Тема 2: Корпоративная отчетность и финансовая информация

6. Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.

 

Информация – это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой они относятся.

Финансовое управление может быть эффективным лишь при наличии у субъекта управления достоверной финансовой информации.

Информационное обеспечение финансового менеджмента - единство внутренних и внешних источников информации. Оно заключается в подготовке, нахождении и использовании общеэкономической, бухгалтерской, финансовой, коммерческой, статистической и другой информации для нужд управления финансами.

Финансовая информация – это система показателей о движении денежных средств.

Используется учетная – финансовая отчетность.

Во внеучетную информацию включаются: директивная информация в виде законов, постановлений Правительства РФ, указаний вышестоящих организаций, инструкций; нормативно-плановая информация в виде бизнес-планов, нормативов, прейскурантов, справочников; материалы ревизий, инвентаризаций, проверок банков и налоговых инспекций; объяснительные и докладные записки и т.д.

 

7. Отчетность как основа для разработки управленческих финансовых решений.

 

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имуществе и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляющаяся на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

В отчетность предприятия включаются:

1) баланс предприятия — он состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй – пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы;

2) отчет о финансовых результатах — он содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года;

3) отчет о движении капитала — в этой форме отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала: уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, а также средств целевого финансирования (поступлений и нераспределенной прибыли) прошлых лет;

4) отчет о движении денежных средств. Сведения о движении денежных средств представляются в валюте РФ;

5) приложение к бухгалтерскому балансу. В данной форме дается расшифровка отдельных статей основных форм отчетности, т.е. присутствуют статьи «Движение заемных средств», «Дебиторская и кредиторская задолженность», «Амортизируемое имущество», «Нематериальные активы», и т.д.

 

8. Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации.

 

Стандарты корпоративной финансовой информации – набор документов, регламентирующих правила составления финансовой отчетности, необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия.

Основными принципами раскрытия информации компаниями являются:

· достоверность,

· доступность,

· оперативность,

· полнота и регулярность,

· разумный баланс между открытостью Общества и соблюдением его коммерческих интересов,

· соблюдение нейтральности информации (отсутствие преимуществ при ее предоставлении)

Цели финансовой отчетности состоят в предоставлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании.

Требования к информации согласно МСФО: полезность, полнота, своевременность, уместность, правдивость, проверяемость, сопоставимость

 

9. Сводная и консолидированная отчетность.

 

Сводная бухгалтерская отчетность– это система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных организаций. (По определенной отрасли)

Составляется при наличии у организации дочерних и зависимых обществ, и включает показатели отчетов таких обществ, находящихся на территории РФ и за её пределами.

Особенности составления сводных отчетов:

• сводные отчеты составлялись по отраслевому признаку;

• отражали показатели финансово-хозяйственной деятельности определенной отрасли;

• включали в себя большое число статистических показателей;

• являлись материалом для формирования отраслевых и народнохозяйственных (государственных) планов экономического развития;

• основными методами формирования отчетов являлись статистические методы сводки и группировки.

Консолидированная отчетность - систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности группы организаций, в т.ч. иностранных, определяемая в соответствии с МСФО. Юридически самостоятельна, отчетность не скольким группам организации.

 

10. Основы анализа финансового состояния.

Финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Платежеспособность предприятия –это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам

Финансовая устойчивость предприятия –это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Исходными данными для проведения финансового анализа являются финансовая отчетность.

Общий анализ финансового состояния проводится по 4 аспектам:

1) Активы

2) Пассивы

3) Имущество

4) Запасы и затраты

По данным категориям сравниваются абсолютные и относительные показатели с целью выявления отклонений и поиска тенденций.

11. Экспресс-диагностика корпоративной отчетности.

 

Экспресс-анализ финансовой отчетности -это финансовый анализ, для которого достаточно обычных баланса и отчета о прибылях и убытках.

Главная цель экспресс-анализа – это наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта.

Экспресс-анализ может быть выполнен в 3 этапа:

1. подготовительный этап - убедиться в том, что баланс готов к чтению;

2. предварительный обзор бух. отчетности - оценивают условия, в которых функционировала ком. организация в отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности;

3. экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности:

· оценка имущественного положения

· оценка финансового состояния

· оценка деловой ликвидности

· оценка рентабельности.

 

12. Коэффициенты финансовой устойчивости организации.

Коэффициент концентрации собственного капитала= СК / ВБ

где СК – собственный капитал, ВБ – валюта баланса.

Коэффициент маневренности собственного капитала= СОС / СК

где СК – собственный капитал, СОС – собственные оборотные средства.

Коэффициент концентрации заемного капитала= ЗК / ВБ

где ЗК – заемный капитал, ВБ – валюта баланса.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений= ДП / ВОА

где ДП – долгосрочные пассивы, ВОА – необоротные активы.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств= ДП / ДП + СК

где ДП – долгосрочные пассивы; СК – собственный капитал фирмы.

Коэффициент финансового рычага= ЗК / СК

где ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал предприятия.

 

13. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

 

Ликвидность - способность актива трансформироваться в денежные средства.

Платежеспособность - наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные долговые обязательства

Оптимальное значение: >= 2

Коэффициент быстрой ликвидности = Наиболее ликвидные оборотные средства / Краткосрочные пассивы

Оптимальное значение: 0,7-0,8

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные пассивы

Оптимальное значение: 0,2-0,35

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами= Собственные оборотные средства / Оборотные активы.

Норматив > 0,1

 

14. Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала.

 

Оборачиваемость собственного капитала = Выручка от реализации / Сумма СК

Оборачиваемость инвестированного капитала = Выручка от реализации / ИК

где ИК – Средняя за период сумма инвестированного капитала

Оборачиваемость заемного капитала = Выручка от реализации / ЗК

где ЗК – средняя за период сумма ЗК.