Содержание анализа

Содержание анализа. Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Анализ финансово-экономического состояния предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа.

Его проведение включает следующие этапы: Сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени. Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму. Характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения Расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа. Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период.

Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия. Выявление “узких мест” и пои ск резервов. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия. 3.2.1 Структура анализа финансового состояния Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит из оценки пяти основных блок-параметров (рис. 3) Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализ финансово-эконом ического состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия. Рис.3 Структура анализа финансового состояния предприятия 3.3 Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Для этого необходимо рассмотреть следующие вопросы: Основные концепции баланса; Знач ение и функции баланса; Строение бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.

Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может : Ознакомиться с имущественным состоянием предприятия; Определить состоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.; Определить конечный финансовый результат работы предприятия и др. 3.3.1 Актив баланса Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги.

Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущест ва, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности Долгосрочные активы (иммобилизованные средства): Нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием); Основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы); Капиталовложения (незавершенное строи тельство, долгосрочные финансовые вложения и др.). Текущие активы (мобильные средства): Запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество: Хранящееся для реализации; Находящиеся в процессе производства для реализации; Постоянно расходующиеся на производство продукции); Дебиторская задолженность; Краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.); Денежные средства.

Текущие активы более ликвидны, чем долгосрочные.

Это обусловлено тем, что долгосрочные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции.

Текущие активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные ткущие активы – денежные средства, ценные бума ги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты. 3.3.2 Пассив баланса Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению.

Иными словами пассив показывает: Величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия; Степень участия в создании имущества предприятия. В зарубежной практике существует несколько иное толкова ние сущности пассива баланса – это обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы). Данные определения не противоречат друг другу, но в современной концепции бухгалтерского учета последнее более предпочтительно.

Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируют по следующим признакам: 1. Юридические принадлежности: Обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал); Обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и т.п. (заемный капитал); 2. Срочности возврата обязательств: Средства длительного пользования; Средства краткосрочного пользования. Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации.

Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата :менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные. При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее: Финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент составления отчетности; В условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности; Финансовая отчетность несет информацию только на начало и конец отчетного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течение этого периода.

Еще один важный аспект анализа структуры баланса – это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса (р ис.4), так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса.

Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса. Рис. 4 Взаимосвязи между активом и пассивом Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборотных средств. Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как текущие, так и долгосрочные активы. Считается, что у нормально функционирующего предприятия текущие активы должны превышать текущие обязательства, т.е. часть текущие активы погашает текущие обязательства, другая часть погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся идет на пополнение собственного капитала (становится собственностью владельца предприятия). Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы(табл.№ 2). Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных хара ктеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

Баланс предприятия в агрегированном виде (Таблица №2) Актив Усл. обозн.

Пассив Усл. Обозн. 1. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) F 1. Источники собственных средств Ис 2. Мобильные средства (оборотные активы) Rа 2. Кредиты и заемные средства К Запасы и затраты Z Долгосрочные кредиты и заемные средства Кт Дебиторская задолж енность rа Краткосрочные кредиты и заемные средства Кt Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Д Кредиторская задолженность Rр Баланс В Баланс В 3.4 Анализ имущественного положения предприятия К имуществу предприятия обычно относят здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструменты длительного пользования и т.д. Стоимость имущества в течении отчетного периода увеличивается на сумму вновь приобретенных основных сред ств, также на сумму капитальных расходов.

Анализ имущественного положения предприятия предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей: - стоимость имущества предприятия – выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса; - стоимость долгосрочных активов – выражается итоговой строкой раздела I акти ва бухгалтерского баланса; - величина текущих активов – выражается итоговой строкой раздела II актива баланса; - величина источников собственных средств – выражается итоговой строкой раздела I пассива баланса; - величина обязательств – выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы II раздел пассива баланса.

Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Горизонтальный а нализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики основных показателей, кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помо чь руководству компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за прошедшие периоды (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные