Основы методики оценки эффективности деятельности малого предприятия в условиях экономической конкуренции

Основы методики оценки эффективности деятельности малого предприятия в условиях экономической конкуренции. В экономике предприятия в самом общем виде эффективность означает результативность хозяйственной деятельности, соотношение между достигнутыми результатами и затратами живого и овеществленного труда.

Уровень эффективности характеризует уровень развития производительных сил и является важнейшим показателем развития экономики.

На предприятии затраты имеют форму авансируемого основного и оборотного капитала, а конечные результаты - форму прибыли.

Таким образом, показатель экономической эффективности дает представление о том, какой ценой предприятие получает прибыль.

Сопоставление затрат и результатов используется в практике обоснования хозяйственных решений.

Уровень эффективности определяется сопоставлением двух величин - экономического эффекта (результата) и затрат ресурсов, при помощи которых он был достигнут [13]. При оценке эффективности необходимо различать критерий и показатели.

Показатели экономической эффективности дают представление о том, ценой каких затрат ресурсов достигается экономический эффект.

То есть с их помощью измеряется уровень эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

Измерить с помощью одного показателя уровень эффективности невозможно, поскольку он складывается под воздействием многих факторов, порой противодействующих друг другу. Поэтому среди всей совокупности показателей принято выделять один, наиболее полно характеризующий уровень эффективности, имеющий не только количественную, но и качественную определенность.

Такой показатель в экономике принято называть критерием. В качестве критерия могут выступать различные показатели: • на уровне предприятия - максимальная прибыль на единицу ресурсов; • в масштабе национальной экономики - максимальный ВВП на единицу потребленных ресурсов.

Анализ показывает, что эти показатели характеризуют скорее цели производства, их соотношение между затратами и результатами. В наибольшей мере требованиям оценки экономической эффективности отвечает такой показатель, как производительность труда. Чаще всего его называют в качестве критерия эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Что касается частных показателей экономической эффективности, то их номенклатура зависит от цели и объекта оценки. Иногда понятия «критерий» и «показатель» употребляются как синонимы. Такой подход нельзя назвать обоснованным. Дело в том, что результат производственно-хозяйственной деятельности или осуществление тех или иных организационных, технических, экономических и других мероприятий может быть выражен качественно и количественно, то есть имеет качественную и количественную определенность.

Качественная сторона производственного результата отражается критерием, а количественная -показателями эффективности. Показатели эффективности, количественно выражающие какой-либо критерий, различаются между собой по полноте, с которой они характеризуют эффективность. Так, показатель производительности живого труда является локальным по отношению к показателю производительности совокупного труда, он охватывает лишь часть сферы функционирования труда. Различают натуральные, стоимостные, условные и другие показатели оценки экономической эффективности. Использование каждого из них имеет свои положительные и отрицательные стороны.

Широкое применение при оценке эффективности получили натуральные показатели, такие как выработка продукции в натуральном выражении. Их использование исключает побочное влияние, например, цен на результаты измерения эффективности. Но применение натуральных показателей очень ограниченно. Оно возможно только при сравнении однородной продукции или качественно однородного труда. Поиски возможности соизмерить разнокачественную продукцию и разнокачественный труд каким-либо синтетическим показателем без применения стоимостных категорий привели к разработке различных условных показателей (чистая продукция, добавленная стоимость, нормативная трудоемкость). Основной недостаток существующих в настоящее время расчетных, условных показателей - их слабая научная обоснованность.

Все это говорит о том, что универсальных, всеобъемлющих показателей эффективности пока не разработано.

Выбор наиболее подходящего из имеющихся должен быть сделан исходя из конкретных условий определения эффективности на каждом предприятии. Эффективность различных видов хозяйственной деятельности определяется в целях решения двух планово-экономических задач. Во-первых, для выявления и оценки уровня использования отдельных видов затрат и ресурсов, а также экономической эффективности производства на различных его уровнях (национальной экономики, отрасли, предприятия, отдельного хозяйственного мероприятия). Во-вторых, для экономического обоснования и отбора наилучших (оптимальных) производственно-хозяйственных решений (внедрение новой техники, технологии и организации производства, труда и управления, размещение предприятий, варианты инвестирования и т.д.). В соответствии с названными объектами и методами расчета различают общую (абсолютную) и сравнительную (относительную) экономическую эффективность производства. Общая (абсолютная) применяется для анализа и оценки общеэкономических результатов, эффективности производства на различных уровнях экономики за определенный период и в динамике.

Она характеризует величину экономического эффекта в сопоставлении с затратами и ресурсами.

Ее определение базируется на расчете обобщающих и дифференцированных показателей, отражающих уровень эффективности затрат и ресурсов. Например, на уровне национальной экономики таким показателем будет отношение ВВП к численности работников сферы материального производства, на уровне предприятия — рентабельность производства.

