Курсовая работа на тему «Современная валютная система и проблемы денежного обращения в России» Современная валютная система и проблемы денежного обращения в России Введение 1. Современная валютная система: 1.1 Мировая валютная система… 1.2 Современная мировая валютная система…1.3 Взаимосвязь национальной и мировой валютных систем… …10 1.4 Национальная валютная система России… 1.5 Влияние кризиса на валютную систему России… 2. Проблемы денежного обращения в России: 2.1 Фишеру………… 2.2 Состояние денежной сферы на 2008 г… …… 2.3 Денежное обращение России, проблемы и пути решения…… 27 Заключение Список использованной литературы Перечень условных обозначений, сокращений, символов Приложение Введение В своей курсовой работе я рассмотрю финансовую систему в современном мире, её национальный аспект, а также влияние на современную российскую эконо-мику. Затем, что немало важно, затрону последствия мирового финансового кризиса для России.
Особое внимание уделю путям и перспективам выхода страны из кризи-са. Рассматривая мировую финансовую систему, я пользовалась учебниками и статьями современных авторов: Поляка Г.Б Красавиной Л.Н Нижегородцева Р.М. и других.
Целью моего исследования стала взаимосвязь национальной и междуна-родной валютных систем на примере Российской Федерации. Вторая честь курсовой работы, в которой будут затронуты проблемы денеж-ного обращения в РФ, основана на данных за 2008-2009 гг. и статьях Наговицына А.Г Новиковой И.П. Также, рассматривая денежное обращение, нельзя не упомя-нуть классиков экономической теории – А. Маршалла, К. Маркса, И. Фишера.
Закон денежного обращения Маркса я рассмотрю в непосредственной связи совре-менным денежным обращением России. Естественно, будет рассмотрена основная проблема денежного обращения, а именно инфляция, предложены возможные пути укрепления российского рубля.
Актуальность выбранной мной темы особенно проявилась на фоне мирового финансового кризиса, обнажившего все проблемы мировой и национальной валют-ных систем. Однако этот кризис также создал предпосылки для формирования новой валютной системы, не последнюю роль в которой может сыграть РФ. Однако для этого нужно укрепить собственную валютную систему и решить проблемы денежного обращения внутри страны. Современная валютная система Мировая валютная система Мировая валютная система (МВС) – это форма организации валютных отноше-ний, закреп¬ленная межгосударственными соглашениями.
Мировая валютная система постепенно сформировалась на про¬тяжении XIX–XX вв. Валютные отношения между странами при¬обрели государственно-правовой статус. Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой ва-лютной системе, которая должна: • обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующих-ся доверием платежно-расчетных средств; • поддерживать относительную стабильность и частичность приспособления валютного механизма к изменению условий глобализирующейся мировой эко-номики; • служить интересам всех стран-участниц.
Выполнению этих требований препятствуют противоречия между мировыми финансовыми центрами, глобальными и национальными интересами, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил. Мировая валютная система включает ряд элементов, основными из которых являются[9, С.624-628]: 1. Формы мировых денег. 2. Условия взаимной конвертируемости валют. 3. Регламентирование валютных ограничений. 4. Унификация международных кредитных инструментов обра¬щения и форм ме-ждународных расчетов. 5. Правовое оформление статуса института международного ре¬гулирования ва-лютных отношений. Набор и содержание элементов МВС периодически изменялись.
Элементы мировых валютных систем показаны в таблице 1 Приложения. Мировая валютная система базируется на так называемых мировых деньгах, к которым относятся: • резервные валюты: доллар США, английский фунт стер¬лингов и др.; • коллективные валюты: специальные права заимст¬вования (СДР) – платежное средство Мирового Валютного Фонда (МВФ), евро – валюта ЕС. Статус резервных имеют международные (выполняющие функ¬ции денежного товара за пределами своей страны) валюты стран, занимающих господствующее ме-сто в мировой экономике, экспор¬те капиталов и величине золотовалютных резервов, что обеспечива¬ет их высокую устойчивость и спрос со стороны других стран.
