Краткая характеристика финансового состояния предприятия

Краткая характеристика финансового состояния предприятия. Колхоз имени Тельмана зарегистрирован под прежним названием сельскохозяйственного кооператива постановлением главы администрации г. Лиски и Лискинского района № 351 от 13.07.1998 года. Имущество колхоза имени Тельмана, созданное за счет паевых взносов его членов, а также приобретенное и произведенное в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности. Стоимость вносимого имущества и иного вклада определяется в рублях, а земельные доли в натуральном выражении.

Уставный капитал предприятия составляет 13 тыс. руб. Часть имущества стоимостью 6218 тыс. руб. (по состоянию на 01.01.2009 года) формирует добавочный капитал предприятия.

Виды и стоимость имущества, включаемого в резервный капитал, определены в перечне, прилагаемом к Уставу.

По состоянию на 01.01.2009 года в колхозе имени Тельмана было 6228 тыс. руб. добавочного капитала. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменения их структуры («вертикальный анализ» показателей) Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.

Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия.

Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция. Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах.

Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Динамика имущественного положения предприятия представлена в таблицах 1, 2. Таблица 1. Структура средств предприятия Показатели на начало года на конец года отклонение (+, -) А 1 2 3 1. Хозяйственные средства предприятия (всего) – итог баланса 26874 44293 17419 2.Внеоборотные активы в % ко всем средствам 13433 50,0 25863 58,4 12250 8,4 3. Основные средства в % ко всем средствам в % к внеоборотным активам 13358 49,7 99,4 25863 58,4 100,0 12505 8,7 0,6 5. Незавершенное строительство в % к внеоборотным активам 75 0,6 - - - 75 - 0,6 6. Оборотные активы в % ко всем средствам 13441 50,0 18430 41,6 4989 - 8,4 7. Запасы в % к оборотным активам 13291 98,9 18160 98,5 4869 - 0,4 8. Дебиторская задолженность в % к оборотным активам 22 0,2 15 0,1 - 7 - 0,1 9. Денежные средства в % к оборотным активам 128 1,0 255 1,4 127 0,4 10. Оценка имущественного положения: 10.1. Доля активной части основных средств = стоимость активной части основных средств / балансовая стоимость основных средств 0,739 0,677 -0,062 10.2. Коэффициент износа основных средств = амортизация ОС / балансовая стоимость основных средств 0,828 0,447 - 0,381 10.3. Коэффициент обновления = стоимость поступивших за период основных средств / балансовая стоимость основных средств на конец периода 0,614 10.4. Коэффициент выбытия = стоимость выбывших за период основных средств / балансовая стоимость основных средств на начало периода 0,216 11.Отдача средств предприятия: выручка / средства предприятия 1,057 1,138 0,081 12. Эффективность использования средств предприятия = прибыль / средства предприятия 0,591 0,439 - 0,152 Из данных таблицы следует, что за отчетный период активы предприятия увеличились, причем увеличилась как сумма внеоборотных активов, так и сумма оборотных активов.

Отрицательным фактором можно считать увеличение доли запасов в стоимости оборотных активов.

Уменьшилась отдача средств предприятия, снизилась эффективность использования средств.

Таблица 2. Анализ структуры источников средств предприятия Показатели на начало периода на конец периода отклонение (+, -) 1. Источники собственных средств (Капитал и резервы) в % к источникам всех средств 23643 0,88 32582 0,736 8939 - 0,144 2. Уставной капитал в % к собственным средствам 13 0,05 13 - - -0,05 4. Долгосрочные обязательства в % к источникам всех средств 2530 9,4 8166 18,4 5636 9,0 5. Краткосрочные обязательства в % к источникам всех средств 701 2,6 3545 8,0 2844 5,4 7. Краткосрочные займы и кредиты в % к краткосрочным пассивам - - 3000 84,6 3000 84,6 8. Кредиторская задолженность в % к краткосрочным пассивам 701 100 545 15,4 - 156 - 84,6 Анализ структуры источников предприятия показывает, что собственные средства предприятия увеличились в абсолютном выражении, в то же время доля их снизилась.

Увеличилась задолженность предприятия по расчетам с кредиторами, выросли займы и кредиты как долгосрочные, так и краткосрочные.

