Центральный банк пути формирования и формы организации Центральный банк Российской Федерации

Центральный банк пути формирования и формы организации Центральный банк Российской Федерации. Возникновение центральных банков связано со становлением и развитием кредитной системы отдельных государств, которое сопровождалось концентрацией в относительно немногих банках эмиссии банкнот.

Этот процесс впоследствии привел к монопольному закреплению права их выпуска за одним банком, именуемым эмиссионным. В дальнейшем эти банки в различных государствах стали именоваться по-разному государственные, народные, резервные. В любом случае, в каждом из этих названий подчеркивается его главенствующая роль в кредитной системе. Банкноты, выпускаемые такими банками, пользовались всеобщим доверием у населения и хозяйствующих субъектов, служили всеобщим эквивалентом и обеспечивали полномасштабное использование в платежном обороте.

В мировой практике известны 2 пути формирования ЦБ. Пути формирования ЦБ Приобрели свой статус и функции в процессе длительной исторической эволюции Банк Англии, 1694 год Изначально учреждены государством как эмиссионные институты ФРС США в 1913 году, Немецкий федеральный банк в 1957 году Сначала практически все эмиссионные были частными, но впоследствии развитие капиталистического производства потребовало государственного регулирования экономики, одним из направлений которого считается денежно- кредитная политика.

Для ее успешной реализации во многих государствах была проведена национализация банков. Например, Банки Англии и Франции были национализированы в 1946 году, Банк Японии в 1942 году. Но не во всех случаях капитал полностью может принадлежать государству. В зависимости от формы собственности на капитал центральные банки делятся на государственные, акционерные и смешанные.

Формы организации ЦБ Государственные Акционерные Смешанные Капитал полностью принадлежит государству. Например, к ним относятся Банки Англии, России, Франции, Нидерландов. Капитал принадлежит акционерам ФРС США - капитал принадлежит банкам-членам ФРС Банк Италии - капитал принадлежит банкам и страховым компаниям Часть капитала принадлежит государству. Такие банки существуют в Швейцарии, Японии, Австрии. Независимо от формы собственности центральные банки являются юридически самостоятельными и подотчетны, как правило, законодательному органу.

Несмотря на то, что центральный банк решает те же общегосударственные задачи, что и правительство, правительство не может оказывать неограниченное влияние на проводимую им политику. Его самостоятельность определяется законом о Центральном банке и связана с необходимостью разграничения государственных финансов и банковских ресурсов, т.е. ограничения доступа правительства к ресурсам банков.

ЦБ РФ - главный банк России, наделенный широкими властными полномочиями в сфере регулирования финансово-кредитных отношений. Он имеет монопольное право эмиссии банкнот и осуществляет кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики. Уставной капитал 3 млрд рублей и иное имущество ЦБ РФ является федеральной собственностью. Основные задачи Банка России Регулирование денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам Обеспечение единой федеральной денежно-кредитной политики развитие и укрепление банковской системы РФ Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов Осуществление операций по внешнеэкономической деятельности Банк России независим в пределах выполнения своих полномочий федеральные органы государственной власти, органы власти субъектов федерации и местного самоуправления не имеют права вмешиваться в его деятельность.

Банк России вправе обращаться в суды с требованием о признании недействительными актов органов государственной власти всех уровней, направленных на неправомерное вмешательство в его деятельность.

Банк России имеет сложную правовую природу. Во-первых, он является юридическим лицом публичного права. Как юридическое лицо, он обладает обособленным имуществом, может от своего имени приобретать права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Во-вторых, он представляет особое организационное образование, сущность которого нельзя сводить к исполнительной или административной власти ЦБ РФ не является органом исполнительной власти обобщенно можно констатировать, что Банк России - это орган государственного управления специальной компетенции. В-третьих, Банк России является особым целевым образованием для выполнения определенных функций, необходимых всему обществу.

Как было сказано выше, ЦБ РФ не подчиняется Правительству РФ и не является органом исполнительной власти, но он подотчетен Государственной Думе Федерального собрания РФ. Эта подотчетность означает назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой Председателя ЦБ РФ по представлению Президента России назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой членов Совета Директоров ЦБ РФ - высшего органа Банка, определяющего основные направления его деятельности предоставление ЦБ РФ Государственной Думе на рассмотрение годового отчета, а также аудиторского заключения определение Государственной Думой аудиторской фирмы для проведения аудиторской проверки ЦБ РФ проведение парламентских слушаний о деятельности ЦБ РФ с участием его представителей доклады Председателя ЦБ РФ Государственной Думе о деятельности Банка 2 раза в год - при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. Функции ЦБ РФ 1. Денежно-кредитное регулирование экономики. Направлено на изменение массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и т.д. Инструментами денежно-кредитной политики являются установление минимальных резервных требований, процентная политика, операции на открытом рынке, рефинансирование коммерческих банков, прямые количественные ограничения.