Сравнительная (относительная) эффективность определяется в целях обоснования социально-экономических преимуществ какого-либо варианта решения производственно-хозяйственной задачи, отбора из рассматриваемых вариантов наиболее эффективного с точки зрения соотношения текущих и единовременных затрат при его реализации. Если, например, один из сравниваемых вариантов при реализации требует меньших капитальных вложений и одновременно обеспечивает более низкую себестоимость продукции, то при прочих равных условиях он признается по показателю сравнительной эффективности экономически более выгодным.

В этом случае достигается двойной эффект: экономия от снижения себестоимости продукции и экономия на производственных фондах и капитальных вложениях. Могут быть случаи, когда вводятся дополнительные капитальные вложения, которые снижают себестоимость продукции, работ и услуг. Целесообразность их осуществления также может быть оценена с помощью сравнительной эффективности.

Определяется сравнительная эффективность как отношение экономии текущих затрат к обратной разности капитальных вложений по вариантам. Расчеты общей и сравнительной эффективности дополняют друг друга, то есть все известные методы оценки эффективности хозяйственных решений, например инвестиционных проектов, представляют собой сочетание показателей общей и сравнительной эффективности. Следует иметь в виду, что показатели общей экономической эффективности могут применяться при выборе одного из нескольких альтернативных вариантов решения производственно-хозяйственной задачи.

Но обратное невозможно: показатели сравнительной экономической эффективности не могут характеризовать абсолютную эффективность. Данное обстоятельство объясняется тем, что показатели абсолютной эффективности являются универсальными, а показатели сравнительной эффективности в практику оценки введены для решения частных задач и расчетов при сравнении различных вариантов и основаны на сравнении текущих затрат и инвестиции.

В методологии оценки эффективности помимо экономической принято выделять социально-экономическую эффективность. Она отражает не только эффективность потребления результатов труда. Проблема состоит в том, что многие социально экономические мероприятия, проводимые на предприятии, по показателям абсолютной и сравнительной эффективности могут быть убыточными, поскольку между человеческим фактором, на который они оказывают влияние, и результатами хозяйственной деятельности отсутствует прямая связь.

Социально-экономическая эффективность может выражаться в таких показателях, как степень удовлетворенности членов трудового коллектива результатами труда, условия и безопасность труда, утомляемость, нагрузка на внешнюю экологическую среду, качество жизни и т. п. В ряде проектов социально-экономическая эффективность может быть решающим фактором их реализации. Показатели социально-экономической эффективности дополняют расчеты абсолютной и сравнительной эффективности, делая оценку эффективности более системной и комплексной.

В зависимости от объекта и способа оценки методы определения и система показателей экономической эффективности могут существенно различаться. Так, выделяют методы определения экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности (функционирования) предприятия в целом, отдельных хозяйственных процессов (производства, маркетинга, формирования и использования ресурсов, сбыта, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ), управления предприятием, организации производства, труда и управления, инноваций (нововведений) и т.п. Например, большинство отечественных методик определения экономической эффективности предназначены для оценки эффекта в производстве: технико-экономического обоснования выбора наилучших вариантов создания и внедрения в производство новой техники; отражения показателей экономической эффективности в нормах, нормативах и планах развития предприятий; совершенствования ценообразования и стимулирования разработчиков.

Поэтому все показатели эффективности производства базируются на оценке эффективности использования производственных ресурсов, к которым относятся основные и оборотные фонды, трудовые ресурсы, инвестиции.

Эффективность производственно-хозяйственной деятельности помимо эффективности производства включает в себя эффективность использования финансовых ресурсов предприятия. Отдельные методики оценки финансовых ресурсов в настоящее время имеются.

Однако комплексные методы оценки эффективности функционирования, учитывающие синергический эффект взаимодействия производственной и финансовой деятельности предприятия, пока не разработаны. Методика расчетов экономической эффективности зависит также от отраслевой специфики предприятия. Так, факторы и источники экономии в машиностроении и легкой промышленности могут быть совершенно разными. Одним из наиболее известных методов оценки эффективности деятельности предприятия является метод рентабельности, характеризующий размер полученной прибыли в зависимости от объема продаж и стоимости активов предприятия.

Чтобы определить уровень эффективности работы предприятия, полученную им прибыль необходимо сопоставить с соответствующими затратами. Во-первых, затраты могут рассматриваться как текущие издержки предприятия - себестоимость продукции (работ, услуг). Здесь возможны различные варианты определения текущих издержек и прибыли, используемых при расчетах.

Во-вторых, затраты могут быть приняты как авансированная стоимость (авансированный капитал) для обеспечения производственной, всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом также возможны различные варианты определения, расчета авансированной стоимости и определения прибыли, принимаемой для расчетов. Прибыль представляет собой часть вновь созданной стоимости и выступает одной из форм чистого дохода общества, образующегося в сфере материального производства. Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость, осуществив стадию обращения, принимает денежную форму.

