рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Раздел Философия
/
На практиці поширення набули два основні методи розрахунку Сash-flow від операційної діяльності: прямий та непрямий.

Реферат Курсовая Конспект

Выберите учебное заведение

На практиці поширення набули два основні методи розрахунку Сash-flow від операційної діяльності: прямий та непрямий.

На практиці поширення набули два основні методи розрахунку Сash-flow від операційної діяльності: прямий та непрямий. - раздел Философия, Модуль 1. Формування фінансових ресурсів суб’єктами підприємництва Прямий Метод За Даним Методом Опера...

Прямий метод за даним методом операційний Сash-flow розраховується як різниця між вхідними та вихідними грошовими потоками, що мають безпосереднє відношення до операційної діяльності підприємства. До вхідних грошових потоків належать: грошові надходження від продажу товарів у звітному періоді, погашення дебіторської заборгованості, інші грошові надходження від операційної діяльності. До вхідних грошових потоків належать витрати, що включаються в собівартість продукції, адміністративні витрати, витрати на збут та податок на прибуток та відсотки за користування позичками.

Непрямий метод.Вихідною величиноюпри використанні цього методу є фінансові результати від операційної діяльності. Операційні прибутки (збитки) коригуються на статті доходів (зменшуються) і витрат (збільшується), які не впливають на обсяг грошових засобів (амортизація, забезпечення наступних витрат і платежів, а також на суму змін в оборотних активах та поточних зобов’язань, що пов’язані з рухом коштів у рамках операційної діяльності та сплатою відсотків за користування позичками).

Прямий метод	Сума
(+) Грошові надходження від реалізації продукції
(-) Грошові виплати постачальникам за сировину
(-) Видатки на утримання персоналу
(+) Інші грошові надходження, що належать до інвестиційної фінансової діяльності	-
(-) Інші грошові видатки для покриття операційних витрат
(-) Сплати відсотків за користування позиками
(-) Сплата податку на прибуток
= Сash – flow(операційний)
Непрямий метод
(+) Чистий прибуток від операційної діяльності
(+) Витрати не пов’язані з грошовими виплатами
(-) Доходи не пов’язані з грошовими надходженнями	-
(-) Приріст; (+) Зменшення оборотних активів	- 70
(-) Зменшення; (+) Збільшення поточних зобов’язань	+ 5
= Сash-flow(операційний)
(-) Інвестиції в необоротні активи
(+) Дезінвестиції
(+;-) Доходи (збитки від інвестиційної діяльності)	+ 30
= Free Сash-flow	- 104

Якщо операційний Сash-flow скоригувати на позитивний (негативний) Сash-flow від інвестиційної діяльності, то отримаємо Free Сash-flow , що характеризує здатність підприємства забезпечити операційну діяльність та планові інвестиції за рахунок внутрішніх фінансових джерел. Від’ємне значення Free Сash-flow(рис. 3.), показує, що для здійснення запланованих видатків підприємству необхідно 104 тис. грн. Позитивне значення Free Сash- flow свідчить про наявність надлишку коштів.

3.Показники Сash- flow

1. Показник тривалості погашення заборгованості.

Визначається шляхом ділення позичкового капіталу [(зменшеного на суму грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та чистої реалізаційної вартості поточної дебіторської заборгованості)] на Сash-flow(операційний). під позичковим капіталом розуміють усі зобов’язання підприємства: короткострокові, довгострокові, забезпечення наступних витрат і платежів.

Даний показник визначає спроможність підприємства за рахунок власних ресурсів виконувати свої зобов’язання. Планує скільки років (чи періодів) підприємству потрібно (за даного рівня операційного Сash-flow), щоб розрахуватись зі своїми боргами за рахунок результатів операційної діяльності.
Якщо тривалість заборгованості становить 1 – 3 роки, то це нормальна перспектива; 4 – 5 років – задовільна; понад 5 років – незадовільна.
2. Показник обернено пропорційний до тривалості погашення заборгованості.
Відношення Сash-flowдо заборгованості.
Показує здатність підприємства розраховуватись зі своїми боргами за рахунок грошових надходжень від операційної діяльності.
3. Показник самофінансування інвестицій %.
Визначається шляхом ділення операційного Сash-flowна величину чистих інвестицій (сума приросту нематеріальних активів, основних засобів і довгострокових фінансових інвестицій).
Показує частку інвестицій профінансованих за рахунок внутрішніх джерел. Чим вищий цей показник, тим менше підприємство вдається до залучення зовнішніх фінансових ресурсів при фінансуванні інвестицій.
4. Чиста Сash-flow - марка %.
Показник відношення Сash-flow (операційного) до обороту від реалізації продукції.
Характеризує величину Сash-flow, яка припадає на одиницю обороту від реалізації. Показує, скільки відсотків виручки від реалізації залишається на підприємстві після здійснення всіх платежів у рамках операційної діяльності.

Недоліком показників, що розраховуються на базі Сash-flow, є те, що їх можна лише частково використовувати при порівнянні ефективності діяльності різних підприємств. Це зумовлено дією чинника амортизації. У тих підприємств, які інтенсивно нараховують знос і запускають в дію нове, дороге обладнання, за інших рівних обставин, рівень Сash-flow буде вищим, ніж у тих підприємств, які використовують менше обладнання.