Та¬кие валюты включаются в состав официальных резервов других стран.
Подробнее ре-зервные валюты будут рассмотрены в разделе «Денежное обращение России, про-блемы и пути решения». Доминирующая валюта выполняет в международном обороте практически все функции денежного товара, а спрос на нее преоб¬ладает среди прочих ключевых ва-лют. После Второй мировой вой¬ны в условиях доминирующего положения США в ми-ровой эконо¬мике такой валютой стал доллар США, что позволяет этой стране покры-вать дефицит платежного баланса национальной валютой, не прибегая к жестким ог-раничительным мерам, обременительным для национальной экономики и своих гра-ждан. Международной валютной счетной единицей, так называемой коллективной валютой, являются специальные права заимствования.
По замыслу МВФ, СДР должны были вместо золота стать главным наднациональным платежно- резервным средством и мерой стоимости в международных отно¬шениях.
Однако в настоящее время СДР выполняют ограниченные функции. Евро – коллективная валюта стран – членов ЕС; с 1 января 1999 г. она заме-нила ЭКЮ (европейскую валютную единицу), кото¬рая устанавливалась на основе кор-зины валют стран – членов ЕС и использовалась с 1979 г. в качестве базы для уста-новления курсовых разниц между валютами стран – членов ЕС и средством расчетов между их центральными банками. С 1 января 2002 г. в ЕС в качест¬ве платежного средства используется только евро, являясь конку¬рентом доллара США в числе клю-чевых валют.
Валютный курс – цена национальной валюты одной страны, выраженная в нацио-нальных валютах других стран или в меж¬дународных валютных единицах. Валютные курсы устанавливаются на международных валютных рынках в за-висимости от спроса и предложения национальных ва¬лют, которые в свою очередь зависят от ряда факторов: состояния экономики и темпов роста ВВП, соотноситель-ных темпов инфля¬ции в разных странах, места и роли страны на мировых рынках то¬варов, услуг, капитала.
Эти условия определяют покупательную си¬лу национальных валют на мировых рынках, которая лежит в осно¬ве формирования валютных курсов. В настоящее время большинство стран применяют плавающие валютные кур-сы, ориентированные на валюты экономически наи¬более развитых стран. Основные методы регулирования валютных курсов – валютные интервенции, дисконтная по-литика и валютные ограничения. Валютные интервенции центральных банков направлены на противодейст-вие снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению.
Однако валютные интервенции могут быть эффективным методом воздействия на валют-ные курсы лишь в краткосрочном плане, поскольку только интервенциями невозмож-но обеспечить уровни курсов, которые соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Чтобы стать эффективными, валютные интервенции должны сопровождаться соответствующими мерами макроэкономической политики государства. Дисконтная политика заключается в манипулировании учетным процентом.
Стремясь повысить курс валюты, центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного ба-ланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель понизить ва-лютный курс, центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны – в результате курс валюты понижается. Валютные ограничения, т.е. совокупность мероприятий и нормативных пра-вил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направлены на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями.
Валютные ограничения по текущим валютным операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты: доллар США, евро, японскую иену, английский фунт стерлингов. Валютный контроль охватывает деятельность как банков, так и небанковских институтов. В развитых странах применяются следующие методы валютного контро-ля:  лимитирование сроков по операциям «leeds and lags» (ускорение или замед-ление расчетов на основе прогнозов изменений валютных курсов);  запрещение или наличие предварительного разрешения национальных ва-лютных органов на открытие счета в иностранной валюте в данной стране или за ее пределами;  внесение беспроцентного импортного депозита в уполномоченный банк и др.
Современная мировая валютная система. Ведь воюющие стороны вынуждены были изы-скивать средства на покрытие в... Поэтому финансовые центры этих стран выступают, в первую очередь, как ... И хотя в совокупных физических за-пасах государств его доля сокращаетс... Однако на практике иного выбора не существует. Ведь они применяются в ...
