Анализ финансового состояния торговой организации

Анализ финансового состояния торговой организации. Финансовое состояние организации оценивается по степени обеспеченности ее финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности. Таблица 14. Анализ структуры активов бухгалтерского баланса и его основных разделов на 1.10.2008 г. (приложение М) Наименование статей баланса организации Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса На начало периода На конец периода Прирост(+), Снижение(-) Абсолютная величина, млн. руб. Удельный вес, % Абсолютная величина, млн. руб. Удельный вес, % Абсолютная величина, млн. руб. Удельный вес, % Внеоборотные активы (стр. 190) 5726 68,27 5955 70,00 229 1,73 Основные средства (стр. 110) 5721 68,21 5799 68,17 78 -0,05 Нематериальные активы (стр. 120) 3 0,04 2 0,02 -1 -0,01 Вложения во внеоборотные активы (стр. 140) 2 0,02 154 1,81 152 1,79 Оборотные активы (стр. 290) 2661 31,73 2552 30,00 -109 -1,73 Запасы и затраты (стр. 210) 1633 19,47 1710 20,10 77 0,63 Сырье, материалы и другие активы (стр. 211) 295 3,52 392 4,61 97 1,09 Расходы на реализацию (стр. 214) 1 0,01 0,00 -1 -0,01 Готовая продукция и товары для реализации (стр. 215) 1325 15,80 1297 15,25 -28 -0,55 Расходы будущих периодов (стр. 218) 12 0,14 21 0,25 9 0,10 Налоги по приобретенным активам (стр. 220) 362 4,32 503 5,91 141 1,60 Дебиторская задолженность долгосрочная (стр. 230) - - 4 0,05 4 0,05 Дебиторская задолженность краткосрочная (стр. 240) 169 2,02 212 2,49 43 0,48 Денежные средства (стр. 260) 497 5,93 123 1,45 -374 -4,48 Баланс (стр. 300) 8387 100 8507 100 120 х Примечание.

Источник: собственная разработка Увеличение доли вложений во внеоборотные активы (незавершенное строительство) на 1,79% при 0,02% на начало периода, с одной стороны, негативно сказывается на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации.

А с другой стороны, такая тенденция указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о том, что УКП ТЦ «Потсдам» выдает товарные кредиты потребителям.

Увеличение запасов и расходов говорит о стремлении за счет вложения в них средств защитить денежные активы организации от обесценивания.

Таблица 15. Анализ финансового состояния УКП ТЦ «Потсдам» за 9 месяцев 2008 г. № п/п Наименование показателя Расчет На начало периода На конец периода Норматив коэффициента 1 Коэффициент текущей ликвидности (К1) 0,84 1,02 К1>=1 2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) -0,19 -0,23 K2>=0,1 3 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) 0,38 0,37 K3<=0,85 4 Коэффициент промежуточной ликвидности 0,21 0,11 К=0,8 5 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,19 0,04 Кабс>=0,2 Примечание.

Источник: собственная разработка За отчетный период финансовое состояние УКП ТЦ «Потсдам» ухудшилось.

Хотя коэффициент текущей ликвидности на конец периода увеличился на 0,18 и составил 1,02, что соответствует нормативу.

Это говорит об обеспеченности организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 0,04 и составил на конец отчетного периода -0,23, что ниже норматива.

Это говорит о том, что у организации недостаточно собственных оборотных средств для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств составляет на конец отчетного периода 0,37, что соответствует нормативу.

