анализ финансового состояния предприятия Узбекистан

Оглавление Введение Глава 1 Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия. 1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. 1.2 Методы анализа 1.3 Информационная база для анализа финансового состояния предприятия. 3.1 Роль анализа финансового состояния в разработке финансовой политики предприятия 3.2 Задачи финансовой политики предприятия и мероприятия проводимые в ходе реформы 1.3.3 Методы финансово-экономического анализа 3.4 Система показателей, используемых для аналитической работы 1.4 Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния объекта хозяйствования. 4.1 Методы прогнозирования финансовой устойчивости Глава 2 Безопасность жизни деятельности Глава 3 Методика анализа финансового состояния СП “Orient Mebel”. 3.1 Общая характеристика 3.2 Содержание анализа 2.1 Структура анализа финансового состояния 3.3 Общая оценка структуры и динамик и бухгалтерского баланса 3.1 Актив баланса 3.2 Пассив баланса 3.4Анализ имущественного положения предприятия 3.5 Анализ финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия 5.1 Анализ финансовой устойчивости 5.2 Анализ деловой активности 5.3 Анализ рентабельности 3.6 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия СП “Orient Mebel” 6.1 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия Глава 4 Оценка эффективности хозяйственной деятельности СП “Orient Mebel". 4.1 Общая характеристика состояния рынка мебельной продукции Республики Узбекистан” 4.2 Приложение 1 Введение Экономическая реформа в Узбекистане привела к новым о тношениям в сфере хозяйственной деятельности предприятий.

Но усилия органов государственной власти в ходе реформы были направлены в основном на проведение рыночной макроэкономической политики, что не переломило негативных тенденций спада производства и не создало реальных предпосылок для преодоления промышленного кризиса.

Основным препятствием на пути налаживания эффективного функционирования рыночного механизма стал –медленный процесс преобразований на уровне отдельных предпр иятий.

Одна из главных задач реформы – переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности (состояния). Анализ финансового состояния отдельно взятого хозяйствующего субъекта, позволяющий выявить недостатки организации финансов, помогает ответить на вопросы о стабилизации финансово-экономического положения страны в целом.

Экономическое положение предприятия в обществе определяется его значимостью по отношению к другим экон омическим системам (чаще всего более крупным, чем само предприятие) – заказчикам, экономике города, отрасли, государства.

Особенно важным в связи с этим является финансовый анализ.

Так как именно в финансовых отношениях и, соответственно, в финансовом состоянии предприятий проявляются все особенности взаимоотношений между субъектами экономики. Целью данного дипломного проекта является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия СП "Orient Mebel", для осу ществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния предприятия.

Для этого необходимо решить следующие задачи: 1. Произвести анализ состояния и структуры баланса; 2. Произвести анализ финансовой устойчивости; 3. Оценить платежеспособность предприятия; 4. Произвести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия. Глава 1

Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия

Основными вопросами, на которые надо ответить аналитику при проведении... Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность ... По линии коммерческих (рыночных) отношений, связанных с измерением зат... Минимум денежных расходов и финансовых потерь; 3. Общеэкономические; 2.

Информационная база для анализа финансового состояния предприятия

Отчетность организации (хозяйствующего субъекта ) – это система показа... По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческу... 1). Основные из них: -уместность и достоверность информации; -значимость д... 2.

Задачи финансовой политики предприятия и мероприятия проводимые в ходе реформы

Задачи финансовой политики предприятия и мероприятия проводимые в ходе... Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются: ... Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показател... вложе нных в активы собственных средств Отношение всех обязательств пр... Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешн...

Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния объекта хозяйствования

Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния объекта хоз... 1.4.1 Методы прогнозирования финансовой устойчивости Обычно выделяют ч... 3.1. Между работниками, принимающих учас тие в ведении бухгалтерского учета... Между работниками СП "ORIENT MEBEL" распределены следующие функции: Не...

Содержание анализа

Содержание анализа. 3) Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру ан... В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наибо... Срочности возврата обязательств: Средства длительного пользования; Сре... Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) F 1.

выводы. Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса.

