Томский государственный университет Экономический факультет Кафедра государственного регулирования национальной экономики Денежно-кредитная политика центральных банков.План. 1. ВВЕДЕНИЕ 2. РОЛЬ И ЗНАчЕНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА . 2.1 ЦЕЛЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА. 2.2 ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА 2.3 ТИПЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ 3. ИНСТРУМЕНТАРИЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ. 3.1 КОНТРОЛЬ НАД БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ. 3.2 РЕГУЛИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПЛАТЕЖЕЙ. 3.3 ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ 3.4 УчЕТНАя ПОЛИТИКА 25 3.5 РЕЗЕРВНЫЕ ТРЕБОВАНИя 4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ 5. СПИСОК ИПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 36 Введение Ключевым элементом финансово-кредитной системы любого развитого государства сегодня является центральный банк, выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики.
В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики.
Соответственно без овладения методами деятельности центральных банков, инструментами денежно-кредитной политики не может быть эффективной рыночной экономики. В этой работе мы попытаемся вкратце рассмотреть функции и методы центрального банка при проведении денежно-кредитной политики, а также затронем мировой опыт использования инструментов данной политики.
На современном этапе развития многих государств мира дискуссия о роли и функциях центральных банков, начавшаяся практически с момента их возникновения, получила дополнительный импульс. Коренные перемены в бывших социалистических странах и их переход к рыночной экономике отчетливо показали огромную роль центрального банка западного образца в осуществлении важнейших социально- экономических преобразований. Недавно новый статус центрального банка принят во Франции, на самом высоком уровне идут дебаты по правам центрального банка в Великобритании, обсуждается положение о чрезвычайных экономических полномочиях центрального банка в США. Эффективность осуществляемой центральным банком финансовой политики в этих условиях многие банковские специалисты, ученые и обозреватели связывают их с полномочиями и степенью независимости от правительственных органов.
На нынешнем этапе банковские системы оказались в эпицентре влияния двух долгосрочных процессов радикального совершенствования технологий на основе широкомасштабного внедрения автоматизированных систем обработки информации и средств дальней связи в банковской деятельности снижение барьеров на экономических и политических границах.
Эти процессы открывают новые возможности для развития системы платежей и расширения финансовых рынков. В то же время они оказывают влияние на изменение управленческой структуры, частью которой является центральный банк со своей особой ролью в регулировании этих процессов.
РОЛЬ И ЗНАчЕНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА .
и конечные национальный доход, занятость, темпы роста цен и т.д Задачи... В России статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и ... Осуществляемая центральным банком во многих промышленно развитых стран... Система платежей призвана сделать деньги эффективным и безопасным сред... Основной функцией любого центрального банка является осуществление кон...
ТИПЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ. При этом необходимо учитывать временной лаг между проведением того или... В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры Центральный банк ... Разработанные на основе такого выбора основные направления денежно-кре...
лимитирование размеров комиссионного вознаграждения, тарифов за оказан... Использование налоговых методов является прерогативой финансовых орган... 6 Корректирующее воздействие осуществляется путем проведения кредитных... Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики, которые... Можно увидеть, методы денежно-кредитной политики Центробанка РФ уже не...
Банк Англии официально принял на себя ответственность за банковский на... Банк России также выполняет функцию банковского регулирования и надзор... Для подготовки банковской и финансовой статистики, анализа экономическ... Максимальный размер крупных кредитных рисков не может превышать 25 соб... Размер норматива использования собственных средств для приобретения ак...
Большая часть прироста объемов платежей приходится на долю сетевых рас... Первый вариант с помощью переучета долговых обязательств клиентов комм... При этом под учетной ставкой будем понимать универсальный процент, по ... Центральный банк может устанавливать и изменять учетную ставку. на 01.01.95 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 Денежная база 22,2 100 27 100 38 100 4...
ЗАКЛЮЧЕНИЕ Денежно-кредитная политика - один из мощнейших инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства.
Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, Центральный эмиссионный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное предложение, а через него - на реальный национальный продукт, занятость и стабилизацию цен. Результаты монетарного регулирования по-разному расцениваются в кейнсианской и монетаристской теориях, а также в теории рациональных ожиданий.
Кейнсианцы полагают, что дискретная денежно-кредитная политика, уступая фискальной по силе воздействия, тем не менее эффективна для сглаживания колебаний экономической активности, цен и занятости.
Монетаристы ратуют за введение монетарного правила и отказ от дискретной денежно-кредитной политики. Приверженцы теории рациональных ожиданий утверждают, что монетарная политика вообще не оказывает воздействия на реальный ВНП. Денежно-кредитная политика во многом определяет валютные курсы, влияя тем самым на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту.