Эти инструменты более подробно будут рассмотрены далее. 2. Эмиссионная.

За ЦБ РФ как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении общенациональных кредитных денег.

Эмиссионная монополия превратила ЦБ РФ в эмиссионно-кассовый центр банковской системы, т.к. его обязательства служат кассовым резервом любого коммерческого банка. 3. Регулирование деятельности кредитных учреждений.

Заключается в определении вероятности возникновения проблем в будущем и принятии мер по их предупреждению. Для достижения данной цели ЦБ РФ выдает и отзывает лицензии на банковскую деятельность, осуществляет надзор за их деятельностью, устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы, регистрирует кредитные учреждения и проводимую ими эмиссию ценных бумаг. 4. Организация платежно-расчетных операций.

Заключается в установлении правил и организации безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств и переводе денежных средств. 5. Валютное регулирование. ЦБ РФ проводит операции по купле-продаже иностранной валюты, регулируя при этом курс рубля. Для этого ЦБ РФ осуществляет валютные интервенции, используя государственные резервы международных платежных средств или иностранные займы.

Кроме того, устанавливает порядок проведения расчетов с иностранными государствами, организует и осуществляет валютный контроль непосредственно сам и через уполномоченные банки. Непосредственным предметом данной работы являются методы денежно-кредитного регулирования, осуществляемого центральными банками в частности и Банком России, т.е. функции центрального банка, сведенные в группе 1. 1.2. Методы денежно-кредитного регулирования экономики центральным банкомКаждое государство ставит перед собой цели экономического развития, основными из которых являются обеспечение устойчивых темпов роста производства, достижение высокого уровня занятости, стабильность цен, сохранение внешнеэкономического равновесия.

Для устойчивого функционирования банковской системы любой страны также необходимо формирование гибкого механизма денежно-кредитного регулирования экономики, позволяющего центральному банку эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность финансовых институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Организация денежно-кредитного регулирования достигается путем разработки и реализации комплекса мер на макроэкономическом уровне и регулировании операций банков на микроуровне с помощью административных прямых и экономических косвенных методов воздействия на деятельность банков. 1.2.1. Административные методыАдминистративные методы, как правило, используются в странах с развитой системой государственного планирования экономики.

Правда, довольно часто административное регулирование применялось в странах с рыночной организацией хозяйственной жизни, но лишь на периоды глубоких кризисов. К административным методам относится использование лимитов прямых ограничений или запретов, устанавливаемых центральным банком по отношению к количественным и качественным показателям деятельности коммерческих банков. К таким методам, применяемым ЦБ РФ, относят квотирование отдельных видов операций введение лимитов на выдачу различных видов кредитов и на привлечение кредитных ресурсов ограничение на открытие филиалов и отдельных подразделений коммерческих банков лимитирование процентных ставок лицензирование определенных видов банковских операций, в том числе создание перечня банков, допущенных к отдельным видам банковских операций определение видов обеспечения кредита регулирование условий выпуска ценных бумаг.

Разберем эти методы подробнее.

Квотирование отдельных видов операций. Для денежно-кредитного регулирования ЦБ РФ использует способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать вклады и кредиты. Но это вовсе не означает, что ЦБ РФ имеет право непосредственно определять объем вкладных и кредитных операций коммерческих банков. ЦБ РФ воздействует на динамику банковских вкладов и кредитов через требования о создании обязательных резервов. Регулируя величину резервов банков, он, как и любой другой центральный банк, может способствовать сокращению или увеличению кредитов и вкладов.

Резервные требования характеризуются следующими параметрами Резервные требования, минимальные или обязательные резервы являются отчислениями коммерческих банков от объема привлеченных ресурсов в соответствии с принятыми правилами. Резервы могут храниться как на счетах центрального банка, так и на счетах самого банка. Резервная база - объем обязательств кредитной организации, служащий основой для расчета резервных требований.

Резервный коэффициент, или норма резервирования - установленное центральным банком или законодательным органом соотношение обязательных резервов к базе резервирования. Период расчета резервов - период времени в днях, в течение которого рассчитывается резервная база. Как правило, равняется одному месяцу Япония, Франция. Период поддержания или хранения резервов - период времени в днях, на протяжении которого хранятся резервы. Усреднение - требование поддерживания резервов не на ежедневной, а на средней хронологической основе, например, на среднемесячной основе.