Она является частью выручки от реализации продукции (работ, услуг), которая остается после вычета налогов, уплачиваемых из выручки, и затрат на производство. В отличие от прибыли, доход предприятия представляет собой реализованную вновь созданную стоимость (часть выручки, которая остается после вычета из нее материальных затрат на производство продукции). Прибыль как экономическая категория выступает: • в качестве целевого ориентира деятельности предприятия; • результативным оценочным показателем деятельности предприятия; • источником развития предприятия и финансирования его деятельности.

Являясь оценочным показателем, прибыль характеризует совокупную эффективность использования всех ресурсов предприятия. Наличие прибыли позволяет удовлетворить экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Наличие прибыли для удовлетворения экономических интересов государства обеспечивается через уплату налогов, которые затем государство использует для решения социальных задач.

Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении и направляемой на его развитие. Интересы работников в увеличении прибыли связаны с созданием дополнительных возможностей для их материального стимулирования.• Собственники также заинтересованы в росте прибыли, так как рост прибыли означает увеличение ресурсов их собственности и увеличение получаемых ими дивидендов.

Сущность прибыли может рассматриваться с различных позиций Наиболее распространенным является рассмотрение прибыли с функциональной точки зрения и с позиции происхождения. Основоположником функционального подхода является американский экономист П. Самуэльсон. Он определял прибыль как безусловный доход от факторов производства; как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности; как монополистический доход в определенных рыночных ситуациях; как этическую категорию.

Сторонники немецкой экономической школы (Ф.Хайек) рассматривают прибыль с позиции ее происхождения, а именно как «награду», заработанную благодаря предпринимательской инициативе; прибыль «неожиданную», полученную при благоприятной рыночной ситуации и обстоятельствах, признанную органом государственной власти или соответствующим законодательством (легализованную). В экономической практике различают множество видов прибыли - номинальная, минимальная, нормальная, целевая, максимальная, консолидированная, экономическая, бухгалтерская, чистая и т. д. Номинальная прибыль характеризует фактический размер полученной прибыли. Минимальная, нормальная, максимальная прибыли связаны с разными уровнями объема производства и указывают, в какой области находится предприятие (безубыточности, прибыльности, убыточности). Минимальной считается прибыль, которая обеспечивает предприятию минимальный уровень доходности на вложенный капитал.

Величина минимального уровня доходности принимается равной среднему проценту ставки банка по депозитам, сложившейся за исследуемый период.

Нормальная прибыль - минимальный доход или плата, необходимая для удержания предприятия в определенной отрасли. Максимальная прибыль определяет целевую установку при планировании деятельности предприятия.

Ее достижение означает снижение издержек производства и реализации до минимума. Объем производства, обеспечивающий максимум прибыли, устанавливается в точке, в которой достигается равенство предельного дохода и предельных издержек. Консолидированная прибыль - прибыль, свободная от бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах отдельно материнских и дочерних предприятий. Выгодность применения консолидированной прибыли определяется экономией на налоговых платежах и снижении отрицательных последствий от рисковых видов деятельности.

Экономическая прибыль представляет собой разность между выручкой (валовой доход) и экономическими издержками (сумма явных и неявных издержек). Бухгалтерская прибыль - разность между полученной выручкой и бухгалтерскими издержками (явными). Ее величина тождественна балансовой прибыли. Источниками экономической прибыли является реализация продукции, прочая реализация, внереализационные операции, инновационная деятельность, монопольная ситуация, не страхуемые риски (изменение рыночной конъюнктуры, налогового законодательства, риск, связанный с освоением новых товарных территориальных рынков, риск, обусловленный наличием инфляционных процессов в национальной экономике). Источниками бухгалтерской прибыли являются реализация продукции, прочая реализация, внереализационные операции.

Прибыль на предприятии рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие его деловой активности.

Оценивая уровень или изменение деловой активности, проводят различия между понятиями ожидаемой прибыли (которая может быть получена в будущем в результате хозяйствования) и фактически полученной. Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками. Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовая прибыль распределяется по двум направлениям: основная часть отчисляется в бюджет, оставшаяся часть используется предприятием на удовлетворение собственных потребностей, предусмотренных финансовым планом.

Валовую прибыль рассчитывают по формуле: П вал = Вр –С, (1) где ВР – выручка от реализации; С – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Из данной формулы следует, что любое изменение выручки или себестоимости влечет за собой адекватное изменение прибыли. Предприятие получает прибыль, если выручка от продаж превышает себестоимость реализованной продукции (работ, услуг). Все аспекты снабженческой, производственной и сбытовой деятельности предприятия находят свое отражение в показателе прибыли: уровень использования материальных ресурсов, основных средств, трудовых ресурсов, объем реализации продукции, уровень цен. С другой стороны, прибыль является основным источником развития предприятия, расширения его производственной базы и источником финансирования социальной сферы.

