Учет векселей

Учет векселей

 

 

• Покупка векселей банком до наступления срока их погашения. Специальная форма финансирования фирменного вексельного кредита.
• Является традиционной и до сих пор широко применяемой формой краткосрочного кредитования (до 3-6 месяцев).
• Единообразный закон о переводном и простом векселе (г.Женева, принят в 1930г.) регламентирует форму, реквизиты, условия выставления и оплаты векселей.
• В результате учета векселя полностью переходят в распоряжение банка. Вместе с ними к банку переходит и право требования платежа, так как векселедержатель получает от банка немедленный платеж по векселям (до истечения срока платежа по векселю).
• Для векселедержателя такая операция фактически означает получение кредита от банка.
• За операцию по учету векселей банк взимает процент (дисконт). Дисконт удерживается из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Величина дисконта определяется по форму:

 

, где

 

С – сумма дисконта

В – сумма векселя

Т – срок (в днях) до наступления платежа по векселю

П – годовая учетная ставка процента.

· Продажа векселя банку сопровождается индоссаментом владельца векселя. Таким образом предъявленный к учету вексель должен иметь не менее двух подписей: векселедателя и первого векселедержателя.

· Ответственность за оплату векселя несет акцептант (импортер или банк), давший согласие его оплатить.

 

Схема учета векселей.

 

5 6
Экспортер		Импортер
4 3		3 4 7
Банк экспортера		Банк импортера
Банк, совершивший учет тратт

 

Операционное содержание схемы

1 – заключение контракта о купли-продажи товара с отсрочкой платежа, оформленной векселями;

2 – поставка товара;

3 – пересылка тратты для акцепта импортера или первоклассного банка;

4 – пересылка акцептованного векселя;

5 – продажа акцептованного векселя;

6 – наличный платеж экспортеру за минусом дисконта;

7 – за несколько дней до срока погашения векселя импортер депонирует необходимую сумму в своем банке;

8 – оплата выставленных тратт.

 

Платеж по векселю в иностранной валюте.

 

 

• Всякий переводной вексель может быть выписан в валюте, которая не имеет хождения в месте платежа. Такая ситуация складывается применительно к валютам, которые не котируют центральные банки страны места платежа. В этом случае определение курса иностранной валюты осуществляется на основе кросс-курса.

• Если платеж производится в срок: курс местной валюты определяется на день наступления платежа.
• Если платеж просрочен: векселедержатель вправе выбирать платеж по курсу на день наступления срока платежа или на день совершения.

Обычаи, регулирующие определение курса

 

 

l Курс валюты векселя определяется нормами обычного права, действующего в месте платежа.

l В России единообразного подхода не сложилось.

1. Во многих случаях этот курс ставится в зависимость от курса Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), но не тождествен ему.

2. За основу берут официальный валютный курс.

l Указание курса может производится:

1) конкретным значением;

2) отсылкой к способу его определения.

Пример:

1. 25 апреля 2001 года заплатите приказу Х-банка 20000 (двадцать тысяч) долларов Соединенных Штатов Америки в рублях Российской Федерации по курсу 28,8758 рублей за доллар в г.Москве.

2. 25 апреля 2001 года заплатите приказу Х-банка 20000 (двадцать тысяч) долларов Соединенных Штатов Америки в рублях Российской Федерации по курсу Московской межбанковской биржи в г.Москве.

 

6.3. Форфейтинг

 

	Сущность форфейтинга.

 

 

• Банковская операция, при которой банк (форфет, форфейтер) покупает у экспортера долговые обязательства, погашение которых приходится на какое-то время в будущем. Долговые обязательства при этой операции выражены, как правило, в оборотном документе – таком как простой или переводной вексель. Покупка происходит на безоборотной основе - форфейтер отказывается от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения долга от должника. Валютой векселя выступают доллары США, евро и швейцарские франки.
• Использование простых и переводных векселей в качестве приоритетных инструментов при форфейтинге связано с длительной практикой их применения и простотой оформления операции.
• Платеж по форфетируемой задолженности импортера должен быть гарантирован. Такого рода гарантии могут быть предоставлены в форме аваля или безусловной и безотзывной банковской гарантии, приемлемой для форфейтера.
• Форфет берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Угроза отказа от выполнения обязательства вынуждает в каждом случае делать оценку кредитоспособности импортера или банка гаранта.
• Форфейтинг применяется при среднесрочных и долгосрочных сделках. Для проведения крупных сделок форфейтеры образуют консорциум.
• Покупка векселей производится за вычетом дисконта за полный срок кредита.
• Форфейтинг представляет однократную операцию, связанную с получением денежных средств по конкретному документу.
• Стоимость форфейтинга может превышать затраты по использованию других видов финансирования фирменных кредитов. Это связано с переходом всех рисков к форфейтеру.
• Отличие форфейтинга от учета векселей:

 применяются обычно при поставках оборудования на крупные суммы;

 используется при отсрочке платежа до 5-7 лет;

 обязательно содержит аваль или гарантию первоклассного банка.