Вычеты из резервов - сумма, на которую кредитная организация, имеющая льготы, может сократить резервные отчисления. Как правило, вычеты разрешается производить небольшим банкам, имеющим небольшой объем привлеченных ресурсов. Так мелкие банки, обычно выполняющие в регионах функции расчетных центров, освобождаются от административных издержек, связанных с управлением резервами.

Выплаты по резервам - процентные платежи, начисляющиеся на денежные суммы, которые банки хранят в виде обязательных резервов. Можно сказать, что резервные требования обездвиживают активы и не приносят выгоды кредитным организациям. Иногда, в качестве компенсации, центральные банки начисляют на резервы процент, т.е. резервные требования превращаются в операцию рефинансирования см. далее. К основным функциям резервных требований можно отнести следующие денежный буфер - в случае резкого дефицита ликвидности Банковская ликвидность - способность банка удовлетворить потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств. на межбанковском рынке краткосрочная процентная ставка резко возрастает.

Чтобы сгладить ее центральный банк снижает резервный коэффициент, фактически открывая коммерческим банкам доступ к дополнительным денежным средствам. Другими словами, банки получают возможность доступа к ресурсам в случае их резкой нехватки регулирование денежного предложения - как уже было сказано выше, изменяя резервный коэффициент, центральный банк влияет на объем выдаваемых кредитов, а значит и на величину денежного предложения налогообложение - выше было отмечено, что, как правило, центральный банк не возмещает коммерческим банкам потери, связанные с необходимостью не использовать определенную часть своих ресурсов.

Таким образом, резервные требования можно рассматривать как разновидность налога на коммерческие банки. Следует заметить, что центральные банки многих стран прежде всего экономически развитых в течение 90-х годов снижали резервный коэффициент или вовсе отказывались от использования данного инструмента. Например, в 1992 году Канада отменила резервные требования по всем видам вкладов на 2 года, а затем применила данную меру в бессрочном порядке.

Центральные банки Швейцарии, Новой Зеландии, Бельгии, Австралии, Швеции, Дании, Великобритании и Мексики последовали этому примеру. Это решение можно объяснить тем, что, как было отмечено выше, резервные требования - разновидность налога на банки, т.е. в деле привлечения ресурсов коммерческие банки оказываются в неравных условиях с другими кредитными организациями, на которые не распространяется данная мера. В результате банки, проигрывая в конкурентной борьбе, передают депозиты на баланс небанковским посредникам, входящим вместе с ними в одни финансовые конгломераты.

Причем нередко эти компании регистрируются в оффшорных центрах, что, естественно, затрудняет или делает вовсе невозможным надзор и регулирование их деятельности.

Несмотря на это многие центральные банки в том числе и ЦБ РФ сохраняют в своих руках этот инструмент, справедливо полагая, что обязательное резервирование обеспечивает общую стабильность денежного обращения и облегчает контроль денежного предложения. Введение лимитов на выдачу различных видов кредитов и на привлечение кредитных ресурсов. Эти методы направлены на регулирование отдельных видов кредитов например, потребительских кредитов или кредитование различных отраслей хозяйства например, сельского хозяйства. Ограничение на открытие филиалов и отдельных подразделений коммерческих банков.

Регулируется Инструкцией ЦБ РФ О порядке регистрации кредитных организаций и лицензировании банковской деятельности 49 от 27 сентября 1996 года и другими нормативными документами ЦБ РФ. Лимитирование процентных ставок. Рефинансирование - это получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка.

Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях как правило, векселя. Изменение ставок рефинансирования ЦБ РФ - один из традиционных методов регулирования экономики. Повышение официальной ставки уменьшает возможности банков в получении кредита для пополнения своих резервов, что ведет к сокращению их кредитов, и, следовательно, денежной массы, и к увеличению рыночных процентных ставок. Повышая ставку рефинансирования, ЦБ РФ проводит ограничение кредита кредитная рестрикция и, наоборот, понижая ставку рефинансирования, ЦБ РФ проводит расширение кредита кредитная экспансия. При рестрикционном денежно-кредитном регулировании деятельность ЦБ РФ направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение ставки рефинансирования.

Кроме того, регулирование предполагает и сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, снижением темпов инфляции.