Ее можно использовать не только для изменения основных внутренних макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом. Сегодня понятие стабильный уровень цен во многих странах наполняется практическим содержанием. В большинстве из них стабилизацию связывают с очень низким уровнем инфляции. В случае дестабилизации вся вина не должна списываться на слабое управление денежной политикой или ее практическое отсутствие.
Причины, как правило, кроются в другом чрезмерное увеличение экономической роли правительства, усиление давления профсоюзов и изменение в связи с этим общественного и интеллектуального климата. Исторический опыт показал важность фундаментальных принципов, лежащих в основе эффективной банковской системы и успешной кредитно-денежной политики диверсифицированные портфели ценных бумаг и адекватный капитал в коммерческих банках своевременное и адекватное, но не избыточное предложение ликвидности центральным банком.
На сегодня перед Банком России стоит задача на основе текущей политики и действующего механизма обеспечить устойчивый низкоинфляционный рост. И уже сегодня происходят коренные изменения в использовании инструментов денежно-кредитной политики в России, например, явно замечено некоторое начало перехода от преимущественно административных методов регулирования банковской деятельности к экономическим. Сегодня доля на мировом рынке кредитов сегодня характеризует уже не только успехи центрального банка, надежность национальной валюты, но и эффективность всей экономической деятельности той или иной страны.
В заключении для иллюстрации я приведу несколько статистических данных для сравнения. Таблица 3 Общий объем и валютная структура кредитов на международном рынке в 1992-1994гг. Объем кредитов Первые 8 месяцев и доля отдельных валют 1992г. 1993г. 1993г. 1994г. Общий объем кредитов, млрд. долл. В том числе доля отдельных валют, 458,3 625,9 424,2 363,8 Доллар США 36,9 35,9 34,7 35,3 Иена 11,2 9,6 9,0 13,2 Фунт стерлингов 7,6 10,8 12,7 10,4 Французский франк 7,5 8,7 8,1 8,0 Немецкая марка 10,4 11,8 11,8 6,9 Лира 2,5 3,1 3,6 5,6 Швейцарский франк 5,8 6,1 5,7 5,0 Прочие валюты 11.3 12,4 13,1 13,2 Источник Силаев В.П. Эволюция центральных банков функции, организация, технология.
Банковское дело - 1995 - 8 - С.24-28 Используя рекомендации представителей различных школ, находя компромиссные решения, Центральные банки реализуют денежно-кредитную политику.
Эта деятельность, как я считаю, является наиболее демократичным способом экономического регулирования, в наименьшей степени ограничивая рамки экономической свободы субъектов системы бизнеса. В настоящее время центральные банки находятся в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а так же радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству. Список использованной литературы 1 Алан Гринспэн Коммерческие банки и центральный банк в рыночной экономике Вопросы экономики -1991- 12-С.87-113 2 Леворн С. Независимость центрального банка разделение фискальной и денежной властей Вопросы экономики- 1995- 10-С.12-19. 3 Степанов Ю. Опыт организации работы центральных банков в зарубежных странах Вопросы экономики-1995- 10-С.20-28. 4 Bundesbank Бизнес уик-1994- 4-5-С.50-57. 5 Парамонова Т.В. Денежно-кредитная политика Центрального банка и его роль в достижении макроэкономической стабилизации Деньги и кредит-1995- 10-С.21-26. 6 Кучукова Н.К. Вопросы денежно-кредитной политики в современных условиях Деньги и кредит-1991- 7-С.27-32. 7 Помазков М.Н. Система раннего реагирования Деньги и кредит -1995- 10-С.36. 8 Банковское дело Справ. пособие М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева и др. Под редакцией Ю.А. Бабичевой М. Экономика, 1994 397 с. 9 Пятенко С.В. кредитно-денежная политика в США- М. Наука, 1988 156с. 10 Берже П. Денежный механизм.
Пер. с фр. Красавиной Л.Н Прогресс , 1993 144с. 11 Клайф Брайолт Денежно-кредитная политика Великобритании Деньги и кредит - 1994 - 11 12 - С.37-45 12 Силаев В.П. Эволюция центральных банков функции, организация, технология.
Банковское дело - 1995 - 8 - С.24-28 13 Центральный банк РФ Финансовая газета - 1995 - 23 14 Воронин Д. Резервные требования как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков Банковское дело - 1995 - 8 - С.21-22 15 Заявление правительства и ЦБ РФ об экономической политики на 1995 год. Вестник Банка России - 1995 - 10 - С.1-10 16 Красавина Л.Н. Современная банковская система Франции Деньги и кредит - 1992 - 2 - С.57-62 17 Банк Франции от основания до наших дней Финансовый бизнес- 1994- 10- С.10-15 18 Закон О Центральном банке РСФСР Банке России Экономика и жизнь- 1995- 19 мая.