Важнейшими показателями эффективности использования оборотного капитала являются коэффициенты оборачиваемости и показатели длительности оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (Коб) характеризует количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода (обычно года).
Коб=В/ОБК,
где В — выручка от реализации продукции, р.;
ОБК — средняя величина оборотного капитала, р.
Коэффициент закрепления(Кзак) характеризует количество оборотного капитала, приходящееся на 1 рубль реализуемой продукции. Данный показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости:
Кзак= ОБК/В
Длительность оборота — это период времени, за который оборотные средства совершают один полный кругооборот:
Д= Fк/Коб
где Fк — продолжительность календарного периода, дни;
Коб — коэффициент оборачиваемости.
Коэффициенты оборачиваемости и длительности оборота могут быть рассчитаны по отдельным элементам оборотных средств на основе соответствующей базы расчета (табл. 5.1)
Средняя величина текущих активов и текущих пассивов определяется по данным «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) на основе расчета средней арифметической величины, информация о выручке от реализации и затратах за реализованную продукцию представлена в «Отчете о прибылях и убытках» (форма № 2).
Операционный циклоборотных средств (Доц) — это промежуток времени с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до оплаты готовой продукции покупателями. Операционный цикл не учитывает время нахождения денежных средств на счетах и в кассе и рассчитывается по формуле:
Доц=Дз+Ддз,
где Дз — длительность оборота запасов, дни;
Ддз — длительность оборота дебиторской задолженности, дни.
Финансовый циклоборотных средств (Дфц) — это промежуток между сроком платежа предприятия по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей:
Дфц = Доц - Дкз,
где Дкз — длительность оборота кредиторской задолженности, дни.
Уменьшение операционного и особенно финансового циклов является положительной тенденцией.
Логику расчета показателей операционного и финансового цикла можно представить в виде схемы (см. рис. 5.8).