В соответствии с пп. 6 п. 1 ст. 105.8 НК РФ рентабельность активов рассчитывается как отношение прибыли от продаж к текущей рыночной стоимости активов (внеоборотных и оборотных), прямо или косвенно используемых в анализируемой сделке. В отсутствие необходимой информации о текущей рыночной стоимости активов рентабельность активов может определяться на основании данных бухгалтерской отчетности.
Прибыль от продаж
Р.А. = -------------------------------------------- (Р.А.)
Рыночная цена активов, используемых в сделке
Изложение данной формулы "языком" форм бухгалтерской отчетности не представляется возможным, поскольку ее знаменатель предполагает использование данных, касающихся одной конкретной сделки.
При этом если в отношении анализируемого лица выделить доходы, расходы и активы, относящиеся к одной сделке, теоретически возможно, то сделать это в отношении сопоставляемых организаций нельзя в силу того, что информация третьих лиц (не контролируемого лица) является публичной и общедоступной только в части годовой бухгалтерской отчетности. Информация о конкретных сделках таковой не является, следовательно, в целях налогового контроля использована быть не может.
Если же предположить, что по сопоставляемым организациям следует учитывать все активы, отраженные в сумме разд. I и II бухгалтерского баланса, то метод сопоставимой рентабельности с использованием показателя рентабельности активов вообще можно назвать декларативным и "нерабочим", поскольку возможность найти несколько организаций со схожими - капиталоемкими - видами деятельности (пп. 4 п. 5 ст. 105.12 НК РФ), имеющих аналогичный состав и стоимость активов, причем как оборотных, так и внеоборотных, вызывает очень большие сомнения.
4.7.4. Какой показатель рентабельности использовать?
Конечно, практическое применение метода сопоставимой рентабельности вызовет на практике массу вопросов и проблем, хотя, как показывает многолетний опыт применения данных методов в Европе, метод сопоставимой рентабельности стал в последнее время чуть ли не основным и наиболее часто используемым. Ведь практически все из предложенных показателей рентабельности этого метода основаны на данных о тех же расходах и прибыли, которые используются при расчете валовой рентабельности (в методе цены последующей реализации) и валовой рентабельности затрат (в затратном методе).
При этом метод сопоставимой рентабельности предлагается использовать в ситуациях, когда отсутствует информация о сопоставимых организациях и сделках и невозможно использовать указанные два метода.
Согласно п. 4 ст. 105.12 НК РФ при выборе конкретного показателя рентабельности учитываются:
- вид деятельности, осуществляемый анализируемым лицом;
- осуществляемые им функции;
- используемые активы;
- принимаемые экономические риски;
- полнота, достоверность и сопоставимость данных, используемых для расчета соответствующей рентабельности;
- экономическая обоснованность такого показателя рентабельности.
В ст. 105.12 приведено несколько ситуаций, в которых для метода сопоставимой рентабельности рекомендуется использовать тот или иной показатель рентабельности:
- рентабельность продаж используется при последующей перепродаже товаров, приобретенных у взаимозависимого лица, невзаимозависимому лицу, а также при продаже товаров, приобретенных у лиц, не являющихся взаимозависимыми, лицам, которые являются взаимозависимыми;
- валовая рентабельность коммерческих и управленческих расходов используется в таких же случаях, но если лицо, осуществляющее перепродажу, несет незначительные экономические (коммерческие) риски при приобретении и последующей перепродаже и при этом существует прямая взаимосвязь между величиной его валовой прибыли от продаж лица и величиной осуществленных им коммерческих и управленческих расходов;
- рентабельность затрат используется при выполнении работ, оказании услуг, а также при производстве товаров;
- рентабельность активов используется при производстве товаров (в частности, если анализируемые сделки совершаются лицами, которые осуществляют капиталоемкую деятельность).
Данные рекомендации, а также вышеприведенные формулы расчета операционной рентабельности позволяют провести достаточно четкие аналогии между методом сопоставимой рентабельности и предыдущими двумя методами определения рыночной цены, основанными на рентабельности, - методом цены последующей реализации и затратным методом.
Так, совершенно очевидно, что рентабельность продаж и валовая рентабельность коммерческих и управленческих расходов по своему назначению есть некий аналог валовой рентабельности (метод цены последующей реализации); рентабельность затрат и рентабельность активов - аналог валовой рентабельности затрат (затратный метод).
Выше мы уже анализировали, что метод сопоставимой рентабельности отличается от метода цены последующей реализации и от затратного метода лишь тем, что применяется в условиях отсутствия сопоставимых организаций или информации о сопоставимости их отчетности. Поэтому Налоговый кодекс и предусматривает "аналоги" в виде показателей рентабельности, применяемых в данном методе, схожих с показателями рентабельности, применяемыми в двух предыдущих методах.
Соответственно, поскольку применение данного метода обусловлено недостаточностью или отсутствием необходимой информации о сопоставимых организациях и сделках, то любая цена, определенная по этому методу, может быть названа "рыночной" очень и очень условно, что само по себе будет причиной многочисленных споров и разбирательств при его применении.
4.7.5. Чью рентабельность сравнивать с рынком?
Еще один сложный вопрос в применении рассматриваемого метода - кто является анализируемым лицом?
Если в предыдущих трех методах четко определено, чьи цены или чью рентабельность надо сравнивать с рынком, то для метода сопоставимой рентабельности на основании п. п. 6 и 7 ст. 105.12 НК РФ анализируемая сторона должна быть выбрана между продавцом и покупателем исходя из следующих критериев:
а) сторона анализируемой сделки осуществляет функции, вклад которых в полученную прибыль по сделкам, последовательно совершенным с одним и тем же товаром, меньше, чем вклад другой стороны анализируемой сделки (к таким функциям относятся функции, перечисленные в п. 6 ст. 105.5 НК РФ);
б) сторона анализируемой сделки принимает меньшие экономические (коммерческие) риски, чем другая сторона анализируемой сделки (к таким рискам относятся риски, перечисленные в п. 7 ст. 105.5 НК РФ);
в) сторона анализируемой сделки не владеет объектами нематериальных активов, оказывающими существенное влияние на уровень рентабельности.
В случае если сторона анализируемой сделки не отвечает указанным требованиям, то для сопоставления с рыночным интервалом рентабельности выбирается та сторона анализируемой сделки, которая в наибольшей степени отвечает указанным требованиям.