Анализ имущества предприятия

Анализ имущества предприятия. Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные мобильные и внеоборотные иммобилизованные средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

Данные аналитических расчётов приведены в таблице 3.2. Анализируя в динамике показатели таблицы 3.5 можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2305 494 руб. или на 54,7 , в то время как за предыдущий год Таблица 3.2Структура имущества средств предприятия Показатели 1997 1998 Отклонения 1997 Отклонения 1998 На начало года На конецгода На началогода На конец года Абсолют Абсолют 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1.Всего имущества строка 399 в том числе 4847 436 4208 747 4208 747 6514 241 -638 689 86.8 2305 494 154.7 Внеоборотные активы 2.ОС и прочие внеоборотные.

Активы строка 190 3810 013 3190 599 3190599 2896 908 -619 414 83.7 -293691 90.8 - то же в к имуществу 78.6 75.8 75.8 44.5 -2.8 -31.3 2.1.Нематериальные активы строка 110 -то же в к внеоборотным активам 2.2.Основные средства строка 120 3431 283 2761 869 2761 869 2419 416 -669 414 80.4 -342453 87.6 -то же в к внеоборотным активам 90 86.6 86.6 83.5 -3.4 -3.1 2.3.Незавершённое строительство стр. 130 358 588 408 588 408 588 457 350 50 000 113.9 48 762 112 -то же в к внеоборотным активам 9.4 12.8 12.8 15.7 3.4 2.9 2.4.Долгосрочные финансовые вложения строка 140 20 142 20 142 20 142 20 142 0 100 0 100 -то же в к внеоборотным активам 0,59 0,63 0,63 0,7 0,04 0,07 Оборотные активы 3.Оборотные мобильные ср-ва строка 290 1037 423 768 236 768 236 3307 021 -269 187 74 2538 785 430 - то же в к имуществу 21.4 18.25 18,25 50.7 -3.15 32.45 3.1.Материальные оборотные средства с. 210 768 302 658 324 658 324 2654 868 -109 978 85.7 1996 544 403 -то же в к оборотным средствам 74 85.6 85.6 80.3 11.6 -5.3 3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения 250 260 93 355 22 876 22 876 184 488 -70 479 в 24.5р. 161 612 В 8р. -то же в к оборотным средствам 8.9 3 3 5.6 -5.9 2.6 3.3.Дебиторская задолженность 230 240 175 766 87 036 87 036 326 555 -88 730 49.5 239 519 3.75 р Окончание таблицы 3.2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 -то же в к оборотным средствам 16.9 11.3 11.3 9.9 -5.6 -1.4 3.4.НДС по приобретенным ценностям ст. 220 141 110 141 110 -то же в к оборотным средствам 4.3 4.3 4.Убытки строка 390 249 912 249 912 310 312 249 912 60 400 124 - то же в к имуществу 0,00 5.9 5.9 4.76 5.9 -1,14 данный показатель уменьшился на 638 689 руб или на 13,2 . Увеличение имущества предприятия в 1997 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.

Изменение структуры имущества представлено на рис. 1. см. в приложении. Рассмотрим изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25 . За прошедший период они возросли на 2 538 785 рублей см. табл. 3.2 , а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7 . Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6 выросли на 161 612 рублей в структуре оборотных средств.

Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6 на конец отчетного года, и 3 на конец 1997 года. В то же время менее ликвидные средства - дебиторская задолженность составила на начало года 11,3 оборотных средств, а на конец года 9,9 , такое снижение можно охарактеризовать позитивно.

Ее абсолютное увеличение на 239 519 рублей в 3,75 раз, способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4 239 519 2 538 785 х 100 . На ПКФ Бейсуг данная задолженность является краткосрочной платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, что уменьшает риск не возврата долгов.

Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции работ, услуг и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 рублей в 1998 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1997 году на 109 978 рублей или 14,3 . Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1997 году возросла с 74 до 85,6 , а 1998 году доля материальных оборотных средств, несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6 до 80,3 -5,3 . Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 1998 года составила 40,7 , т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов.

Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция.

Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается.

Кроме того фирма затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, на ПКФ Бейсуг не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков. ПКФ Бейсуг необходимо наиболее эффективно управлять запасами рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а доля менее ликвидных активов дебиторская задолженность уменьшилась.

Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих.

Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются 1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств. 2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 3.4. Таблица 3.4 Показатели оборачиваемости оборотных средств за 1997-1998г.г. Показатели 1997 1998 В к 1997 1 Средняя стоимость материальных оборотных средств, руб. 713 313 1 656 596 232,2 2 Средняя дебиторская задолженность, руб. 131 401 206 795 154,7 3 Средняя стоимость оборотных средств, руб. 902 829 2 037 628 225,6 4 Выручка от реализации без НДС, руб. 7 459 444 5 649 432 132,8 Расчетные показатели 5 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. 7,9 4,5 56,96 6 Время оборота матер. обор. Средств, дни 46 80,6 175,2 7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 42,9 36,3 84,6 8 Время оборота дебиторской задолженности, дней 8,5 10 117,6 9 Коэф-нт оборачиваемости оборотных средств 6,25 3,7 59,2 10 Время оборота оборотных средств, дней. 5,8 99 170,6 Из данных таблицы 3.4 видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей.

Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 1997 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами.

Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 1997 и 10 дней в 1998 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. Изменение времени оборота по годам представлено на рис. 2. Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 1997 году до 4,5 оборотов в 1998 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 1998 году произошло за счёт затруднений со сбытом Рис.2. Динамика оборота материальных оборотных средств, дебиторской задолженности, оборотных средств продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

Оценим изменение внеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 1997г. это уменьшение составило 619 414 руб а в 1998 году 293 691 руб. или 9,2 . Их доля в имуществе также снижалась. Так в 1998 она упала с 75,8 до 44,5 . В то же время, как уже отмечалось, оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств 430 90,8 . Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно, резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств.

Данные приведены в таблице 3.5. Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как Основные средства, которые за год уменьшились на 342 453 руб. см. табл. 3.2 , или на 12,4 при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5 . Снижение внеоборотных активов в 1997 году также связано с уменьшением статьи Основные средства за год на 669 419 руб. или на 19,6 , их удельный вес за 1997 год сократился на 3,4 с 90 до 86,6 . Статья Незавершенное строительство на протяжение двух лет постепенно растет. В 1997 году она возросла на 50 000 рублей или 13,9 , ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4 до 12,8 3,4 . В 1998 году Незавершенное строительство увеличилось на 48 762 рублей или 12 , при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8 до 15,7 2,9 . Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 1997 года они составляли 0,59 , в начале 1998 года- 0,63 , а в начале 1999 года 0,7 . Их удельный вес незначительно увеличивается при неизменной абсолютной величине равной 20 142 рублей за счет изменения доли других статей внеоборотных активов.

Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия. В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия.

К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе основные средства строка 120 сырьё, материалы и другие аналогичные ценности строка 211 МБП строка 213 затраты в незавершённом производстве издержках обращения строка 214 . Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе 1 .На начало года Р.А. на начало года. 2 761 869 128 502 2 890 371 рублей Доля Р.А. на начало года 2 890 371 рублей 4 208 747 х 100 68,68 2.На конец года Р.А. на конец года 2 419 416 222 040 2 641 456 рублей Доля Р.А. на конец года 2 641456 руб. 6 514 241 х 100 40,5 В абсолюте сумма реальных активов уменьшилась с 2 890 371 руб. на 248 915 руб. или на 8,6 , что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости ОС. В структуре имущества доля реальных активов упала значительно на 28,18 . В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года более 50 , и достаточно низкий уровень на конец года, что говорит о низких производственных возможностях предприятия. В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ПКФ Бейсуг, увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота.

Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912 рублей и непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400 рублей. 3.4.