Режим национального валютного рынка и рынка золота 9. – 16 валют, до 1999 г. Валютная корзина СДР 1996-2000 гг. 2001-2005 гг. Межгосударственное ва-лютное регулирование осуществляет МВФ, в Экономи...
При этом обеспечение стабиль-ности номинального курса доллара США к ру... 632-635]. наблюдался отказ от обеспечения экспортных операций в долларовом исчис... Конкурентоспособность российской фи-нансовой системы, по словам Презид... Медведев. По его мнению, усилия, предпринимаемые Росси-ей для развития...
Мировой финансовый кризис обнажил противоречия экономической динами-ки... Понятно, что это финансирование происходит не за счет бан-ковских акти... Например, стимулирование совокупного спроса является локомотивом разви... Других причин для удорожания доллара в российской эко-номике сейчас не... Изменение объ-ема денежной массы может быть результатом как изменения ...
является существенное замедление темпов роста широкой денежной массы, ... В IV квартале объем наличных денег в обращении вновь умень-шился. США (при этом в октябре-декабре они достигли 29,4 млрд. долл. Прирост широкой денежной массы за 2008 г.
Приложения.
Денежное обращение России, проблемы и пути решения Инфляция – феномен, присущий исключительно бумажно-денежному обра-щению, означающий переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и как ре-зультат — повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег.
То есть инфляция вызывается прежде всего переполнением каналов денеж-ного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличе-ния товарной массы.
Различают следующие виды и формы проявления инфляции [7, С. 435-439]: 1. По степени проявления: • ползучая инфляция — инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5-10%; • галопирующая инфляция — инфляция в виде скачкообразного роста цен, ко-гда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10 до 50%; • гиперинфляция — инфляция с очень высоким темпом роста цен, когда рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50%-ный рост цен в месяц). 2. По способам возникновения: • административная инфляция — инфляция, порождаемая "административно" управляемыми ценами; • инфляция издержек — инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности, на ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на производимую продукцию; • инфляция спроса — инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что, безусловно, ведет к росту цен; • инфляция предложения — инфляция, проявляющаяся в росте цен, обуслов-ленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов; • импортируемая инфляция — инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен; • кредитная инфляция — инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспан-сией. 3. По формам проявления инфляция бывает: • открытой — т. е. инфляция за счет свободного (открытого) роста цен потре-бительских товаров и производственных ресурсов; • скрытой (подавленной) — когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне.
В этом случае происходит "вымывание" товаров на откры-тых и переток их на теневые, "черные" рынки, где цены, безусловно, растут.
Безусловно, инфляция оказывает резко отрицательное воздействие на эко-номическое и социальное развитие страны.
Для борьбы с инфляционными фактора-ми государство осуществляет комплекс мер по государственному регулированию экономики, т. е. реализует свою антиинфляционную политику. В ответ на взаимо-действие факторов инфляции сформировались два основных направления антиин-фляционной политики — дефляционная политика и политика доходов.
В России на данный момент существует по степени проявления ползущая (недавно ещё галопирующая) инфляция; по способу возникновения импортируемая инфляция; по форме проявления открытая инфляция.
Основными факторами инфляции в России являются [7, С.440-441]: либера-лизация цен в условиях монополизированного состояния российской экономики; по-стоянный дефицитный характер государственного бюджета; кредитная экспансия банков; долларизация денежного обращения в стране; бегство капиталов из страны, связанное с нестабильной экономической и политической ситуацией в стране; высо-кие военные расходы, связанные с военными действиями на Северном Кавказе.
