СОДЕРЖАНИЕ Введение21.Экономическая сущность расчетов с дебиторами и кредиторами1. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия.2. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия102. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью1. Подходы к управлению дебиторской задолженности, распределение дебиторской задолженности по срокам образования, анализ оборачиваемости.2. Выборочный и сплошной методы анализа расчетов с дебиторами и кредиторами45Заключение47Список литературы50 Введение Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров.
По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.
Эти три причины привели к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей. В 1994-1996 гг. подобные неденежные отношения стимулировались государством, эмитировавшим так называемые налоговые освобождения.
В условиях высокой инфляции налоговые освобождения снижали объем денежной массы и служили антиинфляционной мерой. Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998, с.245 Государство Минфин эмитирует налоговые освобождения и финансирует ими свои предприятия. Последние расплачиваются налоговыми освобождениями со своими поставщиками, которые используют их как средство налоговых платежей. Круг замкнулся. С 1997 г. налоговые освобождения прекратили свое хождение, но практика взаимозачетов на основе госдолга, обязательств, векселей осталась.
С 1998 года прекращается система взаимозачетов по задолженности бюджетов, образовавшейся с 81 Клиринг является важным дополнением денежных расчетов наличных и безналичных, но не может заменить их. Во-первых, в большинстве случаев практически невозможно выстроить цепочку взаимных требований, которая была бы замкнутой и позволяла осуществлять клиринговые расчеты.
Во-вторых, клиринговые расчеты могут оказаться невыгодными для отдельных предприятий потому что они нарушают соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностями. Определена роль факторинга в совершенствовании финансовых отношений между предприятиями. Необходимо отметить, что это дополнение, но не замена нормальных товарно-денежных отношений. Поэтому нормализация платежей возможна только при нормализации кредитно-денежной системы в государстве. И только в этом случае возможно использование всего арсенала методов управления дебиторской задолженностью, основные элементы которого описываются ниже. Управление дебиторской задолженностью отстоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей.
Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998, с. 249 Однако, процесс управления усложняется в условиях неравномерной по группам товаров инфляции. Изменение соотношений между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой продукции может существенно изменить политику фирмы. 2.
Экономическая сущность расчетов с дебиторами и кредиторами 1.
Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производст... Большое количество заказов на приобретение сырья и материалов хотя и п... Финансовый анализ, М. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включаю... Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченност...
Маркетологи установили, что снятие ограничений по коммерческому кредит... Это означает примерно дополнительные издержки 640 млн. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контро... Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской... Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 126, м...
Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупа... Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые... Удельный вес в общей сумме,Вероятность безнадежных долгов,Сумма безнад... ПоказательПредоставление скидкиКредит1231.
В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетн... Экономика, 1998, с. 328 Этап 1. Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на... В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и к...
Заключение Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы 1. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями. 2. Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на увеличение объема работы с дебиторами связь, командировки и пр. увеличение периода оборота дебиторской задолженности увеличение периода инкассации увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности. 3. В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. 4. Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия.
Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.
При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов. 4. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием.
Возможны различные варианты от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. 5. Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
Список литературы 1. Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998 2. Справочник финансиста. 1998 3. Шеремет А.Д Сайфулин, Финансы предприятия. М. Экономика 1998 4. Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998 5. Шим Джей К. Финансовый менеджмент, М. Экономика 1996.