Рост кредиторской задолженности отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.

Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению. Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность.

Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение.

Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 0,2. Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%). Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов, представленных в таблице 3: Таблица 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия Показатели на начало года на конец года отклонение (+, -) А 1 2 3 1. Коэффициент концентрации собственного капитала = собственный капитал / средства предприятия 0,88 0,74 - 0,14 2. Коэффициент финансовой зависимости = средства предприятия / собственный капитал 1,14 1,36 0,22 3. Коэффициент маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства / собственный капитал 0,432 0,206 - 0,226 4. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (автономия) = привлеченный капитал / собственный капитал 0,137 0,359 0,222 5. Коэффициент финансовой устойчивости = (собственный капитал + долгосрочные заемные средства) / средства предприятия 0,974 0,920 - 0,054 Проведенные расчеты показывают, что финансовая устойчивость предприятия ухудшилась.

Снизились показатели маневренности собственного капитала, уменьшились коэффициенты концентрации собственного капитала и устойчивости.

Определить возможности предприятия повысить платежеспособность можно, рассчитав и проанализировав показатели платежеспособности и ликвидности. Таблица 4. Расчет показателей ликвидности баланса предприятия Показатели на начало периода на конец периода отклонение (+, -) А 1 2 3 А Актив А1 Высоколиквидные активы – (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) 128 255 127 А2 Среднеликвидные (быстрореализуемые) активы – (дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы) 22 15 - 7 А3 Низколиквидные (медленно и труднореализуемые) активы – запасы, а также «Долгосрочные финансовые вложения» (1 раздел Актива) 13291 18160 4869 А4 Неликвиды – (внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений) 13433 25863 12430 П Пассив П1 Краткосрочные (до 3 месяцев) – (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы) 701 545 - 156 П2 Среднесрочные пассивы (- до года) – (краткосрочные займы и кредиты) - 3000 3000 П3 Долгосрочные пассивы (более одного года) – (долгосрочные кредиты и займы) 2530 8166 5636 П4 Постоянные пассивы – (капитал и резервы) 23643 32582 8939 Баланс считается ликвидным, если А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4. Для колхоза имени Тельмана на конец отчетного периода А1 < П1 А2 < П2 А3 > П3 А4 > П4. Баланс предприятия нельзя считать ликвидным. С целью увеличения платежеспособности предприятию можно порекомендовать снизить краткосрочную кредиторскую задолженность и отказаться от дальнейшего привлечения всех видов кредитов и займов.

Таблица 5. Расчет показателей ликвидности средств предприятия Показатели на начало периода на конец периода отклонение (+, -) Теоретически верно А 1 2 3 4 1. Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства (текущие платежи) Кабс. = А1/К.О.(Т.П.) 0,183 0,072 - 0,111 0,20 – 0,25 2. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) = (А1 + А2) / К.О. (Т.П.) 0,214 0,076 - 0,138 0,7 – 0,8 3.Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – (Кп) = (А1 + А2 + А3)/К.О. (Т.П.) 19,174 5,199 - 13,175 2,0 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос) = собственные оборотные средства / текущие активы Ксос = ((Ш П + IV А) – I А) / II А 0,948 0,808 - 0,14 0,1 Коэффициент восстановления платежеспособности (Кув) = (Кпф + 6/Т*(Кпф – Кпн)) / Кп норм. Кпф –фактическое значение Кп в конце отчетного периода Кпн – фактическое значение Кп на начало отчетного периода Т – отчетный период в месяцах 6 – период восстановления платежеспособности в месяцах. (5,199 + 6/12 * (-13,175))/ 2 = - 0,694 1,0 и более Коэффициент утраты платежеспособности (Кув) = (Кпф + 3/Т*(Кпф – Кпн)) / Кп норм. - Коэффициенты ликвидности предприятия свидетельствуют о том, что в ближайшее время предприятие может полностью утратить возможность погашать свои долги.

Значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что при условии мобилизации всех оборотных активов предприятие платежеспособно.

Коэффициент восстановления платежеспособности показывает, что хозяйство имеет возможность выхода из сложной финансовой ситуации. 1.2