Экспансионистское денежно-кредитное регулирование сопровождается, как правило, расширением масштабов кредитования, понижением ставки рефинансирования, сокращением налогов, ослаблением контроля над количеством денег в обращении. Денежно-кредитное регулирование рестрикционное и экспансионистское может быть тотальным или селективным. При тотальном регулировании мероприятия ЦБ РФ распространяются на все учреждения банковской системы. При селективном - на отдельные кредитно-финансовые институты либо их группы или же на определенные виды банковской деятельности.

Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность. Лицензирование определенных видов банковских операций. ЦБ РФ установлено несколько основных видов лицензий на выполнение банковских операций с кредитами в рублях без права привлечения во вклады средств физических лиц, выдаваемая вновь созданному банку выполнение банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте без права привлечения во вклады средств физических лиц привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов привлечение во вклады средств физических лиц в рублях привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и в иностранной валюте осуществление банковского клиринга, т.е. операций по расчетам осуществление инкассации генеральная лицензия - выдается банку, имеющему лицензию на выполнение всех банковских операций в рублях и иностранной валюте. Действующие банки, ходатайствующие о расширении круга выполняемых ими операций, должны иметь устойчивое финансовое положение в течение 6 месяцев исполнять обязательные резервные требования ЦБ РФ, экономические нормативы, не иметь убытков и задолженности перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами. Определение видов обеспечения кредита.

Основными видами обеспечения кредита являются залог, страхование, гарантия и поручительство.

Регулирование условий выпуска ценных бумаг. Оно предусматривается Инструкцией ЦБ РФ О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации 102 от 22 июля 2002 года. Эмиссия ценных бумаг акций, облигаций подлежит обязательной государственной регистрации, независимо от величины выпуска и количества инвесторов.

Номинальная стоимость размещения привилегированных акций не должна превышать 25 уставного фонда банка.

Выбор метода регулирования деятельности банков в каждом конкретном случае зависит от состояния и тенденций развития экономики. В экономической литературе не существует единой позиции, следует ли причислять операции рефинансирования и обязательное резервирование к административным или экономическим методам. Вероятнее всего, это именно административные методы, потому что их суть заключается в том, что центральный банк, используя инструменты, предусмотренные законодательством, принуждает коммерческие банки к совершению определенных действий для достижения, прежде всего, общественных целей. 1.2.2. Экономические методыЭкономические методы предполагают высокую степень развития процессов саморегулирования на макроэкономическом уровне.

К таким методам относят налоговые, корректирующие и нормативные. Налоговые методы не используются центральным банком, и, следовательно, не входят в рассмотрение в данной работе.

Рассмотрим нормативные и корректирующие методы. Нормативные методы Суть этих методов заключается в разработке ЦБ РФ экономических нормативов регулирования деятельности коммерческих банков. В условиях рыночных отношений банки конкурируют друг с другом на поле привлечения кредитных ресурсов. Успех ведения банковского дела во многом зависит от правильной организации его деятельности и квалификации кадров. Коммерческие банки должны располагать достоверной рыночной информацией для правильного и своевременного реагирования на меняющуюся рыночную ситуацию, чтобы обеспечивать устойчивость работы банка и соблюдать интересы учредителей, акционеров, клиентов и сотрудников.

Это определяет необходимость управления ликвидностью и платежеспособностью банка. Основными целями анализа ликвидности банков являются подтверждение правильности и полноты расчетов системы коэффициентов ликвидности банка формирование выводов о состоянии ликвидности банка выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций, свидетельствующих об ухудшении ликвидности банка исследование факторов, вызвавших отрицательные тенденции определение рекомендаций банку по результатам анализа и проверки ликвидности его баланса.

Расчеты выполнения экономических нормативов коммерческие банки должны производить ежемесячно. Это необходимо для управления ликвидностью самим банком и для возможности осуществления внешнего анализа и аудита. Контроль за соблюдением банками обязательных экономических нормативов возложен на территориальные учреждения ЦБ РФ. Этот контроль осуществляется на основе месячных балансов банков, к которым прилагаются справки с расчетом фактических значений обязательных экономических нормативов.