В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о финансовом результате в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о финансовых результатах) пр инимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг представленный в таблице №3. Таблица 3. – Горизонтальный анализ актива баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Актив баланса 2010 год 2011 год 2010 год к 2011 году Сумма, тыс.руб. Сумма, тыс.руб. Абсолютное отклонение, тыс.руб. Относительное отклонение, % 1 2 3 4 5 Внеоборотные активы 4092914 7144207 3051293 75% Оборотные активы 9124862 6881096 -2243766 -25% Всего имущества 13217776 14025303 807527 6% Представленные данные позволяют сделать следующие выводы: За 2011 год стоимость имущества увеличилась на 807 52 7 тыс.сум. или на 6%. (табл. №3.). Значительное влияние на величину имущества оказало уменьшение суммы текущих активов на 2 243 766 млн. сум. или 25%. Сумма долгосрочных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 3 051 293 млн. сум что в процентном соотношении составляет 75%. Уменьшение суммы текущих активов связано с существенным уменьшением суммы дебиторской задолженности (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта величина на конец 2011 года равна 335 697 тыс. сум. Динамику изменения долгосрочных и текущих активов за период 2010-2011 гг. можно представить на рисунке 5. Рисунок 5. – Динамика изменения долгосрочных и текущих активов СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Структура активов изменилась: увеличилась доля долгосрочныз активов на 75% , уменьшилась и доля текущих активов на 2 5%. Как мы видим из рисунка, увеличение суммы долгосрочных активов произошло в основном за счет возросшей стоимости основных средств и капитальных вложений, а так же увеличения прочих показателей в отчетном периоде по сравнению с предшествующим.

Анализируя величину текущих активов мы выявили за счет каких показателей уменьшилась ее сумма.

В нашем случае это показатели: - дебиторская задолженность (отклонение составляет 1 139 181 млн. сум); - краткосрочные инвестиции (сумма уменьшилась на 80 000 тыс. сум.). Аналогично проведем горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Таблица №4 Горизонтальный анализ пассива баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Пассив баланса 2010 год 2011 год 2010 год к 2011 году Сумма, тыс.р. Сумма, тыс.р. Абсолютное отклонение, тыс.руб. Относительное отклонение, % 1 2 3 4 5 Капитал и резервы 7021040 9581489 2560449 36% Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства 6196736 4443813 -1752923 -28% Всего 13217776 14025302 807526 6% Проанализировав данные таблицы мы наблюдаем увеличение суммы источников собственных средств в 2012 году по сравнению с предшествующим на 2 560 449 тыс. сум что в процентном соотношении составляет 36%. Так же следует отметить, что у предприятия нет долгосрочных обязательств В то же время произошло снижение краткосрочных обязательств на 1 75 2 923 тыс.сум что в процентном соотношении составило 28%. Однако, наглядно мы видим, что доля заемного капитала, не превышает долю собственного капитала, и это соотношение является положительной тенденцией.

Рассмотрев динамику изменения совокупного капитала, представим ее в виде рисунка 6. Рисунок 6 Динамика изменения пассива баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Структура пассивов также изменилась: увеличилась доля собств енного капитала на 36% , уменьшилась доля заемного капитала.

Увеличение суммы собственного капитала произошло в основном за счет возросшей суммы нераспределенной прибыли и резервного капитала.

Сумма краткосрочных обязательств снизилась.