В связи со специфическими особенностями инфляционного процесса в рос-сийской экономике необходимы и специальные подходы к осуществлению антиин-фляционной политики, к которым можно отнести следующие мероприятия:  разработка и осуществление реалистичной финансовой политики государства и государственных программ развития экономики страны;  проведение жесткой и последовательной антимонопольной политики;  реальное укрепление стабильности национальной валюты;  сбалансированная бюджетная политика государства, основанная на выполне-нии государством всего объема своих функций и того объема социальных программ, который позволяет экономическая ситуация в стране;  создание рынка государственных ценных бумаг при полной и безусловной от-ветственности государства по своим долговым обязательствам перед юриди-ческими и физическими лицами;  создание эффективно функционирующей парабанковской системы в стране (специализированных небанковских кредитных институтов);  совершенствование налоговой системы, обращая особое внимание на стиму-лирующий принцип налогов и регулирующую роль налоговой системы;  создание условий для прекращения импорта инфляции.
Безусловно, для проведения в жизнь этих мер потребуется определенное время, однако они неизбежно приведут к укреплению денежной единицы России и стабилизации денежной системы страны в целом.
Возможные пути укрепления рубля[5]: Во-первых, деньги должны вкладываться в основном не в посредническое операции, как было раньше, а в производство, чтобы рубль имел соответствующее товарное наполнение, и тогда он сможет считаться хотя бы частично конвертируе-мой валютой.
Во-вторых, в соответствии с новейшими данными, в современной Рос-сии средства производства выбывают в 10 раз быстрее, чем обновляются. В этой связи наиболее актуальной проблемой проблема определения чёткой государствен-ной промышленной политики.
В-третьих, чтобы предотвратить колоссальную утечку российского капитала за границу (а за годы реформ, по данным Ассициации российских банков, за рубеж “утекло” от 800 млрд. до 1 трлн. долл.), необходимо создать благоприятный инве-стиционный климат внутри самой России. В-четвёртых, в условиях глобализации направление валютной политики сле-дует рассматривать не только с позиции экспортёров (для которых сейчас выгоден плавающий валютный курс), но с учётом интересов российских импортёров, для ко-торых выгоден фиксированный курс. Укрепление рубля увеличивает внутренний спрос, тогда как ослабление его сокращает[4]. Страна могла бы платить за импорт не только экспортной выручкой, но и национальной денежной эмиссией, тем самым сокращая внешние денежные заим-ствования.
В коммерческом плане это существенно снизило бы курсовые риски, расширило возможности для экспорта капитала и создания сети маркетинга отече-ственных товаров за рубежом. Вероятно, укрепление рубля позволило бы перевести на рублёвую базу часть биржевой торговли по основным товарам российского экс-порта.
Могло бы упроститься администрирование внешнеэкономических операций. Активнее пошло бы “вымывание“ иностранной валюты из внутреннего оборота. Ста-ли бы ненужными столь масштабные резервы ЦБ РФ в чужих валютах. Заключение Изучив МВС и национальную валютную систему, а также рассмотрев про-блемы денежного обращения в России, я пришла к выводу, что на данный момент Кингстонская валютная система переживает глубокий кризис.
Однако наша страна, валюта которой сегодня является наиболее обеспеченной в мире (если судить по объему золотовалютных резервов), примет активное участие в формировании новых контуров глобальной финансовой системы. Есть основания полагать, что на этом пу-ти мы обретем союзников в лице наших ближайших соседей и стратегических парт-неров, с которыми нас связывают долгосрочные глобальные интересы. Но сначала нужно решить проблемы собственного денежного обращения, что сейчас является главной задачей на пути становления рубля как одной из миро-вых резервных валют, что несомненно положительно отразится на экономике внутри страны и положении РФ на международных товарных рынках.
Ещё многое предстоит сделать, но у России появился реальный шанс стать одной из ведущих стран после установления новой валютной системы. Я считаю, что сейчас положение полностью зависит от политики Правитель-ства РФ, а также крупных российских (прежде всего, государственных) компаний.