Это значит, что организация способна рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов (имущества). Таблица 16. Анализ пассива бухгалтерского баланса за 9 месяцев 2008 года (приложение М) Наименование статей баланса организации Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса На начало периода На конец периода Прирост(+), Снижение(-) Абсолютная величина, млн. руб. Удельный вес, % Абсолютная величина, млн. руб. Удельный вес, % Абсолютная величина, млн. руб. Удельный вес, % Капитал и резервы (стр. 490) 5191 61,89 5315 62,48 124 0,58 Уставный фонд (стр. 410) 300 3,58 300 3,53 0 -0,05 Добавочный фонд (стр. 430) 4897 58,39 4992 58,68 95 0,29 Чистая прибыль отчетного периода (стр. 440) 0,00 28 0,33 28 0,33 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (стр. 450) -5 0,06 -5 0,06 0 0,00 Целевое финансирование (стр. 460) -1 -0,01 0,00 1 0,01 Долгосрочные обязательства (стр. 590) 21 0,25 56 0,66 35 0,41 Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510) 21 0,25 56 0,66 35 0,41 Краткосрочные обязательства (стр. 690) 3175 37,86 3136 36,86 -39 -0,99 Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) 99 1,18 11 0,13 -88 -1,05 Кредиторская задолженность (стр. 620) 3076 36,68 3125 36,73 49 0,06 Баланс (стр. 700) 8387 100 8507 100 120 х Примечание.

Источник: собственная разработка Добавочный фонд увеличился на 95 млн. руб что является положительным для организации.

Непокрытый убыток остался на прежнем уровне в размере 5 млн. руб что в балансе составляет 0,06%. Отрицательным является увеличение долгосрочных обязательств на 35 млн. руб. Краткосрочная кредиторская задолженность также увеличилась.

Ее удельный вес на конец периода – 36,73%, что в сумме составляет 3125 млн. руб. 4. Оценка перспектив дальнейшего развития организации и Прогнозирование основных показателей хозяйственной деятельности Определим ожидаемый товарооборот за текущий год по УКП ТЦ «Потсдам», используя метод поквартального темпа роста товарооборота исходя из следующих данных (приложение Г). Таблица 17. Динамика розничного товарооборота по УКП ТЦ «Потсдам» Кварталы 2007 год 2008 год 1 квартал 5728,4 7708,6 2 квартал 6317,6 8146,5 3 квартал 6711 8832,3 4 квартал 7306,1 9622,9 Итого за год: 26063,1 34310,3 Примечание.

Источник: собственная разработка 1) Определим средний темп роста товарооборота: (млн. руб.). 2) Определим ожидаемый товарооборот за IV квартал 2008 года: (млн. руб.). 3) Определим ожидаемый товарооборот 2008 года: (млн. руб.). Рассчитанный объем розничного товарооборота может быть уточнен после определения необходимой организации на планируемый период суммы прибыли.

В этом случае производится комплексная увязка основных показателей хозяйственной деятельности торговой организации: прибыли, расходов, доходов, объема товарооборота. Определим критические (предельные) характеристики организации, обеспечивающие безубыточную работу. Точка безубыточности (Тб) показывает, такую величину товарооборота, которая обеспечивает получения дохода, полностью покрывающего расходы.

Эта зависимость выражается формулой: , (9) где &#8721;Рпост – сумма постоянных расходов на реализацию, УДР – уровень дохода от реализации,%, УРпер – уровень переменных расходов на реализацию,%. Отсюда точка безубыточности по УКП ТЦ «Потсдам» будет равна: млн. руб. Критическая величина дохода (Д) определяет ту сумму доходов, которые покрывают расходы, и рассчитывается по формуле: (10) где ИОпост – сумма постоянных издержек обращения; ИОпер – сумма переменных издержек обращения; ВД – валовой доход. Критическая величина дохода для УКП ТЦ «Потсдам» должна составлять: млн. руб. Критическая величина валового дохода, т.е. порог рентабельности, составляет 4235,3 млн. руб если сумма валового дохода опустится ниже этой критической точки, то у предприятия появятся убытки.

Чем выше разность между фактической выручкой организации и выручкой в критической точке, тем выше запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности (ЗФП) в относительном выражении (%) показывает, на сколько процентов допустимо снижение дохода и определяется с помощью следующей формулы: (11) где ВДп – плановая сумма дохода от реализации. %. Это означает, что предприятие может выдержать снижение суммы валового дохода по сравнению с его прогнозируемой величиной на 16,64%, иначе у предприятия наступят финансовые убытки.

А запас финансовой прочности (ЗФП) в абсолютном выражении показывает, на сколько в натуральном выражении допустимо снижение дохода. ЗФП= Дп – Дкрит (12) ЗФП = 4940,2 – 4235,3 = 704,9 (млн. руб.).