На это повлияло снижение показателя авансы выданные на 1 876 192 млн. сум. и показателя задолженности по платежам в бюджет на 31 723 тыс. сум несмотря на рост задолженности учредителям на 37 836 тыс. сум, задолженности по оплате труда на 7 279 тыс. сум и краткосрочных банковских кредитов на 90 000 тыс. сум. Далее рассмотрим вертикальный анализ отчета о финансовых результатах СП "ORIENT MEBEL"за 2010-2011 гг. (таблица №5.). В 2012 году мы наблюдаем увеличение выручки с 5 631 673 189 млрд.сум. до 9 395 398 808 млрд.сум. Доля СП "ORIENT ME BEL" себестоимости в общей сумме выручки снизилась с 63% до 44%. Однако произошло значительное увеличение прибыли от основной деятельности с 23% до 43%. В то же время наблюдается уменьшение прочих доходов с 1% до 0,00% и соответственно уменьшение прочих расходов с 6% до 3%. Также заметно увеличение налога на прибыль с 3% до 4%. Таким образом, прибыль на 2011 год составила 3 321 254 386 тыс.руб. Таблица №5.– Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Отчет по прибыли 2010 год 2011 год Сумма, тыс.р. % в общем объеме Сумма, тыс.р. % в общем объеме 1 2 3 4 5 Выручка 5631673189 100,00% 9395398808 100,00% Себестоимость 3568476037 63% 4154870989 44% Валовая прибыль 20631971 52 37% 4880527818 52% Прибыль от основной деятельности 1283545057 23% 4027320478 43% Прочие доходы 30972265 1% 40231254 0,00 Прочие расходы 352509664 6% 235043571 3% Прибыль до налогообложения 1006352649 18% 3860533307 41% Налог на прибыль 154683390 3% 396981424 4% Чистая прибыль 713301582 13% 332125 4386 35% Аналогично проведенному вертикальному анализ отчета о финансовых результатах можно рассмотреть вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2010-2011 гг представленный в таблице №6. Таблица №6 Вертикальный анализ актива баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг Актив баланса 2010 год 2011 Сумма, тыс.р. % в общем объеме Сумма, тыс.р. % в общем объеме 1 2 3 4 5 Долгосрочные активы 4092914 31% 7144207 51% Основные средства 4355121 33% 6007449 43% Нематериальные активы Долгосрочные финансовые вложения 248572 2% 248572 2% Отсроченные расходы Текущие активы 9124862 69% 6881096 49% Товарно-Материальные Запасы 6057229 46% 5353330 38% Производственные запасы 2925955 22% 3405777 24% Незавершенное производство 106821 1% 279854 2% Готовая продукция 1374796 10% 1192227 9% Товары 1649657 12% 475471 3% Расходы будущих периодов 9042 0,00 3864 0,00 Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев) Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) 147 4878 11% 335697 2% Денежные средства 1443713 11% 1128205 8% Краткосрочные финансовые вложения 140000 1% 60000 0,00 Прочие оборотные активы Всего имущества 13217776 100,00% 14025303 100,00% Выводы на основании вертикального анализа актива баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг.: - доля долгосрочных средств предприятия увеличилась с 31% до 51%, а доля текущи х активов предприятия уменьшилась с 69% до 49%; - необходимо отметить увеличение доли незавершенного производства с 1% в 2010 году до 2% в 2011 году; Дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению: с 11% до 2%, и доля денежных средств к снижению: с 11% до 8%. Далее можно рассмотреть вертикальный анализ пассива баланса, представленный в таблице №7. Таблица №7 Вертикальный анализ пассива баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг Пассив баланса 2010 год 201 1 год Сумма, тыс.р. % в общем объеме Сумма, тыс.р. % в общем объеме 1 2 3 4 5 Источники собственных средств 7021040 53% 9581489 68% Уставный капитал 3937618 30% 3937618 28% Добавленный капитал 112798 1% 112798 1% Резервный капитал 1799215 14% 2209819 16% Нераспределенная прибыль 117140 8 9% 3321254 24% Долгосрочные обязательства Просроченная кредиторская задолженность Долгосрочные займы и кредиты Текущие обязательства 6196736 47% 4443813 32% Задолженность поставщикам и подрядчикам 1953957 15% 1965327 14% Полученные авансы 3243623 25% 1367431 10% Задолженность по платежам в бюджет 83584 1% 51861 0,00 Задолженность учредителям 881195 7% 919031 7% Задолженность по оплате труда 11859 0,00 19138 0,00 Краткосрочные банковские займы 90000 0,1% Прочая кредиторская задолженность 22518 0,00 31025 0,00 Всего имущества 13217776 100,00% 14025303 100,00% Выводы на основании вертикального анализа пассива баланса СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг.: - доля уставного капитала СП "ORIENT MEBEL" осталась неизменной, но в процентном соотно шении эта величина изменилась: в 2008 году она равна 30%, в то время как в 2010 году она составляла 28%; - доля добавленного капитала не изменилась; - доля резервного капитала возросла с 14% до 16%; - доля нераспределенной прибыли 9% до 24%; -доля краткосрочных банковских займов увеличилась с 0 до 0,1%. Таким образом, как следует из приведенного выше анализа, горизонтальный и вертикальный анализ является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности.

Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить финансовое состояние предприятия СП "ORIENT MEBEL" . . 3.5 Анализ финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важно й аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения и растет или снижается уровень этой независимости.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.

Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используют ся усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам.

Кроме того, в качестве базы для сравнения могут применяться теоретически обоснованные или полученные экспертным путем значения.

Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости от отрасли не создано, поскольку в настоящее время не устоялся н абор относительных показателей, применяемых для оценки финансового состояния предприятия.

В данной работе были произведены расчеты коэффициентов финансовой устойчивости, которые наглядно представлены в таблице № 8. Как видно из таблицы, в 2011 году коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,15 и составил 0,68, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

Также происходит заметное уменьшение коэффициента финансовой зависимости на 0,42, который 2011 году составил 1,46. Снижение этого коэффициента в динамике означает увеличение доли собственных средств в финансировании предприятия.

Значение данного коэффициента на конец 2011 года приблизился к единице, следовательно, собственники могут полностью финансировать свое предприятие.