Если будут приведены в норму законодательный и другие аспекты, а рубль станет более привлекательным средством платежа для стран, покупающих в России при-родные ресурсы, то увеличение роли экономики России в мире не заставит себя долго ждать. А значит, произойдут улучшения на внутреннем рынке, и российский частный бизнес сможет стать более конкурентоспособным на мировом рынке. Список использованной литературы: 1. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ. 2. Гражданский кодекс РФ (ст. 861—885). 3. Васильева И.П Хмыз О.В. Мировая валютная система: процессы становле-ния и развития/ Васильева И.П Хмыз О.В.// Финансовый бизнес – 2008. – №5: С. 17-24. 4. Иванов И. Россия в международном движении капитала/ Иванов И.// Мировая экономика и международные отношения – 2009. – №1: С. 3-16. 5. Наговоцын А.Г. Метаморфозы российского рубля/ Наговоцын А.Г.// Финансо-вый бизнес – 2008. – №6: С. 11-13. 6. Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-е изд перераб. и доп. – М.:Издательско-торговая корпорация “Дашков и Кº”,2008. – 576с. 7. Нижегородцев Р.М. Мировой финансовый кризис: новые угрозы и новые воз-можности/ Нижегородцев Р.М.// Известия Уральского Государственного Эко-номического Университета – 2009. – №1: С.4-12. 8. Новикова И.П. Актуальные проблемы финансово-правового регулирования валютной системы РФ/ Новикова И.П.// Государство и право – 2009. – №3: С. 107-112. 9. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник/под ред. Л.Н. Красавиной – 3-е изд перераб. и доп. – М.:Финансы и статисти-ка,2008. – 576 с.:ил. 10. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим спе-циальностям, специальности “Финансы и кредит”(08015)/ под ред. Г.Б.Поляка. – 3-е изд перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2009. – 703 с. – (Серия “Золотой фонд российских учебников”). 11. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики за 2008 г./ Вестник банка России – 2009. – №19: С. 5-12. Перечень условных обозначений, сокращений, символов МВС – мировая валютная система МФЦ – мировые финансовые центры МВФ – Мировой Валютный Фонд СДР – специальные права заимст¬вования ЕС – Евросоюз МВЛ – Международная валютная ликвидность ЕВС – европейская валютная система Приложение Таблица 1. Элементы мировых валютных систем Соглашение Парижское соглашение 1867 г. Генуэзское соглашение 1922 г Бреттон-Вудские соглаше¬ния без участия СССР 1944 г. (создание МВФ) Ямайские соглашения 1976 г. 1979 г ЕВС (валюта ЭКЮ, с 1999 г. — валюта евро) Стандарт Золотомонетный стан-дарт Золотодевизный стан-дарт плюс две резервные валю-ты Многовалютный стандарт — стандарт СДР Режим валютного курса и использо-ва¬ние золота как ми¬ровых денег Перевод валюты непо-средственно в золото.
Золотой паритет Перевод валюты в золо-то через резерв¬ные ва-люты (фунт стерлингов и амери¬канский доллар — их противостояние) Все валюты приравнива-лись к доллару США Режим плавающих валют-ных курсов. Резервные ва-люты и между¬народные валютные единицы.
Золото — международный резерв-ный актив Структура валют¬ных институтов Конференции стран-участниц Конференции стран-участниц и совеща¬ния ведущих стран-участниц МВФ как орган валютного регу¬лирования Установление валютного па¬ритета на основе СДР Страны-участницы Англия, США, Герма-ния, Франция, Россия Присоединились Авст-ралия, Аргенти¬на, Мек-сика. Всего — 30 стран Присоединились Голландия, Швейцария Участниками МВФ стали страны «Большой восьмер-ки» Кризис 1913-1922 1929-1936 1967-1976 Рисунок 1. Темпы прироста основных денежных агрегатов (к соответствующей дате предыдущего года,%) Рисунок 2. Темпы прироста денежного агрегата M2 (месяц к предыдущему месяцу в %).