Показатели экономического цикла

Главным индикатором фаз цикла выступает показатель темпа экономического роста (rate of growth - g), который выражается в процентах и рассчитывается по формуле: g = [(Yt - Yt - 1) / Yt - 1 ] x 100%, где Yt - реальный ВВП текущего года, а Yt - 1 - реальный ВВП предыдущего года. Таким образом, этот показатель характеризует процентное изменение реального ВВП (совокупного выпуска) в каждом следующем году по сравнению с предыдущим, т.е. на самом деле не темп роста (growth), а темп прироста ВВП. Если это величина положительная, то это означает, что экономика находится в фазе подъема, а если отрицательная, то в фазе спада. Этот показатель рассчитывается за один год и характеризует темп экономического развития, т.е. краткосрочные (ежегодные) колебания фактического ВВП, в отличие от показателя среднегодового темпа роста, используемого при подсчете скорости экономического роста, т.е. долгосрочной тенденции увеличения потенциального ВВП.

В зависимости от поведения экономических величин на разных фазах цикла выделяют показатели:

• проциклические, которые увеличиваются в фазе подъема и снижаются в фазе спада (реальный ВВП, величина совокупных доходов, объем продаж, прибыль фирм, величина налоговых поступлений, объем трансфертных выплат, объем импорта);
• контрциклические, которые увеличиваются в фазе спада и снижаются в фазе подъема (уровень безработицы, величина запасов фирм);
• ациклические, которые не имеют циклического характера и величина которых не связана с фазами цикла (объем экспорта, ставка налога, норма амортизации).

Выделяют различные виды циклов по продолжительности:

• столетние циклы, длящиеся сто и более лет;
• "циклы Кондратьева", продолжительность которых составляет 50-70 лет и которые названы в честь выдающегося русского экономиста Н.Д.Кондратьева, разработавшего теорию "длинных волн экономической конъюнктуры" (Кондратьев предположил, что наиболее разрушительные кризисы происходят тогда, когда совпадают точки максимального падения деловой активности "длинноволнового цикла" и классического;примерами могут служить кризис 1873 года, Великая Депрессия 1929-1933 годов, стагфляция 1974-1975 годов);
• классические циклы (первый "классический" кризис (кризис перепроизводства) произошел в Англии в 1825 г., а начиная с 1856 г. такие кризисы стали мировыми), которые длятся 10-12 лет и связаны с массовым обновлением основного капитала, т.е. оборудования (в связи с возрастающим значением морального износа основного капитала продолжительность таких циклов в современных условиях сократилась);
• циклы Китчина продолжительностью 2-3 года.

Наиболее тяжелыми последствиями экономических циклов являются инфляция и безработица.

Модель экономического цикла Самуэльсона-Хикса - типичная кейнсианская динамическая модель, где все переменные рассматриваются во времени: простая модель включает в себя только рынок благ, на котором представлены два экономических субъекта: домохозяйства и фирмы. Поведение экономических субъектов формируется по схеме статических ожиданий. В модели допускается, что уровень цен и ставка процента постоянны. В модели механизм колебания совокупного спроса объясняется с помощью принципа акселерации и модели мультипликатора.

Объем потребления текущего периода определяется доходом предществующего периода, т.е. в формулу, описывающую потребление домохозяйств, введен временный лаг

C_t = C_o + MPC·Y_t-1, (8.3.1)

где С₀ - автономное потребление домохозяйств; МРС - предельная склонность к потреблению; Y_t-1 - доход предшествующего периода.

Согласно принципу акселерации объем инвестирования зависит от прироста спроса на конечную продукцию

I^ин = α(Y_t-1 - Y_t-2), (8.3.2)

где Y - спрос на конечную продукцию; t-1, t-2 - периоды времени.

Из формулы видно, что новые инвестиции являются результатом изменения выпуска, т.е. дохода, которые имели место в период t-1, но осуществляются они в период t-2 из-за наличия временного лага.

Из условия равенства спроса и предложения вытекает

Y_t = C_t + I_t, (8.3.3)

где C_t - спрос домохозяйств; I_t - спрос бизнеса, состоящий из спроса на автономные (I^a_t) и индуцированные (I^ин_t) инвестиции.

Подставим значения C_t и I_t в уравнение (8.3.3) и получим

Y_t = C₀ + MPC·Y_t-1 + I_ин + I_a. (8.3.4)

Преобразуем выражение (8.3.4)

Y_t = MPC·Y_t-1 + α (Y_t-1 - Y_t-2) + A_t, (8.3.5)

где A_t - автономные расходы домохозяйств и фирм.

Поведение экономической системы зависит от С_y и α. По Хиксу, величины данных параметров таковы, что они могут вызывать колебания, а не взрывы, ибо наталкиваются на ограничители. Верхним ограничителем является уровень полной занятости, нижним - выступает величина амортизационных отчислений.

Концепция Хикса основывается на двух главных элементах:

• существование верхнего барьера, или "потолка", и нижнего барьера или "пола", которые не позволяют совокупным процессам расширения и падения дохода продолжаться до бесконечности;
• движение дохода в обратном направлении всякий раз, когда тот достигает "потолка" или "пола".