Таблица №8 – Показатели финансовой устойчивости СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг Показатели финансовой устойчивости 2010 год 2011 год Отклонение 2010г. 2011г. 1 2 3 4 Коэффициент концентрации собственного капитала 0,53 0,68 0,15 Коэффициент финансовой зависимости 1,88 1,46 -0,42 Коэффициент концентрации заемного капитала 0 0,006 0,006 Коэффициент финансовой устойчивости 0,53 0,68 0,15 Коэффициент финансового левериджа 0 0,009 0,009 Полученные данные наглядно представим на рисунке 7. Рисунок 7 - Оценка показателей финансовой устойчивости СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Также происходит увеличение концентрации заемного капитала на 0,006, что в 2011 году составило 0,006. Незначительное увеличение роста в динамике является позитивным фактором, так как чем выше значение этого показателя, тем больше степень риска учредителей.

Происходит увеличение коэффициента финансовой устойчивости на 0,15, который в 2011 году составил 0,68. Он показывает, какая часть активов покрывается за счет устойчивых, долгосрочных источников финансирования. Увеличение этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия.

Мы наблюдаем незаметное увеличение коэффициента финансового левериджа на 0,009, что в 2011 году составило 0,009. Увеличение показателя в динамике указывает на усиление зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, степени кредитоспособности, повышение риска невозврата кредита, т.е. о понижении финансовой устойчивости.

Таким образом, исходя из полученных данных, приведенных в таблице № 8, можно сделать выв од об устойчивом положении предприятия СП "ORIENT MEBEL" . Практически все показатели соответствуют нормативам, по некоторым коэффициентам заметна отрицательная тенденция.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Для оценки хозяйствующего субъекта используется система п оказателей.

Экономические показатели отражают динамику и противоречия происходящих экономических процессов. Они предназначаются для измерения и оценки сущности экономического явления. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платеже способность предприятия.

Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. В данной работе были произведены расчеты коэффициентов оборачиваемости активов и оборачиваемости текущих активов, которые наглядно представлены в таблице № 9. Таблица № 9 - Показатели деловой активности СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг Показатели деловой активности 201 0 год 2011 год Отклонение 2010г 2011г. 1 2 3 4 Коэффициент оборачиваемости активов 0,46 0,68 0,22 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 0,64 1,17 0,53 Приведенные расчеты показывают, что происходит увеличение коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

Динамика значений показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов, увеличении скорости их оборачиваемости: - ко эффициент оборачиваемости активов увеличился на 0,22; - коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,53. По приведенным расчетам можно наблюдать что в 2011 году произошло увеличение оборачиваемости активов.

Так, коэффициент оборачиваемости активов вырос с 0,46 до 0,68. Более значительным стало увеличение оборачиваемости оборотных активов. Коэффициент вырос с 0,64 до 1,17. Можно предположить, что причиной увеличения оборачиваемости активов стало ускорение оборота те кущих активов.

Изменение скорости оборота средств приводит к тому, что при прочих равных условиях изменяется величина текущих активов. Ускорение оборачиваемости оборотных активов приводит к сокращению их остатков, в этих условиях у предприятия происходит высвобождение средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости. Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями в сех отраслей.

Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Основными задачами анализа рентабельности являются: - изучение динамики уровня рентабельности; - оценка выполнения плана по уровню рентабельности; - получение выводов по результатам анализа. Рентабельность активов отражает эффективность деятельности коммерческой организации, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе – стоимость имущества, которым располагает организация.

Рентабельность собственного капитала отражает уровень эффективности его использования. Также необходимо учитывать важность рентабельности продаж, так как по его результатам принимаются следующие управленческие решения: - увеличение объемов продаж, для чего должны бать проведены маркетинговые исследования; - изменения структуры продаж в сторону повышения удельного веса высокорентабельных видов продукции, работ, у слуг; - снижение себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов. Проведенные расчеты показателей рентабельности представлены в таблице № 10. Таблица № 10 – Показатели рентабельности СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Показатели рентабельности 2010 год 2011 год Отклонение 2010г 2011г. 1 2 3 4 Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли),% 10,2% 34 ,7% 24,5% Рентабельность активов (по чистой прибыли),% 58% 24% -34% Рентабельность оборотных активов (по чистой прибыли),% 80,6% 41,5% -24,4% Рентабельность продаж (по чистой прибыли),% 1,3% 3,5% 2,2% Полученные данные наглядно представим на рисунке 8. Рисунок 8 - Оценка показателей рентабельности СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Проведенные расчеты показали, что в отчетном периоде по сравнению с предше ствующим годом наблюдается изменение роста следующих показателей рентабельности: - рентабельность собственного капитала увеличилась на 24,5%, что в 2011 году составила 34,7%, это довольно высокая величина; - рентабельность активов уменьшилась на 34%, что в 2011 году составила 24%; - рентабельность оборотных активов значительно уменьшилась в процентном соотношении на 24,4%, что в 2011 году составила 40,5%; Наблюдается также незначительное увеличение показателя рентабельности продаж на 2,2%, что в 2011 году составил 3,5%. Итак, на основе проведенного анализа финансового состояния предприятия, предложим направления ухудшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3.6 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия производят с целью оценить кредитоспособность, то есть его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

