Группировка оборотного капитала и структура источников его формирования

Группировка оборотного капитала и структура источников его формирования. Оборотный капитал оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы.

По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала на ОАО Сыры Калужские включаются предметы труда сырье, материалы, топливо и т. д готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является скорость их оборота.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т. д а другая часть - в сфере обращения отгруженная продукция, денежные средства и т. д В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам 1 в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды и оборотные средства Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему.

Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов.

Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт.

Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды. 2 в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые и ненормируемые оборотные средства Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении.

В основу определения потребности на исследуемом предприятии в них положена смета затрат на производство продукции на планируемый период.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении.

По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ценностей.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. И, наконец, рассчитываться совокупный норматив путем сложения частных нормативов. 3 в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный и заемный оборотный капитал 4 в зависимости от ликвидности - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства Из приложения 1 видно, что на конец отчетного года ОАО Сыры Калужские больше всего имеет медленно реализуемых средств 14477 тыс. руб далее быстро реализуемые средства 6997 тыс. руб. и абсолютно ликвидные средства 2530тыс. руб. 5 в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений 6 в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе фирмы - оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы 7 в зависимости от материально-вещественного содержания предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах. Структура источников формирования оборотного капитала охватывает - собственные источники - заемные источники - дополнительно привлеченные источники.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования.

Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников банковских и коммерческих кредитов, займов. 5.2. Анализ платежеспособности и кредитоспособности Не редко для получения заемных средств кредиторам важно знать насколько платежеспособно предприятие, то есть на сколько предприятие способно за счет собственных средств погасить свои первоочередные долги.

Анализ платежеспособности проводят на основе расчета 3-х показателей платежеспособности 1. Коэффициента абсолютной ликвидности, где удовлетворительным считаются значения коэффициента от 0,2 тыс. руб. до 0,25 тыс. руб. 2. Коэффициента критической ликвидности где удовлетворительными считаются значения коэффициента от 0,7 тыс. руб. до 0,8 тыс. руб. 3. Коэффициента общего покрытия текущей ликвидности где удовлетворительным считаются значения коэффициента от 2 тыс. руб. до 4 тыс. руб. Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины денежных средств средства в кассе, на счетах, вложения в краткосрочные ценные бумаги и срочных обязательств организации кредиторская задолжность, ссуды непогашенные в срок, краткосрочные кредиты и займы. Для ОАО Сыры Калужские этот коэффициент в отчетном периоде рассчитывается 2530 4060 8040 0,21 см. приложение 1 Коэффициент критической ликвидности равен отношению величины денежных средств, а также дебиторской задолжности и срочных обязательств организации. 2530 6997 4060 8040 0,78 см. приложение - Бухгалтерский баланс Коэффициент общего покрытия текущей ликвидности равен отношению величины денежных средств, а также дебиторской задолжности, материальных оборотных активов организации и срочных обязательств организации. 2530 6997 14477 4060 8040 2 см. приложение - Бухгалтерский баланс Из расчетов можно сделать вывод, что предприятие ОАО Сыры Калужские на отчетный период является вполне платежеспособным, что позволило ему получить кредит банка.

Глава VI. Организация капитала, вложенного в основные средства предприятия.

В основной капитал, кроме основных средств входят также и нематериальные активы. 6.1.