Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия

Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия. Понятие, значение и задачи ан ализа финансового состояния предприятия.

Экономический анализ как инструмент познания окружающей экономической действительности возник одновременно с бухгалтерским учетом в Древнем Египте примерно за 4000 лет до нашей эры. Совершенствуясь параллельно с методами и практикой управления, он получил значительное теоретическое и практическое распространение лишь в эпоху бурного развития капиталистических форм хозяйствования.

Несмотря на то, что отдельные методы и процедуры анализа получили широкое признание при принятии у правленческих решений еще в первые десятилетия XX в в самостоятельный раздел анализ финансового состояния выделился сравнительно недавно - лишь в 60 годы. Это было обусловлено двумя основными закономерностями общественного развития: • практической потребностью в систематизации методов и методик анализа в условиях значительного усложнения хозяйственных связей, необходимостью перехода от эвристических и описательных методов познания к математическим и вероятностным; • дифференциацией наук как объективной закономерн ости развития научной деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия является основой для принятия решений на уровне субъектов хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития. При проведении экономических исследований, в том числе при анализе финансового состояния предприятия, существенным является установление цели и задач анализа, объекта или объектов анализа; системы показателей, при пом ощи которых будут исследоваться каждый объект анализа; последовательности и периодичности проведения анализа, способов исследования анализируемых объектов, источников информации, указаний по организации исследования и т.д. Каждая наука имеет свои специфические особенности, позволяющие выделять или отличать ее от других наук. Предметом анализа финансового состояния предприятия являются: причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, возникающих в производственной и финансово- экономической сфере предприя тия. Основными вопросами, на которые надо ответить аналитику при проведении анализа финансового состояния, являются: • Куда вложены финансовые ресурсы предприятия и какова структура имущества предприятия? • Откуда получены финансовые ресурсы и какова их структура? • Насколько эффективно работает предприятие? Объектом анализа финансового состояния предприятия являются: экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия или отдельные стороны его финансово-хозяйственной деятельности.

Основная цель проведения анализа за ключается в выявлении сильных и слабых сторон его деятельности, повышении эффективности работы хозяйствующего субъекта и поиске резервов для улучшения работы предприятия.

Для достижения целей анализа решаются следующие задачи: • постановка и уточнение целей и задач проведения анализа; • уточнение пользователей результатов анализа; • определение показателей и методов их оценки; • выявление и оценка факторов, влияющих на результаты; • отбор наиболее существенных факторов; • разработка плана мероприятий по усилению воз действия "позитивных" факторов и снижению воздействия "негативных" факторов; • разработка формы подготовки отчета и подачи материала для принятия управленческих решений.

Аналитические исследования финансового состояния предприятия базируются на определенных правилах, приемах и способах исследования, подчиненных достижению целей анализа, и выполняются в соответствии с выбранными методами и разработанными методиками.

При проведении аналитических исследований чрезвычайно важным является выбор мето да исследования - т.е. способа изучения явлений, который выбирается в соответствии с особенностями предмета исследования, возможностью и эффективностью его использования в конкретных условиях. так же в финансовом анализе используется система показателей, характеризующая: • источники формирования капитала ( наличие в абсолютной форме по видам или группам источников, структура или удельный вес в процентах или коэффициентах отдельных видов или групп источников в общей сумме); • состав общего, основного, оборотного капита ла( наличие в абсолютной форме по видам или группам источников, структура или удельный вес в процентах или коэффициентах отдельных видов или групп источников в общей сумме); • эффективность использования капитала(общего, оборотного, собственного, заемного), прибыльность и оборачиваемость капитала; • платежеспособность( текущую и перспективную), движение потока денежных средств; • финансовую стабильность(устойчивость), коэффициенты финансовой независимости от внешних заемных источников, состояние оборотного и основного капитала; • факторы формирования и изменения финансового положения(прибыль, выручка от реализации, себестоимость и т.д.); • индикаторы нестабильности финансового положения (убытки, просроченные ссуды и займы, кредиторская и дебиторская задолженности, векселя); • деловую активность( прибыльность общего капитала или объем реализации на рубль общего капитала, оборачиваемость жозяйственных средств и т.д.). Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятель но, но в условиях конкуренции.

Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю.

Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя.

Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя.

Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

Под банкротством хозяйствующего субъекта понимается неспособность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом.

Чтобы не стать банкротом, хозяйствующий субъект должен постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечи вать себе высокую устойчивость. Одним из необходимых условий для обеспечения конкурентоспособности является анализ коммерческой деятельности, в том числе анализ финансового состояния, так как он позволяет выявить наиболее сложные проблемы управления предприятия в целом и его финансовыми ресурсами в частности. 1.2. Методы финансового анализа. Важная роль в финансово - хозяйственной деятельности предприятий принадлежит методам экономической диагностики.

Финансовый метод можно определить как способ воздействия денежных отноше ний на хозяйственный процесс.