К вопросу определения суммы платежных средств предприятия существуют различные подходы.

Наиболее распространенным подходом является подход, когда к платежным средствам относят: - денежные средства; - краткосрочные ценные бумаги; - часть дебиторской задолженности, когда уверены в ее поступлении.

К срочным обязательствам относят текущие обязательства, то есть обязательства и долги, подлежащие погашению: - краткосрочные кредиты банков; - кредиторская задолженность за товары, работы, услуги юридическим, физическим лицам, бюджету.

Произведем расчеты коэффициентов ликвидности и платежеспособности, в т аблице № 11. Таблица № 11 – Показатели ликвидности и платежеспособности СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг. Показатели ликвидности и платежеспособности 2010 год 2011 год Отклонение 2010г 2011г. 1 2 3 4 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) 1,47 1,54 0,70 Коэффициент срочной ликвидности 0,47 0,32 -0,15 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,23 0,25 0,02 Полученные данные наглядно представим на рисунке 9. Рисунок 9 - Оценка показателей ликвидности СП "ORIENT MEBEL" за 2010-2011 гг Мы наблюдаем увеличение коэффициента текущей ликвидности на 0,70 что в 2011 году составило 1,54. Этот показатель является наиболее обобщающим показателем платежеспособности.

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных а ктивов, кроме наличности.

Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

В нашем случае этот показатель равен 1,57, что свидетельствует о рациональном вложении предприятием своих средств и эффективном их использовании.

Однако величина данного коэффициента изменяется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Также произошло уменьшение коэффициента срочной ликвидности на 0,15, что в 2011 году составил 0,32. Данный коэффициент отражает прогнозируемую платежеспособность о рганизации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. В нашем случае расчетное значение, равное 0,32 является практически допустимым значением, что положительно влияет на уровень платежеспособности и кредитоспособности организации, однако, для полной ясности необходимо рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности.

Что касается коэффициента абсолютной ликви дности, то здесь наблюдается незначительное повышение показателя на 0,02, который в 2011 году составил 0,25. Значение показателя характеризует мгновенную ликвидность (платежеспособность) организации на момент составления баланса, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Если данный коэффициент 1, то организация имеет безукоризненную, полную денежную ликвидность. В нашем случае данный коэффициент несоответствует необходимому значению. Эти данные свидетельствуют об неудовлетворительной платежеспособности на дату составления Бухгалтерского баланса. Таким образом, эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: - коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов; - коэффициент срочной ликвидности – для банков; - коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Проведя расчеты коэффициентов ликвидности и платежеспособности на СП "ORIENT MEBEL" можно сделать выводы о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношениях текущих активов и текущих обязательств.

Так, на конец 2010 года отмечается значительное превышение текущих активов над обязательствами. Высокие значения практически всех рассмотренных коэффициентов позволяют предположить, что в начале 2011 года предприятие располагало достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательст в. В то же время следует обратить внимание на резкое снижение значений показателей к концу 2011 года, что можно объяснить уменьшением суммы текущих активов в следствие резкого сокращения краткосрочной дебиторской задолженности.

Глава 4: Оценка эффективности хозяйственной деятельности СП “Orient Mebel". 4.1 Общая характеристика состояния рынка мебельной продукции Республики Узбекистан. Республика Узбекистан занимает обширную территорию в Центральной Азии, это самая густонаселенная страна и самый большой потребительский рынок региона. Узбекистан никто не назовет лесным краем, но мебельная промышленность на сегодняшний день является одной из наиболее быстроразвивающихся отраслей в республике.

Здесь наблюдается настоящий бум мебельного производства: в последнее время оно растет примерно на 15 20% в год. Мебельное сообщество Узбекистана вступило в новую фазу развития, когда рынок мебели представлен крупными предприятиями по производству мебели, успешна я деятельность которых зависит от современных технологий и сырья для производства качественной мебели. Высокий спрос на мебель в Узбекистане определяет стабильную работу предприятий, занятых в сфере производства мебели.

