Обычно ее называют проверкой "должной добросовестности" - Due Diligance, проводить ее должна юридическая фирма, желательно - с именем.
Основная цель проверки - является юридическое подтверждение таких фактов, что предприятие существует, учредительные документы не противоречат законодательству, здания и оборудование находится в собственности и т.д.
Представители инвестора будут изучать следующее положение дел на предприятии:
· организационные вопросы;
· право собственности, аренда, документы на активы;
· долговые обязательства;
· лицензии и разрешения;
· контракты;
· судебные и арбитражные разбирательства;
· финансы и налоги;
· ценные бумаги;
· общие вопросы.
Существуют специальный опросные листы с перечнем документов, которые должны быть готовы, и структурированы к моменту начала проверки.
Отсутствие четкого понимания последовательности юридических процедур, их длительности, со стороны руководства и владельцев предприятия
Важным моментом является наличие инвестиционного (организационного) плана реализации проекта, предусматривающего:
· прохождение всех необходимых юридических процедур, связанных с регистрацией;
· получение инвестиций и закупки оборудования;
· строительство и ремонт складских, производственных и вспомогательных помещений;
· установку и наладку основного и вспомогательного оборудования;
· обучение менеджеров, специалистов и рабочих;
· получение разрешений и лицензий;
· закупку сырья, материалов и комплектующих и т.д.
Это дает четкое представление о том сроке, который пройдет до того момента, когда предприятие реально получит инвестиции. Бывали случаи, когда, по мнению руководства, этот срок составлял 3-4 месяца, а при внимательном рассмотрении оказывалось, что на это уйдет как минимум 1 год. Таким образом, Инвестор может быть введен в заблуждение, что вряд ли это ему понравится. Пренебрежение юридическими аспектами является общей и крайне вредной «болезнью» руководителей многих компаний. В лучшем случае это приводит к возникновению существенных задержек с реализацией организационного плана (когда документы, поданные на регистрацию, возвращаются из-за допущенных ошибок и т.д.), а в худшем случае на каком-то этапе может обнаружиться, что данный план реализовать юридически невозможно.
Практические советы (рекомендации) руководителю проекта
Для создания необходимых условий продуктивного поиска и переговоров с Инвестором рекомендуется:
1. Разработать упрощенный бизнес-план и провести экспресс-анализ инвестиционного проекта.
2. Определить принципиально приемлемые для владельцев предприятия формы финансирования проекта.
3. Разработать организационный план проекта и календарный график его осуществления, содержащий все необходимые юридические процедуры и необходимые бюджеты.
4. Разработать подробный бизнес-план инвестиционного проекта (на русском и иностранном языках) и провести детальный финансовый анализ.
5. Разработать финансовое предложение Инвестору (1 стр.) и краткое описание (резюме) проекта (3-4 стр.) - на русском и иностранном языках.
6. Подготовить все необходимые документы для проверки «должной добросовестности» и аудита.
7. Параллельно с подготовкой к аудиту и проверке «должной добросовестности» проведите активный маркетинг инвестиционного проекта:
· разошлите финансовое предложение и резюме проекта потенциальным инвесторам, разместите их на специализированных web-страницах в Internet;
· примите участие в инвестиционных конференциях;
· проведите переговоры с региональными органами власти о возможности предоставления налоговых льгот и т.д.