Из прибыли выплачиваются дивиденды и другие доходы учредителям и собственникам предприятия. По прибыли кредиторы судят о возможностях предприятия по возврату заемных средств, инвесторы — о целесообразности инвестиций в предприятие, поставщики — о платежеспособности предприятия. Прибыль от продаж является основной составляющей балансовой прибыли предприятия, поскольку отражает результат от регулярно осуществляемой деятельности по производству и реализации изделий(оказанию услуг), являющейся целью создания предприятия.

На ее размер влияют уровень отпускных цен, себестоимость продукции, ассортиментные сдвиги в составе продукции. Прибыль от продаж растет, если в составе реализованной продукции повышается удельный вес высокорентабельных изделий. Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов: Ппр =Пвал – Ру – Рк, (2) где Ру – расходы на управление; Рк– коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные: Пдно = Ппр + - Содр + - СВдр, (3) где Содр – операционные доходы и расходы; Свдр – внереализационные доходы и расходы.

В число операционных доходов включают поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Операционные расходы – это расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.

Внереализационными доходами являются штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов). К внереализационными расходами относят штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов). Прибыль (убыток) от обычной деятельности может быть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей (суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды): Под = Пдно –Н, (4) где Н – сумма налогов.

Чистая прибыль – это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов : Пч = Под +- Чдр, (5) где Чдр – чрезвычайные доходы и расходы.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.). К ним относятся страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п. В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности [16]. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных санкций, пеней и других платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения.

Чистая прибыль предприятия используется на собственные хозяйственные цели. Общая сумма чистой прибыли, и ее распределение утверждаются советом предприятия.

При этом существуют два подхода к распределению чистой прибыли.

При первом подходе в учредительных документах предприятия оговаривается порядок создания специальных фондов. Это могут быть: фонд накопления, который объединяет средства, зарезервированные для производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества; фонд социальной сферы, который учитывает средства, направляемые на финансирование капитальных вложений в социальную сферу; фонд потребления, который аккумулирует средства на развитие социальной сферы кроме капитальных вложений (материальное поощрение работников, единовременная помощь, оплата путевок в дома отдыха и т. п.). Первый подход облегчает процесс планирования и контроля использования финансовых ресурсов предприятия. При втором подходе остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление.

При этом и другом подходе предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.

При решении вопроса о том, какую часть чистой прибыли целесообразно направить на выплату доходов учредителям (участникам), в частности дивидендов по акциям, необходимо учитывать ряд факторов.

С одной стороны, увеличение дивидендных выплат ведет к росту курсовой стоимости акций, повышению деловой репутации организаций. С другой стороны, капитализация чистой прибыли, т. е. направление ее на производственное развитие, представляет собой наиболее приемлемый источник финансирования деятельности предприятия без сопутствующих издержек на выпуск ценных бумаг, выплату доходов по ним, выплату процентов по кредитам.

При этом не расширяется круг собственников предприятия. Если же предприятие длительное время не направляет средства на свое развитие, то это ведет к физическому и моральному старению техники, увеличению издержек производства, потере конкурентных позиций. И как результат — сокращение объема получаемой прибыли. Все это требует тщательного и обоснованного подхода к распределению прибыли. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется:  на страховой запас или резервный фонд, формируемый на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе;  на выплату доходов учредителям (участникам);  в фонд развития производства, который включает амортизационный фонд и часть чистой прибыли (авансирование мероприятий по расширению, реконструкции и совершенствованию производства, приобретение нового оборудования, внедрение прогрессивной технологии);  в фонд социального развития производства (строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятий, детских учреждений, поликлиник, объектов культурно-просветительного и медицинского назначения и т.д.); Таким образом, в бухгалтерскую прибыль входят пять видов прибыли: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода. На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы, к тому же одно из направлений внутрифирменного планирования значение, которого в условиях рыночной экономики и финансового кризиса очень велико[14,с.52]. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [10,с.164]. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:  показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;  показатели, характеризующие прибыльность продаж;  показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) — отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции : или , (6) где Rз – рентабельность производственной деятельности, Прп – валовая прибыль; ЧП – чистая прибыль; Зрп – затраты по реализованной продукции.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) — отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки : или (7) где Rрп – рентабельность продаж; В – выручка от реализации продукции. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике.

Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.: или или , (8) где Rk - рентабельность капитала; БП - балансовая прибыль; KL - среднегодовая стоимость всего инвестированного капитала Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид: , (9) где VРП – объем реализованной продукции; Удi - структура реализованной продукции; Сi - cебестоимость; Цi - средняя цена реализации. Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала.

Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР). Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала, который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде: (10) При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов. Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную М.И. Банановым и А.Д. Шереметом [17]: (11) где Р - прибыль балансовая; F - средняя стоимость основных фондов; Е - средние остатки материальных оборотных средств; N - выручка от реализации продукции; Р/ N - рентабельность продаж; F/N + Е/ N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости); S/ N - затраты на рубль продукции; U/N, M/N, A/N - соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, насколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов интенсификации производства[8]. В системе оценки эффективности работы предприятия очень важными является группа показателей деловой активности предприятия, характеризующая оборачиваемость капитала предприятия. Среди них различают следующие показатели: 1) фондоотдача , (12) где ВП – выпуск продукции; 2) фондоемкость ; (13) 3) оборачиваемость активов ; (14) 4) оборачиваемость оборотных средств . (15) Все вышеперечисленные показатели являются относительными, но немаловажное значение имеют и абсолютные показатели эффективности или эффекта работы предприятия.

К ним относятся:  объем продаж продукции (работ, услуг);  полная себестоимость продукции;  прибыль от продажи;  балансовая прибыль (до налогообложения);  чистая прибыль (после налогообложения). Абсолютные показатели лежат в основе расчета относительных показателей и характеризуют финансовые результаты.

Конкурентоспособность фирмы связана с конкурентоспособностью ее продукции.

Увеличение объема продаж, как правило, ведет к увеличению прибыли, росту показателей рентабельности. Загрузка производственных мощностей, увеличение портфеля заказов, увеличение капитальных вложений в производство свидетельствует о повышении конкурентоспособности предприятия.

Эффективность работы предприятия характеризуется его финансовым состоянием. Важнейшими обобщающими показателями финансового состояния выступают следующие критерии. 1) Платежеспособность – способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Платежеспособность характеризуется коэффициентом платежеспособности, который определяется по формуле: . (16) Коэффициент измеряет финансовый риск, т. е. вероятность банкротства.

Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны. 2) Ликвидность предприятия – отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства) или возможность превратить активы предприятия в деньги для оплаты обязательств. Ликвидность характеризуется показателями:  коэффициент общей ликвидности:  . (17) Чем выше значение коэффициента, тем выше платежеспособность предприятия.

Коэффициент покрытия определяется по формуле: . (18) В целом, кроме оценки финансового состояния производственно-хозяйственной деятельности предприятия, важнейшими показателями, характеризующими состояние производственной деятельности предприятия, по мнению многих авторов, является оценка его технического уровня (см. Таблицу 1). Техническая сторона производства имеет первостепенное значение для экономики предприятия.

От нее зависит рост производительности труда, экономное расходование сырья, материалов, электроэнергии, выпуск продукции высшего качества. При анализе технического уровня производства устанавливается степень оснащенности предприятия машинами и оборудование для нормального хода производственного процесса, соответствие их современному уровню науки и техники, прогрессивность технологических процессов. С этой целью и изучается соответствующая система показателей.

Соответствие оборудования современному техническому прогрессу можно выявить по возрастному составу, степени износа, удельному весу прогрессивного оборудования в общем его количестве и стоимости. Таблица 1 Система показателей оценки технического уровня производства Показатель Расчетная формула Фондоотдача Годовой выпуск продукции / средняя стоимость основных и оборотных производственных фондов Фондовооруженность труда Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ) по остаточной стоимости, тыс. тенге./ среднесписочная численность ППП (рабочих) Электровооруженность труда Установленная мощность, тыс. кВт-ч / среднесписочная численность ППП (рабочих) Коэффициент обновления оборудования Балансовая стоимость введенного оборудования за год, тыс. р. / стоимость основных производственных фондов (активная часть) на конец анализируемого периода, тыс. тенге.

Коэффициент выбытия оборудования Балансовая стоимость выбывшего оборудования за год, тыс. т. / стоимость основных производственных фондов (активная Доля оборудования в возрасте до 10 лет Балансовая стоимость оборудования в возрасте до 10 лет на конец года, тыс. р. / Балансовая стоимость всего оборудования на конец года, тыс.тенге Коэффициент модернизации оборудования Балансовая стоимость модернизированного оборудования за год, тыс. р. / Балансовая стоимость всего оборудования на конец года, тыс. тенге Коэффициент применения прогрессивных технологических процессов Объем продукции, изготовленной с применением прогрессивных технологических процессов, р. / общий объем изготовленной продукции, тенге.

Степень охвата рабочих механизированным и автоматизированным трудом Число рабочих, выполняющих работу с помощью механизмов на конец года, чел. / среднесписочная численность рабочих, чел. Так, фондовооруженность труда показывает уровень оснащенности работников основными производственными фондами.