Большие возможности имеют компании, предлагающие комплектующие материалы и оборудование для производства мебели. В стране созданы благоприятные условия для создания СП, которые имеют ряд налоговых льгот и преференций. Зарубежные поставщики сырья и аксессуаров имеют возможность ввоза своей продукции по льготным таможенным тарифам. Кроме того, некоторые виды оборудования и станки ввозятся в Узбекистан по нулевому таможенному тарифу. Одним словом, если знать потребности, можно проявить себя достаточно широко.

Самым лучшим местом, где можно выгодно представить свои возможности остается Международная специализированная выставка «Мебель и Технологии Производства, Интерьер и Дизайн - MebelExpo Uzbekistan». Ежегодно выставка MebelExpo Uzbekistan проводится в целях содействия привлечению иностранных инвестиций и стимулирования конкуренции на мебельном рынке Узбекистана, насыщению рынка республики высококачественной мебелью; стимулирования местных производителей мебели в разработке, освоении и выпуске конкурентоспособной продукции; расширения рынков сбыта продукции зарубежных и местных производителей; установления прямых связей между производителями и потребителями продукции; налаживания интеграции между товаропроизводителями и поставщик ами оборудования и сырья для изготовления мебели.

На сегодняшний день выставка остается главным форумом мебельщиков, который отражает все те позитивные изменения, которые происходят сегодня в мебельной и деревообрабатывающей промышленности Узбекистана, это место где можно увидеть все достижения мебельной индустрии, инновационные решения и дизайнерские разработки.

MebelExpo Uzbekistan 2012 проходила с 28 февраля по 2 марта 2012 года в НВК «Узэкспоцентр», Ташкент, Узбекистан. Сегодня MebelExpo Uzbekistan по праву носит статус главной отраслевой выставки Узбекистана. Девять лет назад это событие впервые открыло новые возможности для профессионалов, ищущих перспективные решения в мебельном бизнесе, став местом для презентации качественной мебельной продукции широкого ассортимента, фурнитуры, комплектующих и оборудования для мебельного производства нового пок оления.

Организаторами выставки выступают международная выставочная компания ITE Uzbekistan и ее партнер ITE Exhibitions&Conferences Ltd. (Великобритания). Мебельная промышленность Узбекистана во многом зависит от сырья, поступающего из-за рубежа, однако это не является препятствием для расширения мебельного производства, что связано с реализацией одного из важнейших приоритетов правительства – роста доходов и повышения жизненного уровня населения.

К слову, на рынке присутств ует достаточно большая доля предприятий малого и частного бизнеса, деятельность которых также стимулируется правительством страны. Не секрет, что местные компании во многом ориентируются на мировые бренды мебельной индустрии, перенимают их позитивный опыт в производстве и обеспечении внутреннего рынка, в связи с чем, продукция производителей Узбекистана уже завоевала значительную часть мебельного рынка страны и имеет высокий потребительский рейтинг.

О емкости мебельного рынка Узбекистана свидетельствует экспозиция MebelEx po Uzbekistan, которая составлена из нескольких тематических секторов: оборудование и комплектующие, материалы для производства мебели, фурнитура, готовые мебельные комплекты. Ежегодно выставка MebelExpo Uzbekistan проводится в целях привлечения иностранных инвестиций и стимулирования конкуренции на мебельном рынке Узбекистана, содействия реализации творческих замыслов конструкторов и дизайнеров мебели, развитию технического прогресса в мебельном производстве, укрепления деловых связей между производителями мебели и к омплектующих изделий, торгующими организациями и покупателями мебельной продукции.

С каждым годом экспозиция MebelExpo Uzbekistan расширяется, привлекая в ряды своих участников новые компании. Среди постоянных участников выставки признанные лидеры мебельной индустрии мира компании Klebchemie M.G. Becker Gmbh (Германия) и Homag Group (Германия), Fritz Kohl (Германия), Arhar Engineering (Словения), SCM Group Spa (Италия), Julius Blum Gmbh (Австрия) и др. MebelExpo Uzbekistan 2012 пройдет на одной площадке с ведущей строительной выставкой Узбекистана UzBuild 2012. Объединение двух успешных выставочных событий направлено на создание единого информационного поля, позволяющего специалистам знакомиться с передовыми технологиями, интересными решениями и разработками в смежных отраслях, снабжающих как строительную, так и мебельную промышленность материалами и комплект ующими.

