|
l Имеются большие возможности для согласования стоимости кредита непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту.
l Быстро оформляется.
l Не зависит от государственной политики кредитования экспорта. Не требует дополнительного обеспечения.
|
5.4 Международные банковские кредиты
|
l Международные операции банков, связанные с предоставлением иностранным заемщикам денежных (валютных) ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.
l Кредитование экспорта и импорта в форме ссуд под залог товарных документов, векселей, ценных бумаг, недвижимости и других ценностей.
l Для принятия решения о предоставлении кредита банк осуществляет сбор, анализ и оценку информации.
l Стоимость международного банковского кредита включает в себя безрисковый компонент и премию за риск. Премия за риск слагается из трех составляющих: премия за ликвидный риск (потенциальная опасность невозврата долга заемщиком); премия за процентный риск (потенциальная угроза повышения процентных ставок в будущем); премия за валютный риск (возможность неблагоприятного изменения обменного курса валют).
l Безрисковый компонент – минимальная ставка дохода, которая считается нормальной для данного рынка с учетом инфляционных ожиданий. В качестве подобного компонента используют следующие ставки.
1) Ставка «прайм - рейт», если международный кредит предоставляет американский банк в долларах США. Ставка «прайм-рейт» - это ставка по кредитам для первоклассных заемщиков.
2) Ставка ЛИБОР – ставка предложения на Лондонском межбанковском рынке депозитов. Это важнейший ориентир процентных ставок на международном рынке ссудных капиталов.
|
|
l Как правило, дороже фирменного кредита.
l Иногда приобретает свойства фирменного кредита. Банки ставят условие: использовать ссуду в пределах страны или для покупки товара у определенных фирм.
Виды международных банковских кредитов:
|
l Прямое банковское кредитование иностранных заемщиков — поставщиков и покупателей.
l Кредит имеет «связывающую» оговорку — заемщик обязан использовать такой кредит на указанные в оговорке цели.
|
l Прямое банковское кредитование иностранных покупателей (импортеров). Банк страны экспортера предоставляет кредит банку страны импортера или непосредственно импортеру. Импортер приобретает необходимые товары и оплачивает счета поставщика за счет средств кредитора. Кредиты покупателю обычно сопровождаются предоставлением банковских гарантий и страховых полисов специальных страховых учреждений.
l Способы прямого банковского кредитования иностранных заемщиков: 1) «связывание» кредита с разовой внешнеторговой сделкой; 2) открытие банками кредитных линий для иностранных покупателей.
|
l Предоставление заемщику средств для целей, не связанных с конкретными экспортно-импортными сделками.
l Позволяет закупать товары и оплачивать услуги на любом рынке без каких-либо ограничений.
l Предоставляются для прямого финансирования капитальных вложений, для приобретения акций и облигаций. Заемщик использует кредит на покупательские авансы, на погашение задолженности, на выплату процентов по ранее полученным кредитам.
l Способы предоставления финансовых кредитов: разовый кредит; кредитная линия; синдицированный (консорциальный) кредит.
|
l Форма банковского кредитования внешней торговли.
l Банк акцептует переводные векселя (тратты), выставленные на него внешнеторговыми контрагентами. Экспортер выставляет тратту не на импортера, а на обслуживающий импортера банк, который сам акцептует тратту экспортера. Обеспечением акцептного кредита служит товар, отгруженный экспортером. Определенную часть платежа за этот товар вносит импортер.
l Акцептуя тратту, банк соглашается ее оплатить при наступлении срока, но не предоставляет кредит. Акцепт выступает лишь средством для получения ссуды. Тратту, имеющую акцепт солидного в финансовом отношении банка, без особых затруднений можно продать другому банку, который в свою очередь, может ее переучесть в другой кредитной организации.
l Обычно, акцептованные банком импортера тратты, экспортер учитывает в собственном банке, который затем пересылает их для оплаты в банк импортера, акцептовавший эти тратты.
l Акцепт тратты банк осуществляет против товарных документов экспортера, а затем предлагает своему клиенту выкупить их, предоставив средства для расчета по акцептованным траттам.
l Банк импортера оплачивает экспортеру тратту при наступлении срока платежа. Обычно за 2-3 дня до наступления срока платежа импортер перечисляет банку необходимые суммы для оплаты тратт, при этом банк своих средств не тратит. Но если импортер по каким-либо причинам этого не сделал, то банк обязан оплатить акцептованные им тратты, а затем осуществляет их возмещение импортером.
|
l Кредит, предоставляемый банковским консорциумом (синдикатом) за счет объединения ресурсов банков-участников.
l Применяется в случае большого объема кредита или слишком высокого риска для одного банка.
l Принципы синдицированного кредитования:
1) совместная ответственность — кредиторы выступают по отношению к заемщику как единая сторона;
2) ни один из банков не имеет преимуществ по взысканию долга; все средства, поступающие для погашения кредита, делятся между банками пропорционально предоставленной каждым сумме;
3) единство информации — вся информация, относящаяся к кредиту, известна всем участникам сделки.