Развернуть

Открыть в широком формате

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Модуль 1. Формування фінансових ресурсів суб’єктами підприємництва

Методичні вказівки до вивчення курсу... Модуль Формування фінансових ресурсів суб єктами підприємництва...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: На практиці поширення набули два основні методи розрахунку Сash-flow від операційної діяльності: прямий та непрямий.

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Організація фінансових відносин суб’єктів господарювання
Основним завданням фінансової діяльності суб’єктів господарювання є: формування фінансових ресурсів та отримання і розподіл доходів з метою забезпечення відтворення виробництва,

Організація фінансової діяльності підприємства
Для успішної діяльності підприємства та подолання на ньому кризових явищ, необхідно сформувати чітку і налагоджену роботу фінансових служб, які займаються плануванням, аналізом, управлінням ризи

Форми та методи фінансування підприємств
Основним завданням фінансової діяльності суб’єктів господарювання є мобілізація капіталу для фінансування їхньої операційної та інвестиційної діяльності. Фінансування

Критерії прийняття фінансових рішень
Основним критерієм прийняття фінансових рішень є обґрунтування вибору оптимальних для конкретних фінансово – економічних умов форм фінансування підприємства. &n

Складові та функції власного капіталу суб’єктів господарювання
Власний капітал підприємства - це підсумок першого розділу пасиву балансу, тобто перевищення балансової вартості підприємства над його зобов’язаннями. Основними складовими в

Приклад 2.1
Розрахувати балансовий курс акцій підприємства, якщо власний капітал підприємства характеризують такі наведені в балансі дані, тис.грн: Актив Пасив

Характеристика та джерела формування резервного капіталу
Резервний капітал – це частина капіталу підприємства, призначена для покриття можливих у майбутньому непередбачених збитків, витрат. Класифікують за такими ознаками: джерела

Збільшення статутного капіталу підприємства
Збільшення статутного капіталу підприємств може відбуватися за рахунок зовнішніх фінансових джерел (внесок учасників і засновників) та в результаті зміни структури власного

Зменшення статутного капіталу підприємств
Зменшення статутного капіталу товариства з обмеженою відповідальністю може здійснюватись В результаті виходу одного або кількох учасників зі складу

Оцінка вартості підприємства як цілісного майнового комплексу
Вартість бізнесу – це вартість діючого підприємства або вартість 100% корпоративних прав у діловому підприємстві. Необхідність оцінки вартості підприємс

Характеристика позичкового капіталу
До основних джерел формування позичкового капіталу підприємств належать: · банківські (фінансові) кредити; · кошти, залучені в результаті емісії облігацій;

Одержання банківського кредиту
Фінансовий кредит - це позичковий капітал, який надається банком – резидентом або нерезидентами, які мають статус небанківських фінансових установ, у позичку кредитній або ф

Залучення коштів за допомогою емісії облігацій
Облігація - це цінний папір, що засвідчує внесення його власником грошових коштів і підтверджує зобов’язання відшкодувати йому номінальні вартість цього папера в передбачени

Комерційні кредити та факторинг
Комерційний кредит – це форма кредиту, яка характеризує відносини позички між двома суб’єктами господарської діяльності, що виникають у результаті одержаних авансів у рахуно

Сутність та класифікація фінансових інвестицій
Інвестиції – це види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької діяльності та інших видів діяльності, в результаті якої створюється приб

Оцінка інвестицій з фіксованою ставкою дохідності
При оцінці фінансових інвестицій використовуються методи, які дають змогу дослідити показники, що характеризують об’єкт інвестицій у динаміці. До основних з таких методів належа

Оцінка доцільності інвестицій у корпоративні права
Довгострокове інвестування коштів суб’єктів господарювання у корпоративні права інших підприємств здійснюється переважно з метою поглинання цих підприємств, придбання конт

Завдання та фактори дивідендної політики
Одним з важливих завдань фінансового менеджменту є формування та реалізація політики підприємства в галузі виплати дивідендів, що є запорукою успішного розвитку акціонерного тов

Порядок нарахування та форми виплати дивідендів
Рішення про виплату дивідендів та їх розмір за корпоративними правами кожної категорії приймають власники (загальнізбори власників) підприємства

Інструменти дивідендної політики

Приклад 6.1.
Загальні збори акціонерного товариства на пропозицію правління прийняли рішення про подрібнен

Методи нарахування дивідендів
На практиці використовуються такі основні підходи (методи) нарахування та виплати дивідендів: · залишковий метод та стратегія припинення дивідендни

ВИДИ РИЗИКІВ І ПРИЧИНИ ЇХ ВИНИКНЕННЯ
Види ризику Причина їх виникнення 1. Ризики, пов’язані з неправильним вибором місії, економічних цілей підприємницької діяльності

Роль фінансових служб у сфері зовнішньоекономічної діяльності
Зовнішньоекономічна діяльність – діяльність господарюючих суб’єктів України та іноземних суб’єктів господарської діяльності, побудована на взаємовідносинах між ними, що має

МІЖНАРОДНІ ПРАВИЛА ІНКОТЕРМС
Параметри Умови поставки Місце поставки Перехід ризиків Група Е ЕХW Франко-заво

Регулювання розподілу виручки від зовнішньоекономічної діяльності в іноземній валюті
· що надходять у вигляді кредитів (позичок, фінансової доп