MebelExpo Uzbekistan входит в число специализированных выставок компании ITE, проводимых по всему миру, в том числе: IMOB (Турция – Стамбул), ЕвроЭкспоМебель / Интеркомплект, MosInteriors – Mosbuild (Россия – Москва), KievInteriors (Украина – Киев), Home Style (Казахстан – Астана), Caspian MebelExpo (Азербайджан – Баку), SibFurniture.

SibFurnitech. Interior Design (Россия – Новосибирск) и др. 4.2 Общее состояние и тенденции развития предприятия СП “Orient Mebel” “ORIENT- MEBEL” – крупнейшая фабрика в Узбекистане, была основана в 2002 году. Фабрика специализируется на производстве дверей, лестниц и кухонной мебели Премиум класса.

Избрав в качестве стратегии неизменное технологическое и техническое развитие своего производства, сегодня фабрика ORIENT MEBEL имеет в своем распоряжении современное оборудование ведущих станкостроительных фирм, размещенное на площадях более 15.000 кв. метров.

В производственном процессе задействовано более 100 человек. Ежегодно компания инвестирует значительные средства в постоянный рост и развитие своего производства. В работе нашей компании основное внимание мы уделяем следующим критериям: КАЧЕСТВО, ДИЗАЙН, СЕРВИС. КАЧЕСТВО Качество выпускаемой продукции достигается с одной стороны внимательным отношением к подбору и постоянному обучению персонала компании, а с другой стороны, использованием новейших технологий и высокоавтоматизированного оборудования.

Создавая наши модели, мы, прежде всего, заботимся об и х долговечности и безопасности. На все свои изделия фабрика ORIENT MEBEL предоставляет гарантию. Поэтому мы тщательно отбираем поставщиков материалов и компонентов для нашей мебели. Среди наших поставщиков только самые крупные и известные производители, которые могут гарантировать высокое качество и безопасность своей продукции. Ручки и замки для нашей мебели производят лучшие итальянские фабрики: BOSETTI - MARELLA , AGB. Инженерный камень и мрамор из Израиля: CAESARSTONE. Мы гордимся сотрудничеством с такими европейскими производителями как: AMIG, SIRO, BLUM, NOMET, ICA, LEUCO, SAIMA, KRONOSPAN, JOWAT. Встраиваемая бытовая техника итальянских производителей: FRANKE и BARRIVIERA. ДИЗАЙН Основная ставка нашего предприятия – это производство нестандартных, эксклюзивных моделей кухонных гарнитуров, дверей и лестниц, разработанных по индивидуальному заказу. Варианты цветового исполнения и материала.

Произвольная комплектация аксессуарами ведущих европейских производителей.

Модельный ряд продукции ORIENT MEBEL составляют более 15 различных вариантов кухонь классического и современного дизайна, около 40 моделей дверей, более 10 моделей лестниц различного дизайна. СЕРВИС Все дизайнеры-консультанты в наших салонах прошли специальную подготовку и обучение. У Вас есть прекрасная возможность сделать дизайн - проект у специалиста. Наглядный дизайн – проект, выполненный на компьютере, позволит поменять местами не только конфигурацию понравившейся Вам модели, но и поэкспериментировать с материалами и цветовой гаммой.

Для уточнения размеров Вашего помещения к Вам приедет наш сотрудник для замера. Тем самым мы берем на себя ответственность за соответствие наших изделий Вашему помещению. Транспортная служба нашей компании осуществит доставку Вашего заказа. Установку продукции производят квалифицированные специалисты. Наша цель – предоставить каждому клиенту эксклюзивный продукт, максимально удовлетворив его запросы.

Наше сотрудничество основано на стремлении человека к самовыражению и высокому качеству жизни. Мы индивидуально подходим к каждому клиенту, обретая в нем нового друга. По состоянию на 31.12.11 года СП “Orient Mebel” ,по данным аудиторской проверки является платежеспособным, обеспеченным собственными оборотными средствами и рентабельным. При проверки финансового состояния СП “Orient Mebel” исп ользована система критериев, предусмотренная Положением "О порядке определения критериев для проведения мониторинга и анализа финансово- экономического состояния предприятий", зарегистрированного Министерством Юстиции Республики Узбекистан 14.04.2005 года № 1469. В ходе аудиторской проверки факты не соблюдения нормативно-правовых актов при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности, повлекшие за собой искажения финансовой отчетности, не у становлены.

В процессе аудиторской проверки были устранены все существенные несоответствия, способные привести к искажениям финансовой отчетности.