Рост фондовооруженности отражает замещение труда техникой, ликвидацию ручных процессов, повышение степени механизации и комплексной механизации производства.

Электровооруженность труда - показатель, характеризующий обеспеченность труда электрической энергией, это составная часть энерговооруженности Повышение электровооруженность труда — важное условие научно-технического прогресса и роста производительности общественного труда. Уровень состояния оборудования выявляется с помощью коэффициента обновления оборудования (характеризует степень обновления оборудования, процесса расширения производства, ввода в действие новых объектов и т.д.); коэффициент выбытия оборудования (характеризует интенсивность их выбытия). Уровень механизации (автоматизации) труда выявляется с помощью коэффициента механизации.

При анализе также используются удельный вес рабочих, выполняющих операции полностью механизированным способом; численность занятых ручным трудом на подъемно-транспортных, погрузочных и складских работах. Эффект повышения уровня механизации труда определяется сокращением численности занятых ручным трудом, снижением трудоемкости продукции (повышением производительности труда за счет роста технического уровня производства). Выше было сказано, что достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объёма продукции и повышения эффективности производства.

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, и эффективности их использования зависит объём и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и, как результат, объём производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Следовательно оценку кадров возможно провести по следующим показателям: — коэффициент по приёму – это отношение числа принятых работников к среднесписочной численности ППП; — коэффициент по увольнению – это отношение числа уволенных работников к среднесписочной численности ППП; — коэффициент общего оборота - это отношение численности поступивших и выбывших работников к среднесписочной численности ППП; — коэффициент постоянства состава персонала предприятия – это отношение числа работников, проработавших весь год к среднесписочной численности ППП; — коэффициент текучести кадров – это отношение числа уволенных по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины к среднесписочной численности ППП. Таким образом, мы логично убеждаемся в актуальности данных показателей при анализе состояния производственно- хозяйственной деятельности предприятия.

На основе анализа результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия в проектной части будут разработаны рекомендации по их улучшению. 2 Комплексная оценка экономической деятельности предприятия ТОО «Sat timur» 2.1 Краткая производственная и экономическая характеристика работы предприятия ТОО «Sat timur» Товарищество с ограниченной ответственностью «Sat timur» было создано 21 мая 2001 года. Основной целью создания ТОО «Sat timur» является удовлетворение общественных потребностей в продукции, услугах, представляемых Обществом, и получение на этой основе прибыли.

Для достижения своих целей Общество осуществляет следующие виды деятельности: -осуществление торговой, посреднической, торгово-закупочной и снабженческо-сбытовой деятельности; -оказание услуг, выполнение работ строительными машинами, механизмами, транспортом; -кровельные и отделочные работы; -ремонт зданий и сооружений; -производство, переработка, хранение и реализация продукции сельского хозяйства, водного и лесного хозяйства; В целях обеспечения быстрой окупаемости затрат и оперативного реагирования на имеющийся спрос ТОО вправе заниматься любым иным видом предпринимательской деятельности, не запрещенной действующим законодательством и отвечающий целям предусмотренным в Уставе Общества.

Основные технико-экономические показатели предприятия представлены ниже (см. Таблица 2). Таблица 2 Технико-экономические показатели ТОО «Sat timur», тыс. тенге № п/п Показатели Годы 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 1 2 3 4 5 1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) 30 842 20 654 39 138 15 209 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 28 810 20 466 34 616 14 448 3 Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) (с. 1-с.2) 2032 188 4 522 761 4 Чистая прибыль 1 592 86 3 381 620 5 Средняя заработная плата 42,500 31,750 55,000 51,750 Продолжение таблицы 2 1 2 3 4 5 6 Уровень прибыльности (с.4 /с.1) *100% 5,2 0,42 8,6 4,1 На основе данных таблицы 2 можно отметить следующие изменения. Выручка о реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2009 году увеличилась на 18 484 тыс. тенге или на 89,5%, по сравнению с фактическими данными 2008 года. В 2010 году нетто выручка снизилась на 23 929 тыс. тенге или на 61,1%, по сравнению с фактическими данными 2009 года. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2009 году увеличилась на 14 150 тыс. тенге или на 69,1%, по сравнению с 2008 годом. В 2010 году себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизилась на 20 168 тыс. тенге или на 58,3%, по сравнению с фактическими данными 2009 года. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) в 2009 году увеличилась на 4 334 тыс. тенге по сравнению фактическими данными 2008 года. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) в 2010 году снизилась на 3 761 тыс. тенге или на 83,2%, по сравнению с фактическими данными 2009 года. Чистая прибыль в 2009 году составила 3 381 тыс. тенге, что на 3 295 тыс. тенге больше чем в 2008 году. Чистая прибыль 2010 года составила 620 тыс. тенге, что на 2 761 тыс. тенге меньше чистой прибыли 2009 года. Средняя заработная плата персонала в 2007 году составляла 42500 тенге что на 10 750 тыс. тенге больше чем в 2008 году, которая составляла 31750. тенге.

В 2009 году заработная плата персонала выросла и стала составлять 55000 тенге, что на 23250 тенге больше чем в 2008 году. Однако уже в 2010 году средняя заработная плата сократилась на 3250 тенге по сравнению с 2009 годом.

Уровень прибыльности в 2010 году составил 4,1 %, что на 4,5% меньше 2009 года, а 2007 года на 1,1%. Самый высокий уровень прибыльности был в 2009 году (8,6%). Низкий уровень наблюдается в 2008 году. Несмотря на зародившийся кризис в конце 2008 года он не оказал сильного влияния на деятельность предприятия.

И, несмотря на то, что кризис сказался на снижении объемов оказанных услуг, стоимостных расценок за оказанные услуги предприятия.

В первом квартале 2010 года из-за кризиса произошло снижение объемов оказанных услуг из-за неплатежеспособности потребителей.

Но предприятие не понесло значительных убытков, так как оказываемые услуги намного дешевле, чем у конкурентов.

Для того чтобы не произошло дальнейшего снижения объемов оказанных услуг, предприятие разработало ряд антикризисных мероприятий: - снижение себестоимости за счет более рационального использования ресурсов, рабочей силы и рабочего времени; - разработка удобного графика платежа; - улучшение качества складских помещений. 2.2 Результативность работы ТОО «Sat timur» от реализации продукции сельского хозяйства Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий.

За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства.

Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки.

Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

В целом прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Прибыль получается как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий. Валовая прибыль – это разница выручки (доходов) компании и себестоимости производимой и реализуемой продукции данной компании: ВП = ВР – С, (19) где ВР – выручка от реализации; С – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг; 2008 год: ВП = 20654 – 15796 = 4858 тыс. тенге 2009 год: ВП = 39138 – 26751 = 12387 тыс. тенге 2010 год: ВП = 15209 – 13225 = 1984 тыс. тенге Прибыль (убыток) от продаж - представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов: Ппр = ВП – Ру – Рк, (20) где Ру – расходы на управление; Рк– коммерческие расходы. 2008 год: Ппр = 4858 – 4670 – 0 = 188 тыс тенге 2009 год: Ппр = 12387 – 7856 – 0 = 4522 тыс.тенге 2010 год: Ппр = 1984 – 1223 – 0 = 761 тыс.тенге Прибыль (убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные: Пдно = Ппр + Пд - Пр , (21) где Пд – прочие доходы; Пр – прочие расходы. 2008 год: Пдно = 188 + 0 - 31 = 157 тыс.тенге 2009 год: Пдно = 4522 + 11 - 74 = 4459 тыс.тенге 2010 год: Пдно = 761 + 7995 - 7675 = 781 тыс.тенге Чистая прибыль – это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности: ЧП = Пдно – ОНА – ОНО – Нтек, (22) где ОНА – отложенные налоговые активы; ОНО – отложенные налоговые обязательства; Нтек – текущий налог на прибыль. 2008 год: ЧП = 157 – 0 – 0 – 71 = 86 тыс.тенге 2009 год: ЧП = 4459 – 0 – 0 - 1078 = 3381 тыс.тенге 2010 год: ЧП = 761 – 0 – 0 – 161 = 620 тыс.тенге Полученные значения сведем в аналитическую таблицу (см. Таблицу 3). Из таблицы видно, что за три анализируемых периода валовая прибыль в 2009 году резко возросла за счет увеличения выручки в 1,9 раза по сравнению с 2008 годом (с 20654 тыс. тенге до 39138 тыс. тенге соответственно), а в 2010 году сократилась в 2,7 раза относительно 2009 года (с 39138 тыс. тенге до 15209 тыс. тенге соответственно). Таблица 3 Динамика прибылей ТОО «Sat timur» за 2008-2010гг № п/п Наименование показателей Годы 2008 2009 2010 1 2 3 4 1 Валовая прибыль 4858 12387 1984 2 Прибыль (убыток) от продаж 188 4522 761 3 Прибыль (убыток) до налогообложения 157 4459 781 4 Чистая прибыль 86 3381 620 Помимо выручки на изменение валовой прибыли оказала себестоимость проданных товаров в 2009 году, которая увеличилась в 1,7 раза относительно 2008 года (с 15796 тыс. тенге до 26751 тыс. тенге соответственно), в 2010 году себестоимость проданных товаров уменьшилась в 2,4 раза (с 26751 тыс. тенге до 13225 тыс. тенге соответственно.