В случае нарушения банком обязательных экономических нормативов территориальное учреждение ЦБ РФ применяет меры воздействия к банку согласно ФЗ О Центральном банке Российской Федерации Банке России от 10.07.2002 86-ФЗ. Этим законом установлены следующие обязательные экономические нормативы 1 минимальный размер уставного капитала для создаваемых кредитных организаций, размер собственных средств капитала для действующих кредитных организаций в качестве условия создания на территории иностранного государства их дочерних организаций и или открытия их филиалов, получения небанковской кредитной организацией статуса банка, а также получения кредитной организацией статуса дочернего банка иностранного банка сумма, эквивалентная 5 млн. евро 2 предельный размер имущественных неденежных вкладов в уставный капитал кредитной организации не может превышать 20 процентов уставного капитала кредитной организации. 3 максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Н6 4 максимальный размер крупных кредитных рисков Н7 5 нормативы ликвидности кредитной организации a норматив мгновенной ликвидности банка b норматив текущей ликвидности банка c норматив долгосрочной ликвидности 6 нормативы достаточности собственных средств капитала Н1 7 размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков 8 минимальный размер резервов, создаваемых под риски 9 нормативы использования собственных средств капитала кредитной организации для приобретения акций долей других юридических лиц Н12 10 максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией банковской группой своим участникам акционерам Н10.1 Правила и методика расчета этих показателей приведена в Положении О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков 89-П от 24 сентября 1999 года и Инструкции ЦБ РФ Об обязательных нормативах банков 110-И от 16 января 2004 года. Корректирующие методы операции ЦБ на открытом рынке ценных бумаг Операции на открытом рынке ООР являются гибким инструментом денежно-кредитной политики, используемым на добровольной основе.

Могут проводиться с любой регулярностью и с любым объемом активов, в силу чего являются весьма эффективным средством управления предложением денег и ликвидностью банковского сектора.

Операции на открытом рынке ценных бумаг включают приобретение и продажу ценных бумаг с целью увеличения или сокращения объемов средств, имеющихся в распоряжении финансовых институтов. Они влияют на банковские резервы, а значит на предложение кредита и экономическую деятельность в целом.

ООР проводятся как на первичном выпуск ценных бумаг, так и на вторичном рынке ценных бумаг.

По мере развития финансовых рынков ООР постепенно переносятся на вторичный рынок.

Объект ООР - рыночные ценные бумаги обязательства государственного казначейства, государственных корпораций, крупных национальных корпораций и банков. Таким образом, операции на открытом рынке, как метод денежно- кредитного регулирования, значительно отличаются от операций рефинансирования и обязательного резервирования.

Главное отличие - это использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки ценных бумаг, а также используемая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики центрального банка.

Коммерческие банки, учитывая указанную особенность данного метода, должны внимательно следить за своим финансовым положением, не допуская при этом ухудшения ликвидности. Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в США, Канаде и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг. Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеобщее применение и в Западной Европе.

Классификация ООР по условиям сделок - прямая операция или купля-продажа на срок с обязательством обратного выкупа на заранее оговоренных условиях по своей сути эти операции аналогичны рефинансированию под залог ценных бумаг. Центральный банк предлагает коммерчески банкам продать ему ценные бумаги на условиях, определяемых на основе аукционных торгов, с обязательством их обратной продажи через 4-8 недель. Причем процентные платежи, набегающие по данным ценным бумагам в период их нахождения в собственности центрального банка, будут принадлежать коммерческим банкам по объектам сделок - операции с государственными или частными ценными бумагами по срочности сделок - кратко средне- и долгосрочные по контрагентам - банки, небанковские институты, финансовый сектор в целом по фиксации процентной ставки - денежными властями или рынком по фиксации объема ООР - денежными властями или рынком по инициативе заключения сделок - денежными властями или рынком.

Чтобы ООР стали неотъемлемой частью национальной денежно-кредитной политики прочие инструменты должны быть адаптированы, а рыночная инфраструктура в целом - трансформирована. Если планируется придать первоочередное значение ООР, то другим денежно-кредитным инструментам следует придать меньшую значимость.

В частности, необходимо ограничить доступ коммерческих банков к кредитам центрального банка через операции рефинансирования. В целом, денежно-кредитное регулирование следует рассматривать как неотъемлемую часть любой экономической политики.

Его преимуществами можно считать быстрота и гибкость слабая зависимость от политического давления - например, провести в Государственной Думе новый налог или поднять ставку уже имеющегося сложнее, нежели повысить учетную ставку ЦБ РФ согласно ряду положений отдельного научного направления монетаризма воздействие на денежное обращение - ключевой фактор определения уровня экономической активности.

Однако денежно-кредитное регулирование обладает и недостатками. В частности, это изменение скорости обращения денег, когда общие расходы рассматриваются как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. В связи с этим сторонники кейнсианской теории считают, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, другими словами изменения, вызванные денежно-кредитным регулированием, фактически ликвидируются и их эффективность близка к нулю. Глава 2.