В целом финансовая отчетность за 2011 год является достоверной Выводы: Таким образом, финансовый анализ представляет собой самостоятельную область финансовой науки, неотъемлемую составную часть системы финансового менеджмента. Он базируется на общей теории экономического анализа, в том числе на его количественных и качествен ных методах, и теории финансов и использует информационную базу, включающую систему финансового и управленческого учета, а также всю необходимую неучетную информацию для обоснования управленческих решений по привлечению и наиболее эффективному использованию капитала, способствующих его наращению.

Делая вывод, можно говорить о том, что оценка финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в фин ансовом состоянии предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Поэтому работа, просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной. Оценка финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния предприятия основан из расчета ряда показателей: - показатели финансовой устойчивости; - показатели платежеспособности; - показатели ликвидности; - показатели рентабельности; - деловой активности. Представленные расчеты на примере позволяют сделать следующие выводы: Сумма долгосрочны активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 3 051 293 тыс.сум что в процентном соотношении составляет 75%. Сумма оборотных активов уменьшилась на 2 243 766 тыс. сум, что в процентном соотношении составляет 25%, и составила на конец 2011 года 6 881 096 тыс. сум. Также мы наблюдаем увеличение суммы источников собственного капитала в 2011 году по сравнению с предшествующим на 2 56 0 449 тыс. сум что в процентном соотношении составляет 36%. Также произошло снижение суммы краткосрочных обязательств на 1 752 923 тыс. сум что в процентном соотношении составило 28%. В 2011 году мы наблюдаем увеличение выручки с 5 631 673 189 тыс. сум. до 9 395 398 808 тыс. сум. Доля СП "ORIENT MEBEL" себестоимости в общей сумме выручки снизилась с 63% до 44%. Однако, прои зошло значительное увеличение прибыли от основной деятельности, с 23% до 43%. В то же время наблюдается уменьшение прочих доходов, с 1% до 0,00% и соответственно, уменьшение прочих расходов, с 6% до 3%. Также, заметно увеличение налога на прибыль, с 3% до 4%. Таким образом, прибыль на 2011 год составила 3 321 254 386 тыс. сум. Проведя расчеты коэффициентов ликвидности и платежеспособно сти на СП "ORIENT MEBEL" мы наблюдаем их достаточно высокий уровень, что даже на стадии развития предприятия свидетельствует о положительной тенденции развития предприятия.

Также анализ ликвидности показал, что у предприятия к концу 2011 года сократились показатель ликвидности, это можно объяснить снижением суммы оборотного капитала.

По приведенным расчетам мы наблюдаем ускоряемость оборачиваемости оборотных средств.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, т. е. сокращения времени прохождения оборо тными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в этих средствах, происходит их высвобождение из оборота, что говорит о положительной тенденции.

Также увеличились некоторые показатели рентабельности, что также говорит о удовлетворительной тенденции развития СП "ORIENT MEBEL". Финансовый анализ должен стать повседневной деятельностью руководства предприятия.

Для того, чтобы предприятию улучшить свое финансовое положение, ему дополнительно к бухгалтерскому учету следует перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности. Введение управленческого учета на предприятии способно улучшить его финансовое состояние на порядок в течении года. На основе анализа финансовых результатов промышленного предприятия в данной дипломной работе можно сделать некоторые выводы по оздоровлению СП "ORIENT MEBEL": - улучшению финансового состояния будет способствовать реализация запасов готовой продукции.

Росту продаж будет способствовать оптимизация сбытовой политики, маркетинговой стратегии, в том числе поиск новых рынков, развитие рынков сбыта и улучшение рекламы, совершенствование системы реализации продукции, разработка новых видов продукции. - снижение уровня кредиторской задолженности, реструктуризация и погашение просроченной задолженности.

Для оптимизации долгов необходимо осуществлять поиск дополнительных источников погашения кредиторской задолженности, оптимизировать работу с пост авщиками, ужесточить нормы расхода материалов, осуществлять поиск новых поставщиков, проводить работу по отсрочке и рассрочке вновь возникающей проблемной задолженности. - следует рассмотреть целесообразность увеличения собственного капитала. - важно осуществить также мобилизацию внутренних резервов предприятия посредством возврата дебиторской задолженности, максимизации прибыли, реализации излишнего оборудования, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений, продажи запасов готовой продукции, снижения себест оимости продукции.

Таким образом, данные преобразования и нововведения помогут предприятию повысить результаты эффективности деятельности, а следовательно увеличить прибыль предприятия СП "ORIENT MEBEL".