Финансовые методы действуют в двух основных направлениях: 1. По линии управления движением финансовых ресурсов; 2. По линии коммерческих (рыночных) отношений, связанных с измерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных ресурсов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывают не случайно. Это обусловлено тем, что содержание финансов в сфере производства и обращения товаров тесно связано с комме рческим расчетом.

Последний отражает способ ведения хозяйства путем соизмерения в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности предприятия. Целью коммерческого расчета является извлечение приемлемой прибыли при минимальных затратах всех видов ресурсов (материальных, трудовых и денежных) в условиях жесткой конкуренции между товаропроизводителями. Реализация данной цели требует соизмерения вложенного капитала с финансовыми результатами производственно-торговой деятельности. Возможные критерии такого соизмерения: 1. Максимум дохода или прибыли на рубль вложенного капитала; 2. Минимум денежных расходов и финансовых потерь; 3. Минимизация риска хозяйственных операций и др. К финансовым методам можно отнести: • планирование (оперативное и текущее); • прогнозирование важнейших финансовых показателей (объема продаж, • прибыли, доходности и др.); • инвестирование капитала; • самофинансирование; • материальное стимулирование и ответственность; • систему безналичных денежных расчетов ; • страхование имущества и самострахование (образование финансовых резервов); • залоговые операции; • трансфертные операции; • операции по доверительному управлению имуществом; • финансовую аренду (лизинг); • факторинг; • форфейтинг; • операции с производственными финансовыми инструментами на срочном рынке и т. д. Например, кредитование — это финансовый метод, который воздействует на результаты финансовой деятельности через такие финансовые инструменты, как кредит и процентная ставка.

Согласно теории финансового менеджмент а финансовые методы разделяют на три большие группы: 1. Общеэкономические; 2. Прогнозно-аналитические; 3. Специальные.

В первую группу включают: • кредитование; • ссудно-заемные операции; • систему безналичных денежных расчетов; • страхование и самострахование; • залоговые, трастовые, трансфертные и иные операции.

Ко второй группе относят: • финансовое и налоговое планирование; • прогнозирование; • моделирование; • бюджетирование капитала; • доходов и расходов. • Тре тья группа включает следующие методы: • лизинг; • факторинг; • форфейтинг; • форвардные; • опционные; • фьючерсные и другие финансовые операции.

С помощью финансовых методов осуществляют воздействие на объекты управления финансами, источники финансовых ресурсов, их распределение и использование, инвестиции, денежные потоки и др. Эффективная организация финансовой деятельности невозможна без умения анализировать происходящие хозяйственные процессы. Если аналитическая работа поставлена грамотно, то предприятие способн о быстро отреагировать на возможные негативные обстоятельства.

Финансовый анализ призван выявить сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности организации. Анализ финансового состояния — важный этап разработки ее финансовой стратегии и тактики, так как делает возможным установить отклонения показателей от среднеотраслевых и более сильных конкурентов. Он позволяет также принимать более обоснованные управленческие решения.

Для проведения качественного финансового анализа необходимо: • владеть его инструментарие м; • иметь соответствующее информационное обеспечение; • располагать квалифицированным штатом аналитиков. По признаку «методы изучения объектов анализа» в АХДП выделяют следующие типы анализа: • • качественный; • • количественный (факторный); • • экспресс-анализ; • • трендовый; • • экономико-математический и др. Качественный анализ представляет собой способ исследования, снованный на качественных сравнительных характеристиках и использующий преимущественно экспертные оценки исследуемых явлений процессов.

Количественный (факторный) анализ основывается на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности явлений и процессов к изменению отдельных факторов и их влиянии на результативный показатель. Экспресс-анализ представляет собой диагностику состояния предприятия на основе типичной информации для получения общего представления о сложившейся ситуации. Трендовый анализ – это исследование состояния предприятия для построения прогнозной модели его поведения в будуще м на основе тренда.

Экономико-математические (статистические) методы – методы изучения состояния предприятия, основанные на использовании массивов статистических данных. Сюда включают традиционные методы корреляционного, регрессионного, дисперсионного, кластерного анализа; методы средних величин, группировки индексный, цепных подстановок, логарифмический, интегральный и пр. Вместе с тем при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности в некоторых исследованиях, напр имер Шеремета А. Д предлагается использование иных методов, которые наиболее целесообразно выделять в качестве этапов алгоритма проведения практическихработ: • горизонтальный; • • вертикальный • • анализ финансовых коэффициентов; • • факторный анализ; • • трендовый анализ.

По признаку «степень охвата изучаемых объектов» выделяют анализ: • • сплошной; • • выборочный. Проведение сплошного анализа предполагает исследование всех объектов, выборочного – части объектов.

Следовател ьно, на базе финансового анализа осуществляют не только оперативное управление производственно-торговым процессом, но и прогнозируют финансовые последствия тех или иных хозяйственных операций, связанных с формированием и регулированием активов и капитала, доходов и расходов, прибыли и рентабельности производства и продаж. Поскольку текущий финансовый анализ осуществляют на основе данных бухгалтерского баланса, то можно установить его взаимосвязь с принятием финансовых решений руководством предприятия (Рис. 1) . 1.3.