Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели оборачиваемости оборотных средств. Размер оборотных средств предприятия должен быть достаточным для обеспечения процесса производства и реализации продукции.

Минимальную потребность в оборотных средствах – норматив собственных оборотных средств определяют исходя из производственной программы, условий снабжения и реализации продукции. При анализе оборотных средств предприятия необходимо установить их фактическую сумму, степень отклонения ее от плановой, а также вскрыть причины образования недостатка или избытка оборотных средств.

Важное значение для нормальной работы предприятия имеет состояние запасов товарно-материальных ценностей, соответствие их нормативам. Оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Наличие нормируемых оборотных средств должно соответствовать их плановой сумме (нормативу запасов). При анализе использования нормируемых оборотных средств устанавливают степень отклонения фактических запасов нормируемых оборотных средств от норматива, причины образования, выявляют источники покрытия сверхнормативных запасов и намечают мероприятия по доведению фактических запасов до уровня нормативных. Анализ использования ненормируемых оборотных средств позволяет установить их размер, динамику, выяснить причины возникновения и наметить мероприятия по сокращению этих средств.

Средние остатки оборотных средств находят по средней арифметической статей баланса. СО = (24), СОо = = 1 595 881. где СО - средние остатки оборотных средств, СОо – среднегодовые остатки оборотных средств в отчетном периоде. Показатели использования определяются как по всем оборотным средствам в совокупности, так и отдельно по каждому их виду – нормируемым и ненормируемым.

Показатели оборачиваемости всех средств рассчитываются только на основании плановых и отчетных. При расчете необходимо обеспечить сопоставимость данных. Чтобы исключить влияние цен на показатели использования оборотных средств, значения цен за прошлый год надо пересчитать по ценам и тарифам отчетного периода. При изменении цен на готовую продукцию необходимо пересчитать в соответствии с новыми ценами оборот по реализации, при изменении цен на материалы, приобретаемые предприятием, – средние остатки нормируемых оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями: 1. коэффициентом оборачиваемости оборотных средств Коб (число оборотов). Он определяется отношением объема реализованной продукции Д к среднегодовому остатку оборотных средств СО: Кооб = (25), Кооб = = 2,77. где Кооб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, До – объем реализованной продукции в отчетном периоде.

Кноб = (26), Кноб = = 0,45. где Кноб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств в базовом периоде (за прошлый год), Дн - объем реализованной продукции в базовом периоде (нормируемые показатели), СОн - среднегодовые остатки оборотных средств в базовом периоде. 2. продолжительностью оборота в днях, которую можно выразить частным от деления числа дней в календарном периоде на коэффициент оборачиваемости: Тооб = (27), Тооб = = 129,96. где Тооб – продолжительность оборота в днях в отчетном периоде, Тноб = (28), Тноб = = 800. где Тноб – базовая продолжительность оборота в днях (нормируемый показатель). Исходя из данного соотношения, можно установить, через сколько дней возвращаются на предприятие его оборотные средства в форме выручки от реализованной продукции.

Наши показатели говорят о том, что по сравнению с прошлым периодом продолжительность оборота в днях уменьшилась более чем в 6 раз, что является хорошим показателем работы предприятия.

Размер высвобожденных или привлеченных оборотных средств определяется согласно формуле ∆СО = (31), ∆СО = = - 8 230 148,78. где t – продолжительность анализируемого периода; Таким образом, вследствие ускорения оборачиваемости размер высвобожденных оборотных средств за 360 дней анализируемого периода равен 8 230 148,78 руб. На изменение оборачиваемости повлияли следующие факторы: 1.Увеличение выручки от реализации за год (32), = - 689,07. 2.Увеличение среднегодовых остатков (33), = 25,80. Данные показывают, что на изменение оборачиваемости оборотного капитала повлияли увеличение среднегодовых остатков (замедление оборачиваемости на 25,80 дней) и увеличение выручки от реализации за год (ускорение оборачиваемости на 689,07 дней). В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала.

Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации (таблица 2.6.1). Из данных таблицы видно, что за счет уменьшения незавершенного производства произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала на 4,07 дней. Увеличение готовой продукции замедлило оборачиваемость оборотных средств на 8,08 дней. Т.к предприятие розничной торговли, в составе ее оборотных средств нет производственных запасов сырья и материалов.

Рассчитаем частные показатели оборачиваемости по незавершенному производству и готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства - Коонзп = (36), Коонзп = = 140,51. где Коонзп - коэффициент оборачиваемости незавершенного производства за отчетный период, НЗПо - средняя за период величина незавершенного производства за отчетный период. Кнонзп = (37), Кнонзп = = 7,13. где Кнонзп - коэффициент оборачиваемости незавершенного производства за базовый период, НЗПн - средняя за период величина незавершенного производства за базовый период.

Конзп показывают увеличение скорости оборота незавершенного производства, что положительно характеризует деятельность предприятия. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции - Коогп = (38), Коогп = = 4,74. где Коогп - коэффициент оборачиваемости готовой продукции за отчетный период, ГПо - средняя за период величина готовой продукции за отчетный период.

Кногп = (39), Кногп = = 0,70. где Кногп - коэффициент оборачиваемости готовой продукции за базовый период, ГПн - средняя за период величина готовой продукции за базовый период. Когп показывает скорость оборота готовой продукции, его рост означает увеличение спроса на продукцию предприятия. 2.7. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности и расче¬т оборачиваемости задолженности Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо: 1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; 2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; 3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Таблица 2.7.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Статьи баланса Код. стр. На начало года На конец года Изменения Темп прироста (в %) Дебиторская задолженность 240 86641,7 126770,7 40129 46,32 Кредиторская задолженность 690 1268379 1927540 659161 51,97 По данным таблицы можно сделать следующие выводы: Дебиторская задолженность на конец года увеличилась на 40 129 руб. или 46,32 % и составила 126 770,7 руб. Кредиторская задолженность на начало года составляла 1 268 379 руб а к концу года выросла до 1 927 540 руб т.е. увеличилась на 51,97 %. Темпы роста дебиторской задолженности немного ниже темпов роста кредиторской задолженности, абсолютная величина дебиторской задолженности меньше кредиторской как на начало, так и на конец года, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Также необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия.

Для этого в первую очередь определяется соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности по следующей формуле: Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности = краткосрочная дебиторская задолженность / краткосрочная кредиторская задолженность = (40). Соотношение на начало года = = 0,068. Соотношение на конец года = = 0,066. Наши показатели говорят о том, что в общей структуре обязательств у предприятия за текущий период преобладает кредиторская задолженность, на конец года соотношение изменилось в сторону относительного уменьшения дебиторской задолженности.

Это отрицательная тенденция. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Поэтому анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по виду и срокам погашения, для чего сравниваются сроки и структура погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Одним из факторов риска для банка-кредитора в данном случае может служить наличие неравномерного распределения дебиторской задолженности между дебиторами, т.е. наличие одного - двух дебиторов, на долю которых приходится основная часть задолженности. Коэффициент дебиторской оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции к средней дебиторской задолженности по формуле: Код = (41), Код = = 41,44, где Код – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; ДР – доход от реализации продукции за отчетный период; ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период. По нашим данным коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 41,44. Чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по продаже продукции.

Определение параметра «в днях» позволяет не только более наглядно представить функционирование предприятия, но и сравнить цикл производства и сбыта со сроком заимствования средств. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости: ОД = (42), ОД = = 8,69, где П – длительность периода; Оборачиваемость дебиторской задолженности на предприятии за 360 дней равна 8,69 дн. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (рассчитывается по той же формуле, что и дебиторская задолженность). Кок = (43), Кок = = 2,77, где Кок – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг); КЗ – средняя кредиторская задолженность.

Далее рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности ОК = (44), ОК = = 130,09, где П – длительность периода; Оборачиваемость кредиторской задолженности на предприятии за 360 дней равна 130,09 дн. Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) показывает, насколько быстро осуществляется потребительский цикл взаиморасчетов с поставщиками.

При нашем высоком показателе можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика (оптового продавца) товары. 2.8.