Средний срок кредита.

 

l Показывает, на какой в среднем период времени приходится вся сумма кредита.

l Этот срок является важной величиной, которую широко применяют в различных расчетах.

l Если использование и погашение кредита осуществляется равномерно, то его средний срок исчисляется по формуле:

СС=0,5ПИ+ПЛ+0,5ПП, где

СС — средний срок кредита.

• При неравномерном погашении средний срок кредита исчисляется по формуле:

 

, где

 

НЗ – непогашенная задолженность на определенную дату.

∑К – лимит (сумма) кредита

• Средний срок совпадает с полным сроком, если кредит предоставляется единовременно и погашается единовременным взносом.

 

	Стоимость (цена) кредита

 

 

• Сумма, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом.

 

, где

 

S – общая стоимость кредита

∑К – сумма кредита

Z – общая годовая ставка, которая

включает: основную ставку по кредиту; комиссии (в % годовых); другие расходы, связанные с получением кредита (страховые взносы, оплата юридических и других услуг).

• Элементы стоимости кредита: договорные и скрытые.
• Договорные элементы цены кредита обусловлены соглашением.

а) Основные – заемщик непосредственно выплачивает кредитору: проценты, расходы по оформлению залога, комиссии.

б) Дополнительные – суммы, которые заемщик выплачивает третьим лицам: за предоставление гарантии, аваля.

· Цена международного кредита базируется на процентных ставках стран – ведущих кредиторов – США, Англии, Германии. По еврокредитам практикуются международные процентные ставки, которые включают в качестве основы ставку ЛИБОР.

· На национальные уровни ставок влияют многие факторы: экономическое и политическое положение в стране заемщика, источники кредитов, характер рисков, вид процентной ставки, срок кредита, наличие конкурентных предложений и др.

· Виды процентных ставок: фиксированные, плавающие, комбинированные.

· Скрытые элементы стоимости кредита – расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении: завышение цены товара по фирменным кредитам; принудительные депозиты в определенном размере от ссуды; требование страхования в определенных страховых компаниях; и др.

 

	Обеспечение кредита

 

 

· Финансово-товарное обеспечение:

- залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах и других настоящих и будущих активов, в том числе оплаченных за счет кредитов банка;

- долгосрочные и гарантированные поставки сырья по фиксированным ценам;

- платежная гарантия правительства или уполномоченного правительственного органа;

- резервные кредиты типа «стэнд-бай»;

- увеличение в стоимости контракта доли авансовых платежей;

- система специальных резервных и других счетов;

- и другие.

· Юридическое обеспечение:

- юридическая экспертиза технико-экономического обоснования договора, инвестиционного проекта и других документов;

- лицензия на привлечение (предоставление) кредита;

- гарантия покрытия рисков;

- лицензия на открытие счета за границей;

- временное освобождение заемщика от обязательных платежей (продажа валютной выручки, налоговые и другие льготы);

- обязательное страхование с переуступкой страховых полисов кредитору (гаранту);

- и другие.

 

	Методы защиты от кредитных рисков

 

· Правительственные гарантии.

· Гарантии первоклассных банков.

· Валютные оговорки.

· Срочные валютные сделки.

· Досрочное погашение кредита.

· Альтернативные виды кредитного обеспечения: залог аккредитивов, открытие целевых накопительных счетов, переуступка прав по контрактам и др.

· Плавающие процентные ставки по средне- и долгосрочным кредитам.