В практике финансовой деятельности долг часто погашается в рассрочку, т.е. распределенными во времени платежами. При погашении основной суммы долга частями его текущее значение будет уменьшаться и, следовательно, сумма процентных платежей также будет уменьшаться.
Погашение долга частями также может осуществляться различными способами. В зависимости от преследуемых интересов стороны могут выбирать различные, удобные для них режимы в виде постоянных или переменных финансовых рент, а также нерегулярных потоков платежей.
7.1.2.1. Погашение основной суммы долга равными частями. Одним из вариантов погашения долга в рассрочку является погашение основной суммы долга равными частями.
При этом величина погашения долга определяется следующим образом:
dt = D : n = const,
где dt – величина погашения основной суммы долга;
D – первоначальная сумма долга;
n – срок долга в годах;
t – номер года, t = 1, 2, …, n.
Проценты начисляются на уменьшаемую сумму основного долга:
It = Dt • q ,
где Dt – остаток долга на начало очередного года;
q – ставка процентов, начисляемых на сумму долга.
Тогда размер срочной уплаты можно представить как сумму процентов и сумму погашения долга:
Yt = It + dt ,
где Yt – срочная уплата на конец текущего года.
Пример. Сумма 100 тыс. долларов выдана под 10% годовых на 3 года. Определить величину срочной уплаты при погашении основной суммы долга равными ежегодными частями.
Решение:
Величина суммы погашения долга равна:
dt = D : n = 100'000 : 3 = 33'333,33 доллара.
Поскольку величина срочной уплаты при таком способе погашения долга меняется из года в год, то в этом случае без построения плана погашения долга в виде таблицы просто не обойтись.