработки исходных данных на стадии планирования маркетинга и производства составление финансового плана не вызывает особых проблем. Необходимо только соблюдать определенные правила и корректно выполнять некоторые технические приемы, о чем мы и собираемся поговорить в данной главе.
При составлении любых финансовых планов следует придерживаться следующих правил:
· При прогнозе доходов расходов придерживаться принципа "пессимистической оценки", который состоит в том, что при наличии двух или более возможных вариантов суммы по той или иной статье доходов выбирается меньшее значение, а в случае с расходами - строго наоборот (выбирается большее значение). Естественно, необходимо рассматривать только те варианты, которые согласуются со здравым смыслом и не предусматривают каких-то катастрофических изменений.
· Любая цифра, содержащаяся в финансовом плане, должна быть обоснована. Если речь идет о производственных расходах, то таким обоснованием может служить информация, содержащаяся в плане производства, либо в дополнительных технико-экономических расчетах. Если речь идет об административных и управленческих расходах, то необходимо либо в самом плане, либо в приложениях пояснить логику расчета, которой вы руководствовались. Вполне понятно, что в каждом плане существует масса цифр, которые прогнозируются на основе интуиции, или прошлого опыта, поскольку не существует достаточно достоверной информации. В таком случае необходимо указать принцип принятия решения (по экспертной оценке, по аналогии с предыдущим периодом и т.д.).
Существует три основных документа, в которых консолидируется информация финансового плана:
· Отчет о прибылях и убытках (Income Statement);
· Баланс (Balance Sheet);
· План движения денежных потоков (Cash-Flow).
При необходимости к ним добавляются другие расшифровывающие формы, детализирующие какие-то отдельные показатели основных документов. Данные в каждой из статей доходов и расходов указанных документов должны быть представлены только в единой валюте.
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия (здесь и далее под операционной деятельностью понимается процесс производства и сбыта продукции или услуг) за определенные периоды времени (месяц, квартал, год). В соответствии с международной практикой, формирование отчета о прибылях и убытках осуществляется на основании метода начислений. Суть метода начислений состоит в том, что доходы учитываются по методу, который в Российском учете получил название "по отгрузке", а расходы признаются в момент их фактического возникновения, независимо от того, когда они будут оплачены. В мире существуют различные учетные стандарты, которые регламентируют процесс составления отчета о прибылях и убытках. Самые известные среди них:
· GAAP. Широко используется в США, Великобритании и странах Британского содружества;
· GOB. Учетный стандарт германоязычных стран (ФРГ, Австрии, Швейцарии), а также стран центральной Европы.
Каждая из европейских стран имеет свой национальный учетный стандарт, который в чем-то отличается от других. Чтобы избежать возможной путаницы и взаимного непонимания, для составления бизнес-планов UNIDO рекомендуется применять стандарт IAS (international accounting standard).
Для построения таблицы "Отчет о прибылях и убытках" потребуются следующие данные:
1. Из плана продаж - выручка от реализации продукции и услуг, потери при продажах по годам. При этом в отчете отражается суммарная величина объема продаж в стоимостном выражении, представляющая собой сумму "контрактных" продаж в данный период времени: продажи по факту, продажи в кредит, а также сумма от продаж с авансовыми платежами в предыдущие периоды за продукцию, которая была поставлена заказчикам в текущий период времени.
2. Из плана издержек - сумма переменных издержек, с учетом плана производства за расчетный период времени (месяц, квартал, год).
3. Из плана издержек - сумма общих (операционных, торгово-административных издержек) за расчетный период. При этом необходимо помнить, что отчет о прибылях и убытках включает в себя амортизационные отчисления и начисленные проценты по кредитам.
Таблица 4.1
Отчет о прибылях и убытках (Income Statement)
| Наименование статьи | 2008 год | 2009 год | 2010 год | |
| + | Выручка от реализации продукции | |||
| - | Потери | |||
| = | Объем продаж с учетом потерь | |||
| - | Переменные издержки | |||
| = | Валовая прибыль | |||
| - | Операционные издержки | |||
| - | Торгово-административные издержки | |||
| = | Прибыль | |||
| - | Налоги | 169.6 | 238.4 | |
| = | Чистая прибыль | 254.4 | 357.6 |
Имеются только два способа повышения эффективности деятельности предприятия (увеличения значения в нижней строке таблицы, т.е. чистой прибыли): продавать дороже и больше и производить дешевле. Это очень простое правило является наиболее важным в процессе анализа и управления проектом. Какие бы действия не предпринимало руководство предприятия по повышению его эффективности, в конечном итоге их результатом будет выполнение одного из указанных выше условий. Рассмотрим пример анализа "Отчета о прибылях и убытках" трех различных вариантов проекта.
Таблица 4.2
"Отчета о прибылях и убытках" трех различных вариантов проекта.
| Наименование статьи | Проект N 1 | Проект N 2 | Проект N 3 | |
| + | Выручка от реализации продукции (объем продаж) | 1 050 | 1 050 | 1 050 |
| - | Потери | |||
| = | Объем продаж с учетом потерь | 1 000 | 1 000 | 1 000 |
| - | Переменные издержки | |||
| = | Валовая прибыль | |||
| - | Операционные издержки | |||
| - | Торгово-административные издержки | |||
| = | Прибыль | |||
| - | Налоги | |||
| = | Чистая прибыль |
При множестве вариантов, отражающих вероятные прогнозы доходов и расходов, изменения в любой строке таблицы неизбежно повлекут за собой изменения в последней строке, будь то увеличение объема продаж или сокращение издержек. Предприятие с низким валовым доходом, как правило, имеет более низкие издержки. Другими словами, планируя, мы должны решить главную задачу - получить доход, который покроет все наши издержки, а также принесет прибыль. Например, если Вы производите продукцию с более низкими затратами, чем это делают конкуренты, то Вы имеете возможность увеличить торговые издержки на продвижение продукции на рынок или снизить цены, что положительно скажется на объеме продаж. Все взаимосвязано, и увеличение любой статьи затрат оставляет меньше возможностей для финансирования других издержек.