Прибыль (убыток) от продаж в 2009 году увеличилась в 24 раза по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году сократилась в 5,9 раза относительно 2009 года. Прибыль (убыток) до налогообложения в 2009 году увеличилась в 28 раз по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году сократилась в 5,7 раза относительно 2009 года. Чистая прибыль анализируемого предприятия в 2009 году увеличилась в 39,3 раза по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году сократилась в 5.5 раза относительно 2009 года. Рентабельность – это один из важнейших показателей характеризующих эффективность работы предприятия.

Рентабельность более полно чем прибыль характеризует окончательные результаты хозяйствования, т.к. ее величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Показатели рентабельности сгруппированы следующим образом: - показатели, характеризующие рентабельность издержек производства; - показатели, характеризующие рентабельность продаж; - показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Основные задачи анализа рентабельности: -изучить динамику уровня рентабельности; -оценить выполнение плана по уровню рентабельности; -определить влияние на изменение уровня рентабельности отдельных факторов; - сделать выводы по результатам проведенного анализа.

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность производства – отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль производственных ресурсов предприятия: Рп = (БП/(ОС+МПЗ)) * 100%, (23) где БП – бухгалтерская прибыль(до налогообложения); ОС – средняя стоимость основных средства за расчетный период МПЗ – средняя стоимость МПЗ за расчетный период; 2008 год: Рп = (1942/(22+1865)) * 100% = 102,9% 2009 год: Рп = (4459/(185+3786)) * 100% = 112,3 % 2010 год: Рп = (781/(143+2414,5)) * 100% = 30,5% Рентабельность продаж – характеризует сколько БП приходиться на тенге объема продаж: Рпродаж = БП/ВР * 100%, (24) где ВР – выручка от реализации продукции, товаров и услуг без косвенных налогов; 2008 год: Рпродаж = 1942/30842 * 100% = 6,3% 2009 год: Рпродаж = 4459/39138 * 100% = 11,4% 2010 год: Рпродаж = 781/15209 * 100% = 5,1% Рентабельность совокупных активов – Отражает величину прибыли, приходящейся на рубль совокупных активов: Ра = БП/А * 100%, (25) где А – средняя стоимость совокупных активов за анализирующий период; 2008 год: Ра = 1942/10150 *100% = 19,1% 2009 год: Ра = 4459/14940 * 100% = 29,8% 2010 год: Ра = 781/10863 * 100% = 7,2% Рентабельность оборотных активов отражает величину БП, приходятся на рубль оборотных активов: Роа = БП/ОА * 100%, (26) где ОА – стоимость средняя оборотных активов за анализируемый период 2008 год: Роа = 1942/10128 * 100% = 19,2% 2009 год: Роа = 4459/14755 * 100% = 30,2% 2010 год: Роа = 781/10729 *100% = 7,3% Рентабельность собственного оборотного капитала – характеризует величину БП, приходятся на тенге чистого оборотного капитала: Рсок = БП/СОК * 100%, (27) где СОК – средняя стоимость собственного оборотного капитала за анализируемый период 2008 год: Рсок = 1942/1065 * 100% = 182,3% 2009 год: Рсок = 4459/3546 * 100% = 125,7% 2010 год: Рсок = 781/3456 * 100% = 22,6% Рентабельность собственного капитала – показывает величину ЧП, приходящейся на рубль собственного капитала: Рск = ЧП/СК * 100% , (28) где ЧП – чистая прибыль; СК – средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период; 2008 год: Рск = 1592/1087 * 100% = 146,5% 2009 год: Рск = 3381/3731 * 100% = 90,6% 2010 год: Рск = 620/3557 * 100% = 17,4% Полученные значения сведем в аналитическую таблицу (см. Таблицу 4). Таблица 4 Показатели рентабельности ТОО «Sat timur» за 2008-2010гг. № п/п Наименование показателей Годы 2008 2009 2010 1 2 3 4 1 Рентабельность производства 102,9% 112,3% 30,5% 2 Рентабельность продаж 6,3% 11,4% 5,1% 3 Рентабельность активов 19,1% 29,8% 7,2% 4 Рентабельность оборотных активов 19,2% 30,2% 7,3% 5 Рентабельность собственного оборотного капитала 182,3% 125,7% 22,6% 6 Рентабельность собственного капитала 146,5% 90,6% 17,4% Таким образом, можно сделать вывод, что самым прибыльным годом для анализируемого предприятия ТОО «Sat timur» явился 2009 год. Это видно по показателям рентабельностей производства и продаж.

Низкая рентабельность показателей наблюдается в 2010 году. Рентабельность продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом понизилась на 6,3% 2008 год характеризуется высокими показателями по уровням рентабельности собственного оборотного капитала и собственного капитала. 2.3